财务管理计算题
第二章P69
第三章p210
案例分析：某旅游工艺品公司2004年度赊销收入净额为2000万元，销售成本为1600万元；年初、年末应收账款余额分别为200万元和400万元；年初、年末存货余额分别为200万元和600万元；年末速动比率为1.2，现金比率为0.7。

假定该公司流动资产由速动资产和存货构成，速动资产由应收账款和现金类资产构成，一年按360天计算。

要求：
1计算2004年应收账款周转天数。

2计算2004年存货周转天数。

3计算2004年年末流动负债余额和速动资产余额。

4计算2004年年末流动比率。

计算题1：
（1）某旅游景区公司资产负债表简表如下。

已知：该公司2004年产品销售成本为315000元，存货周转次数为4.5次，年末流动比率为1.5，产权比率为0.8期初存货等于期末存货。

要求：根据上述资料计算填列该公司的资产负债简表；假定本年赊销收入净额为86000元，年初应收账款等于年末应收账款，计算该公司应收账款周转能力。

2004年12月31日
资产金额负债及所有者权益金额
货币资产25 000
应收账款净额
存货长期负债
固定资产净额294 000 所有者权益240 000 资产总计负债及所有者
权益合计
（2）某旅行社财务报表中部分资料如下：
货币资产150000元
固定资产425250元
销售收入1500 000元
净利润75 000元
速动比率 2
应收账款周转天数40天
要求计算：
应收账款平均占用资金；流动负债；流动资产；总资产；总资产净利率。

计算题2：某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为145万元，年初应收账款为125万元，年末流动比率为3，年末速动比率为1.5存货周转率为4次，年末流动能够资产余额为270万元。

一年按360天计算。

要求;
(1)计算该公司流动负债年末余额。

(2)计算该公司存货年末余额和年平均余额。

(3)计算该公司年销售成本。

(4)假定本年赊销净额为960万元，应收账款以外的其它速动资产
第四章旅游企业筹资管理
计算题：
（1）宇源饭店取得长期借款300万元，年利率10%，期限5年，每年付息一次，到期一次还本。

筹资费用率为0.2%，所得税率为33%。

要求：不考虑资金的时间价值，计算这笔借款的成本。

（2）某旅游企业的债券成本为6.43%，优先股成本为16.5%，普通股成本为19.46%；留存收益成本为19%，各自的资金数量分别为300万元、100万元、200万元、100万元，求该企业综合资金成本。

第五章p69
案例分析：某景区经过调研发现，如果在不破坏整个景区游览环境的基础上，引进一种新型娱乐设备，可以增强对游客的吸引力，提高企业的盈利能力。

经过慎重考虑，景区欲招标购买这种娱乐设备。

现有多家企业投标，最后招标小组筛选出三种方案供决策者选择。

以下是三个方案设备投入使用后的税后现金流量情况。

期间甲方案乙方案丙方案
0 —100 —100 —100
1 30 20 50
2 30 40 30
3 30 30 20
4 30 20 20
5 30 10 10 假定资金的综合成本是8%，景区要求的最低报酬率时15%。

试用贴现法和非贴现法评价三个投资方案的可行性。

您认为景区最终会选择哪种方案？
计算题：
（1）某投资项目贷款的年利率为8%，试分别计算每季度复利一次和每月复利一次，该项目的实际年利率。

（2）某旅游景区假设以8%的年利率借得300万元，投资于某个寿命为5年的项目，为使该项目成为有利的项目，每年至少应收回的现金数额为多少？
（3）某旅行社计划在未来3年中每年收到5万元，按8%的贴现率计
算，它现在应存入银行多少钱？
（4）某饭店拟购一台设备，须一次性投资100万元。

