**信托•聊城安泰股权收益权集合资金信托计划推介书·项目要素
·交易结构
·项目亮点：
1.抵押担保：
聊城民安融富置业有限公司以其持有的位于聊城市东昌府区柳园路西、香江路北聊城万达欢乐小镇文化旅游商业项目一期3、4 层商品房为融资人按约回购股权收益权提供抵押担保。

抵押物价值约为 4.37 亿元，本金抵押率为:回购基础款/抵押物评估价值,等于
59.50%；1.68 倍覆盖信托本金。

2.融资人：
聊城安泰城投，注册资本10亿，实际控制人为聊城市东昌府区国资委，2018年总资产149.95亿，净资产45.56亿，AA发债主体，债券评级AA+，信誉高，资产大，偿债能力强；
3.担保人：
聊城东安国资，注册资本3亿，实际控制人为聊城市东昌府区国资委，2018年总资产
46.81亿，净资产33.2亿，负债率低至29％，营业收入稳定，负债低，担保能力强；
4.债券余额充足 信誉高 融资能力强 安全垫高：
交易对手于2016 年 4 月11 日发行两支债券，简称“16 安泰01/16 安泰债01 和16安泰02/16安泰债02”。

16 安泰01 债券余额7.04 亿元，期限7 年，于2023 年4月11 日到期；16 安泰02 债券余额 2.56 亿元，可覆盖信托存续期限。

5.融资少区域优：
聊城极少信托融资，区域实力强，偿债实力强，再融资能力强。

、聊城市，山东省地级市，国家历史名城，我国北方重要的能源基地，2018年生产总值（GDP）3152.15 亿，一般公共财政收入194.24亿，区域经济发达。

·还款来源
（一）第一还款来源：本信托计划的第一还款来源为融资人经营收入；
（二）其他还款来源：本信托计划的其他还款来源为担保人聊城东安国有资本运营集团有限公司（以下简称聊城东安）经营收入及抵押物处置收入。

•融资人介绍
融资人——聊城市安泰城乡投资开发有限责任公司
融资人情况简介
截至2018 年末，公司注册资本为10 亿元，聊城市东昌府区国有资产管理局是公司的实际控制人，持有公司100%股权。

截止当前，融资人股权结构如下：
融资人其他介绍
公司作为聊城市东昌府区最重要的基础设施建设及国有资产运营主体，主要承担东昌府区棚户区改造项目及相应配套基础设施建设的投融资、实施与运营等职能。

融资人业务收入来源主要由拆迁安置收入、土地整理收入和商业租赁收入构成。

除拆迁安置、土地整理收入外，融资人其他经营业务涵盖建筑节能技术和新能源利用项目的实施推广、景区基础设施及配套设施的建设、园林景观工程设计、施工等市场化业务。

融资人于2016 年 4 月11 日发行两支债券，简称“16 安泰01/16 安泰债01”和“16 安泰02/16 安泰债02”。

16 安泰01 债券余额7.04 亿元，期限7 年，于2023 年
4 月11 日到期；16 安泰02 债券余额2.56 亿元。

2019 年6 月27 日，中证鹏元资信
评估股份有限公司对聊城安泰主体及债券进行跟踪评级，主体长期信用等级为AA。

·区域介绍
聊城市，山东省地级市，国家历史名城，我国北方重要的能源基地，内陆口岸和辐射冀鲁豫交界地区的中心城市，中国温泉之城，有“中国北方威尼斯”之称，年生产总值（GDP）山东聊城3152.15亿，一般公共财政收入194.24 亿。

东昌府区地处聊城市中心城区，是市委、市政府驻地，历史悠久、文化灿烂，是国家级历史文化名城、国家卫生城市、国家园林城市、国家环保模范城市、全国优秀旅游城市、全国宜居城市，是闻名遐迩的中国“江北水城•运河古都”，年生产总值346.3 亿，一般公共财政收入36.8 亿，财政、税收总量保持全市第一，经济活力强，财政收入高，该区域第一次市场信托融资，属于市场顶尖优质资产。