2020/9/16
第六节 受信义务
• 受信义务是一种管理义务，主要适用于基于“委 托－代理”关系所发生的代理人对委托人的管理 责任
• 董事、监事、高管对公司承担受信义务。
– 忠实义务（duties of loyalty)，也称忠诚义务，诚 信义务，是指董事以公司利益最大化的目的出发， 合法、正当地行使职权，并不得以损害公司利益为 代价谋取私人利益
2020/9/16
监事会
• 监事会，又称为监察人，是指以监查监督 公司的财产及业务执行状况为目的而设立 的公司机关。
– 监事会的构成 – 监事会的职权 – 监事会的会议规则
• 监事
– 监事的选任、任期
2020/9/16
监事会的职权
• 监事会、不设监事会的公司的监事行使下列职权： (一)检查公司财务； (二)对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行 监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东会 决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议； (三)当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时 ，要求董事、高级管理人员予以纠正； (四)提议召开临时股东会会议，在董事会不履行本法 规定的召集和主持股东会会议职责时召集和主持股东 会会议； (五)向股东会会议提出提案； (六)依照本法第152条的规定，对董事、高级管理人 员提起诉讼； (七)公司章程规定的其他职权。
第六章 公司的组织机构
• 第一节 公司组织机构概述 • 第二节 股东会 • 第三节 董事会 • 第四节 监事会 • 第五节 董事、监事、高级管理人员的
资格 • 第六节 受信义务
2020/9/16
第一节 公司组织机构概述
• 公司的组织机构是指设置在公司内部对公 司各项事务进行实际操作的各个部门
– 公司组织机构的设置是公司内部权力的分配 – 公司组织机构的设置体现了效率与公平的均衡 – 公司组织机构的设置需要制衡机制
2020/9/16
案例分析
• A股份有限公司拟召开2005年度股东大会年会，审 议批准董事会报告、审议批准监事会报告、审议 批准年度财务预算方案、决算方案、审议批准公 司的利润分配方案。公司在国务院证券管理部门 指定的报纸上登载了召开股东大会年会的通知。
• （1）请阅读通知，并回答：通知有哪些违法之处 ？根据什么？
2020/9/16
标准－商业判断规则
• 董事、高管善意地进行商业决策即可满足 注意义务要求，如果他，
第三节 董事会
• 董事会是指由股东大会选举产生的，集中 负责公司经营管理的常设机构。
– 董事会是公司经营决策和领导机构 – 公司的权力由董事会行使，公司的事务由董事
会管理
• 董事会会议区分为定时会议和临时会议， 定时会议每年至少召开两次，董事会表决 实行一人一票制，董事会决议必须经全体 董事过半数通过。
2020/9/16
第一节 公司组织机构概述
• 公司组织制度的发展
– 股东会中Biblioteka 主义 – 董事会中心主义 – 从董事会中心主义向经理中心主义过渡
时期
• 股东的“理性冷漠” • 董事会权力的萎缩 • 经理层权力的扩张
• 公众公司治理与法律变革
2020/9/16
第二节 股东大会
• 股东大会是由公司全体股东组成的最高权力 机关。
2020/9/16
我国公司法对忠实义务的规定
• 《公司法》149条，董事、高管不得从事:
– 挪用公司资金 – 将公司资金以其个人名义或者以其他个人名义开立帐户存储 – 违反公司章程规定，未经股东会、股东大会或董事会同意，将公
司资金借贷给他人或者以公司财产为他人提供担保 – 违反公司章程的规定或者未经股东会的同意，与本公司订立合同
• 权力的分配
2020/9/16
• 解决两个矛盾：
所有者
管理者
大股东
小股东
• 实现一个目标：
维护股东的根本利益和公司的有效运作
2020/9/16
英美模式：单层委员会制 --- 一元制
股东会
选 任
董事会
监督权和 执行权
2020/9/16
决策权
执行委员会 薪酬委员会 审计委员会
突出特点：
董事会兼有经营 及监督双重职能
2020/9/16
监事会的职权
• 监督权
– 对公司的经营活动与公司财务会计进行监督
• 调查咨询权
– 监事会有权对公司经营业务、财务事项展开调 查有权查阅公司财务会计报表，向有关人员进 行询问
• 要求纠错权 • 代表公司诉讼权
2020/9/16
第五节 董事、监事、高管的资格
消极资格
– 无行为能力或限制行为能力； – 因犯有贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产罪或者破坏经济秩
