一、商业信用证
• 商业信用证是国际贸易结算中的一种重要方 式，是指进口商请求当地银行开出的一种证 书，授权出口商所在地的另一家银行通知出 口商，在符合信用证规定的条件下，愿意承 兑或付款承购出口商交来的汇票单据。 • 信用证结算业务实际上就是进出口双方签订 合同以后，进口商主动请求进口地银行为自 己的付款责任做出的保证。
• 近20多年来，西方国家商业银行的表外业务 有了相当惊人的发展，这首先表现在商业银 行表外业务金额上。 • 随着表外业务的大量增加，商业银行的非利 息收入也迅速增长。 • 从表外业务的收入来看，在西方发达国家， 一般最低已达到银行业务总收入的 25% 以上， 大银行甚至超过50%。 • 由表外业务所提供的服务种类也在迅速增加。
三、银行承兑汇票业务
银行承兑汇票是指由公司、企业或个 人开立的以银行为付款人并经付款银行承 兑的远期汇票。在这种业务中付款银行为 付款人提供了担保，因此也成为银行的一 项表外业务。 • 1. 银行承兑汇票的办理程序 • 1） 国内贸易银行承兑汇票的流程
销货方（收款人）签发的银行承兑汇票程序
–① 出票。 –②申请承兑。 –③签订承兑协议。 –④银行承兑。 –⑤ 回票。 –⑥交存票款。 –⑦委托收款。 –⑧ 银行清算。
• 金融保证意义上的备用信用证，主要是指开证行 应借款人的要求，以放款人作为信用证的受益人， 并向借款人（申请人）收取一定佣金而开立的一 种特殊信用证。其实质是对借款人的一担保行为， 保证在借款人破产或不能及时履行义务的情况下， 由开证行向受益人及时支付本利。 • 备用信用证的重要特征是它们并不在开证人或受 益人的资产负债表上列示。 • 一般来讲，备用信用证涉及三方当事人：（1）开 证人（通常是一家银行或保险公司）（2）申请人 （即借款人）（3）受益人（放款人或其他投资 者）。
二、票据发行便利
票据发行便利是一种中期的（一般期限为5~7 年）具有法律约束力的循环融资承诺。根据 这种承诺，客户（借款人）可以在协议期限 内用自己的名义以不高于预定利率的水平发 行短期票据筹集资金，银行承诺购买客户未 能在市场上出售的票据或向客户提供等额银 行贷款。票据发行便利实质上是一种直接融 资，是借款人（银行客户）与投资者（票据 购买人）之间的直接信用关系，银行充当的 是包销商的角色。
第 9章
商业银行表外业务管理
学习目标
• 表外业务的概述 • 担保或类似的或有债权 • 承诺类表外业务
9.1
表外业务的概述
一、 表外业务的涵义及特点 表外业务是指商业银行所从事的按通行 的会计准则不列入资产负债表内，不影 响其资产负债总额，但能影响银行当期 损益，改变银行资产报酬率的经营活动。 表外业务的概念又有狭义和广义之分。
• 2.商业信用证的作用 • 1）对进口商来说，商业信用证的使用，提高了他的 资信度，使对方按约发货得到了保障。保证货物上 船前的数量和质量。由于申请开证时，进口商只需 交纳一部分货款作为押金即可，实际上是银行为进 口商提供了一笔短期融通资金。 • 2）对出口商来说，最大的好就是出口收款有较大的 保障，银行作为第一付款人，使付款违约的可能性 降为极小。另一方面，就可避免进口国家禁止进口 或限制外汇转移产生的风险。 • 3）对开证行来说，它开立商业信用证所提供的是信 用保证，而不是资金。开立信用证既不必占用自有 资金，还可以得到开证手续费收入。同时进口商所 交纳的押金，也可以为银行提供一定量的流动资金 来源。
二、表外业务的分类
1. 按照是否构成银行或有资产和或有负债，可以 将表外业务分为两类 1) 或有债权/债务类表外业务 2) 金融服务类表外业务 2. 按照业务性质，可将表外业务分为四类 1) 担保和类似的或有负债 2) 承诺类表外业务 3）与利率和汇率有关的或有项目 4）资产证券化
三、表外业务的发展与现状
• 狭义的表外业务是指那些不列入资产负债 表，不涉及资产负债表内金额的变动，与 资产项目和负债项目密切相关，并在一定 条件下会转为表内资产业务和负债业务的 经营活动。 • 广义的表外业务是指所有不列入银行资产 负债表的经营活动，除了包括狭义的表外 业务，还包括商业银行从事的不需要列入 资产负债表中的金融服务类表外业务。通 常所说的表外业务是指狭义的表外业务。
• 1. 信用证的特点 • 1）开证银行负第一性付款责任 • 信用证是一种银行保证付款的文件，信用证的开 证银行是第一性付款人，即主债务人，只要受益 人所提交的单据与信用证条款一致，不论申请人 是否履行其义务，银行应承担对受益人的第一性 付款责任。在信用证业务中，开证行对受益人的 责任是一种独立的责任。 • 2）信用证是一种独立文件 • 信用证的开立以买卖合同作为依据，但信用证一 旦开出就成为独立于合同以外的另一种契约，不 受买卖合同的约束。
二、备用信用证
备用信用证是一种特殊形式的光票信用证，是银 行出具的包含性质的支付承诺。以保证申请人履 行某种合约规定的义务。并在申请人没有履行该 义务时，凭受益人在信用证有效期间内所提交的 与信用证条款相符的文件或单据，向受益人支付 一定金额的款项。 备用信用证与跟单信用证相比，适用范围受到 的限制较少，付款条件比较宽，银行承担的是第 二性的付款义务，但是二者都遵循国际商会跟单 信用证的统一惯例，同属银行信用。