经测算，该设备使用期限5年，用直线法计提折旧，期末无残值。

设备投入运营后每年可增利润20万元，不考虑建设安装期和公司所得税。

要求：
1计算使用期内各年的净现金流量。

2 如果以10%作为折现率，计算其净现值。

第六章p97
计算题6：模范店全年需用软饮料2000箱，每箱购买价为75元，每次订货费用为40元，每箱饮料年储蓄费用为8元，供应商提出，若饭店每次订货数量为500箱时，可给予2%的价格优惠，试分析该饭店是否要接受数量折扣。

7：一家旅行社本年年初应收账款余额为98万元，年末应收账款余额为109万元，全年营业收入6800万元，其中赊销收入4600万元。

计算应收账款周转率和应收账款回收期（平均收账期间）。

第七章p139
案例分析：埃德温—卡斯修养处是位于丹佛市附近的一座有40间客房的饭店。

附有30个座位的餐厅和马厩，业主埃德温和卡斯有兴趣请你使用量本利分析发去帮助他们确定各种销售额水平，以下是1995年度收益表摘要：
客房部餐饮部马厩合计
收入500 000 200 000 5000 705 000
变动成本150 000 150 000 4000 304 000
创毛利额350 000 50 000 1000 410 000 固定成本151 000 利润250 000 案例思考题：
（1）餐饮部创毛利率是多少？
（2）平均边际贡献率是多少？
（3）保本点是多少？
（4）卡斯需增加收益30 000美元，他觉得仅仅增加客房销售额就能做到这点，请确定为满足这一要求所必需的客房销售额增加量。

（5）假定马厩的收入能够增加，但是只有在每一间里放进小册子做广告才能增加，其广告费是500美元，则马厩必须达到多高的
销售水平才能负担这笔费用？
2、饭店在淡季是否应当停业？以新元餐馆的年损益表为例：
该餐馆每年的旺季为八年月，淡季为四个月，淡季四个月的亏损为24460元，那么新元是否该停业？餐馆的变动成本占营业收入的55%，年固定成本总额为378480元，即每月的固定成本为31540元。

试论述餐馆能否停业（从定量与定性考虑）
3、某饭店有客房228间，每天分摊固定费用15000元，客房平均出租价格150元，单位变动费用30元，问该饭店月客房保本出租率是多少？若要实现月利润15万元，出租率需要提高到多少？如果出于竞争和争夺市场的目的，该饭店将房价下调10%，那么对保本点会有多少影响？
4、江南酒店拥有400套房间，年固定开支1500 000元，平均每套30元。

变动成本5元，全年经营365天。

试求：（1）全年住满、只住一半分别计算营业利润。

（2）计算达到保本点的出租量和出租率。

5、科勃公司的执行总裁达斯廷戈登正在考虑将公司的经营扩展到饭店业中，公司的目标就是多种经营，有要求获取投资的15%的利润，以下为一饭店的资料：
（1）客房部生产销售额的80%，创毛利率76%。

（2）餐饮部生产销售额的20%，创毛利率55%。

3
6、实达公司1999年发放股利共225万元。

过去10年间该公司的盈利以固定的10%的速度持续增长，1999年税后盈利为750万元。

2000元预期盈利1200万元，而投资总额为900万元。

预计2001年以后仍会恢复10%的增长率。

公司如果采取下列不同的股利政策，请分别计算2000年的：
（1）股利按照盈利的长期成长率稳定增长。

（2）维持1999年的股利支付率。

（3）采用剩余股利政策（投资900万元中的30%以负债融资）。

（4）2000年投资的90%以保留盈余投资，10%采用负债，未投资的盈余均用于发放股利。

（5）2000年的投资30%用外部权益融资，30%采用负债，40%用保留盈余，未投资的盈余用于发放股利。

例一：有一个200个座位的餐厅，由经营者租赁经营，需投资250 000元，用于购买设备和家具，期望这笔投资每年可带来10的税后利润，其他条件分别是所得税税率50%，按直线折旧法，每年折旧额2300元，租金每年42 000元，保险一年5400 元，维修保养费一年6800元，为公费一年12200元，管理人员薪金25600元，食物与人力成本不多于营业额的65%，其他经营费用不多于营业额的15%。

营业收入及价格。