序罪，被判处刑罚，执行期满未逾5年，或者因犯罪被剥夺 政治权利，执行期满未逾5年； – 担任因经营不善破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经 理，并对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、 企业破产清算完结之日起未逾3年 – 担任因违法被吊销营业执照的公司、企业的法定代表人， 并负有个人责任的，自该企业、公司被吊销营业执照之日起 未逾3年 – 个人所负数额较大的债务到期未清偿。 – 国家公务员不得兼任公司的董事、监事、高级管理人员，董 事、高管不得兼任公司的监事。
– 怀有善意(in good faith) – 要向一个正常的当心的人在类似的处境下应有谨慎
那样去履行责任(with the care on ordinarily prudent person in a like position would exercise under similar circumstances) – 采用良好的方式，这是他有理由相信符合公司最佳 利益的方式(in a manner he reasonably believes to be in the best interest of the corporation)
2020/9/16
高级管理人员
• 高级管理人员(officers),是指经法律或者章程或者 董事会授权，由董事会聘任，对内执行公司日常 经营管理业务，对外代表公司的行政首脑或者负 责人。
– 经理、副总经理、财务负责人，上市公司的董事会秘 书和公司章程规定的其他人员。
• 公司经理
– 聘任与解聘 – 经理人权力与报酬 – 经理人的义务与责任
– 股东大会由全体股东组成 – 股东大会是公司的权力机构 – 股东大会是法定机构 – 股东大会是非常设性机构
• 股东会的职权分为就重大事项听取董事会、 监事会报告，以及对相关事项作出决议两个 方面
2020/9/16
股东会的职权
• 《公司法》38条、100条规定：
– 决定公司的经营方针和投资计划 – 选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有
– 注意义务(duties of care),也称善管义务、勤勉义 务，是指董事在执行业务时，必须表现出在相同环 境下，任何一个正常、谨慎的人所应具备的注意、 勤勉和业务技能。
• 《公司法》148条——忠实义务与勤勉义务
2020/9/16
忠实义务
• 自我交易自我交易 • 关联交易关联交易 • 管理者的报酬管理者报酬 • 公司机会公司机会 • 同业竞争 • 关于忠实义务的其他规定
2020/9/16
练习
• 某有限公司的股东会上提出以下董事人选 ，符合《公司法》规定董事任职条件是（ ）
A、原为大学教师的张某，现退休在家 B、管理学博士李某，近期因其父住院而负债13万元 C、个体工商户王某，曾因经营假冒伪劣商品而被判
处有限徒刑3年，现已服刑期满2年 D、在政府经济管理部门任职的刘某
在董事会内设有 若干专门委员会， 委员会成员多为 外部或独立董事
德国模式：双层委员会制 --- 二元制
股东会
决策权
突出特点：
选 任
监督
监事会选任
监督权和 管理权
2020/9/16
董事会
执行权
监事会不仅有 监督权，也有 某些管理权
董事会由监事 会选任和罢免
日本模式：双层委员会制 --- 二元制
• （2）请改写一份符合公司法要求的通知。
2020/9/16
【A股份有限公司关于召开2005年度股东 大会年会的通知】
兹定于2005年5月15日在公司本部办公楼二层会议室 内召开2005年度股东大会年会，特通知如下：
一、凡持有本公司股份50万股以上的股东可向本公 司索要本通知，并持通知出席股东大会会议。
或者进行交易 – 未经股东会同意，利用职务便利为自己或者他人谋取属于公司的
商业机会，自营或者为他人经营与所任职公司同类的业务 – 接受他人与公司交易的佣金归为己有 – 擅自披露公司秘密 – 违反对公司公司忠实义务的其他行为
2020/9/16
注意义务
• 【美】一个董事应当履行作为一个董事的责任， 包含作为一个委员会成员的责任，他应当:
，根据经理提名，聘任或解聘副经理、财务负责人， 决定其报酬 202–0/9制/16 定公司的基本管理制度
董事
• 董事(director),是由股东大会选举产生 的董事会成员。
• 董事的选任 • 董事的任期与离职
– 董事任期由公司章程规定，但每届任期 不得超过三年。董事任期期满，连选可 以连任。
– 董事可以自由辞任，但必须通知公司
股东会的职权
• 重大经营事项决策权 • 选择管理者和监督权 • 重大财产处分权 • 公司“生死攸关”大事的决策权 • 公司内部“立法”权
2020/9/16
股东会议的形式
• 股东会的形式:股东常会与股东临时会议 • 召集与主持人
– 股东大会由董事会负责召集，由董事长主持
• 通知和公告 • 股东大会的出席及股东的相关权利
股东会 决策权
选 任
突出特点：