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CPA-会计里的实际利率计算(自己总结,不喜勿喷)

注会-会计计算实际利率
以下方法是本人学会计里的实际利率时(当时还不会财管),自己总结出来的,希望对你们有帮助不喜欢的可无视。

例如,甲公司支付价款1 041.9万元(含交易费用)从上海证券交易所购入A公司同日发行的5年期公司债券,面值1 250万元,票面利率4.72%,于年末支付本年利息,本金最后一次偿还。

设实际利率r,
59×(1+r)-1+59×(1+r)-2+59×(1+r)-3+59×(1+r)-4+(1 250+59)×(1+r)-5=1041.9
会计里用列式后直接代入法(财管里叫插值法)。

方法如下:
第一步:分析
实际利率是r 年金现值系数是P/A 复利现值系数是P/F(有时题目给的是P/S)
期限5年现值是1041.9 利息是59 本金是1250
第二步:列式
利息*年终现值系数值+本金*复利现值系数值=现值
59*(P/A,r,5)+1250*(P/F,r,5)=1041.9 ···式子①
第三步:代入
一般考试时题目给三组(P/A,r,5)和(P/F,r,5)系数值,如:
(P/A,8%,5)=3.9927 (P/A,9%,5)=3.8897 (P/A,10%,5)=3.7908
(P/F,8%,5)=0.6806 (P/F,9%,5)=0.6499 (P/F,10%,5)=0.6209
直接将系数值代入到式子①里的等号左侧,先将中间的9%代入,得:
59*3.8897+1250*0.6499=1041.8673 非常接近现值1041.9,可以确定实际利率为9%
验算的时候,再将8%和10%的数值代入式子计算,综合比较,最最接近现值的那组即为实际利率
小技巧,年金现值系数是P/A和复利现值系数是P/F区分?
除了期限为1年的,两者都小于1,其余的期限超过1年的
年金现值系数是P/A都是大于1的,所以乘以数值较小的利息
复利现值系数是P/F都是小于1的,所以乘以数值较大的本金
考试时可以这么答:
设实际利率=r,
59*(P/A,r,5)+1250*(P/F,r,5)=1041.9
当r=9%时,代入得59*3.8897+1250*0.6499=1041.9
计算得,r=9%,即实际利率为9%。

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