购货人（付款人）签发的银行承兑汇票程序
–（1）申请承兑。 –（2）签订契约。 –（3）银行承兑。 –（4）送交汇票。 –（5）交存票款。 –（6）委托收款。 –（7）银行清算。 –（8）通知入账。
2）国际贸易银行承兑汇票的流程
在国际贸易中，银行承兑汇票的使用是 与信用证相结合的，既可由进口商申请承 兑，也可由出口商申请承兑。进口商申请 承兑的做法是：进出口合同签订以后，由 进口商向银行开出汇票，并提交给该银行 承兑。银行承兑该汇票后，进口商将汇票 交给出口商，出口商可将汇票贴现，或在 金融市场出售。
• 2）对企业的作用 银行承兑汇票以银行信用取代商业信用，银行为购货方提 供短期授信，从而使得购货方不须在购买商品或劳务时马上支 付商品或劳务的价款，而销货方也不能等到购货方付款即可通 过贴现银行承兑汇票提前取得资金，这大大提高了企业资金的 流动性，有利于缓解企业资金紧张的矛盾。 • 3）对于投资者的作用 在美国，银行承兑汇票的收益率（ Rate of Return ）介于 欧洲美元存款利率和国库券利率之间，这个收益率是较高的。 而且银行承兑汇票是一种非常安全的投资工具，由于由银行信 用的担保，不管转手多少次，只要符合要式，到期银行必须付 款。另外，银行承兑汇票的流动性也很高，基于以上几点，银 行承兑汇票对投资者有较大的吸引力。
• 2. 备用信用证的类型 • 1）可撤销的备用信用证 是指附有申请人财务状况出现某种变化时 可撤销和修改条款的备用信用证，这种 信用证旨在保护开证行的利益。 • 2）不可撤销的备用信用证 是指开证行不可以单方面撤销或修改信 用证。对于受益人来说，开证行不可撤 销的付款承诺使其有了可靠的收款保障。
•
票据发行便利的票据属于短期信用形式，多 为3个月或6个月以上。 • 银行提供票据发行便利，实际上是运用自 己发达的票据发行网络及丰富的客户资源，帮 助特定的客户出售短期票据以实现筹集资金的 目的。 • 票据发行便利在发展变化过程中，出现了 许多形式，如循环包销便利、购买票据便利、 可转让循环包销便利、非包销票据发行便利等， 但对于银行而言，有意义的是包销票据发行便 利和非包销票据发行便利之分。
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
四、表外业务发展的原因
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1. 2. 3. 4. 5.
全球金融环境动荡、风险加剧 对银行的监管进一步加强 金融市场的结构发生重大变化 金融市场竞争加剧 科技进步的推动
9.2
担保或类似的或有债权
在商业银行的表外业务中，有很大一部 分是与贸易相关的清算、支付、融资等业 务。这些业务的开展不仅大大推动了贸易 的发展，同时也为银行带来了可观的收益。 本节将具体介绍其中商业信用证、备用信 用证以及银行承兑汇票业务。
3. 备用信用证的作用
• 1）对于借款人来说，利用可备用信用证使其由 较低的信用等级上升到一个较高的信用等级，在 融资中处于一个有利的地位，可以较低的成本获 得资金。 • 2）对于开证行而言： （1）备用信用证业务的成本较低。 （2）备用信用证可给银行带来较高的盈利。 • 3）对受益人来说，备用信用证使受益人获得很 高的安全性，特别是在交易双方不很熟悉时，更 显示出这种安全性的重要。
• 1）对商业银行的作用 银行承兑汇票是银行作为担保人对承 兑申请人的短期授信行为。这种信用业务， 只要承兑的商业汇票具有自偿性，在汇票 到期时，申请承兑的企业以自有确定的资 金交存银行偿付票款。这样，承兑银行无 须动用自有资金就可赚取手续费收入。这 既增加了银行的收入，又有利于改善银行 的资产质量，并可维持与优良客户的往来 关系。
出口商申请承兑的做法是：进出口商签 订合同后，进口商请求其开户行对出口商 提供承兑信用。出口商发送货物后，向该 银行开出承兑汇票，通过自己的开户行将 汇票转交给进口商银行，该银行接到汇票 进行承兑，然后再通过出口商银行将承兑 汇票交给出口商，出口商可在其开户行或 其他银行贴现，或在金融市场出售。
2.银行承兑汇票的作用
1. 备用信用证的定义 备用信用证，又称商业票据信用证或担 保信用证，是指开证行根据开证申请人的请 求，对申请人开立的承诺承担某种义务的凭 证。即开证行在开证申请人未能履行其应履 行的义务时，受益人只要凭备用信用证的规 定向开证行开具汇票（或不开汇票）并提交 开证申请人未履行义务的声明或证明文件， 即可获得开证行的偿付。
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与商业银行从事的表内业务相比，表外业务 的特点异常鲜明，主要表现在以下几个方面： 首先，商业银行表外业务的最突出特点是提 供非资金的金融服务，资金与服务相分离。 其次，表外业务形式多样。 第三，表外业务，特别是金融衍生工具类业 务的金融杠杆性极高。 最后，表外业务透明度低，监管难度大。