第一章
外汇：外汇是以外币表示的，用于清偿国际债权债务的一种支付手段。

汇率：外汇汇率又称外汇汇价，是不同货币之间兑换的比率
或比价，也可以说是以一种货币表示的另一种货币价格。

直接标价法：是指以一定单位的外国货币为标准来计算折合
多少单位的本国货币。

间接标价法：是指以一定单位的本国货币为标准来计算折合
多少单位的外国货币。

基础汇率：是一国所制定的本国货币与基准货币（往往是关
键货币）之间的汇率。

套算汇率：是在基础汇率的基础上套算出来的本币与非关
键货币之间的汇率。

即期汇率：即期汇率也称现汇率，是交易双方达成外汇买
卖协议后，在两个工作日以内办理交割的汇率。

远期汇率：远期汇率也称期汇率，是交易双方达成外汇买
卖协议，约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率。

外汇升贴水：直接标价法下，当远期汇率高于即期汇率时
我们称为外汇升水：当远期汇率低于即期汇率时我们称为外汇贴水。

官方汇率：是外汇管制较严格的国家授权其外汇管理当局
制定并公布的本国货币与其他各种货币之间的外汇牌价。

市场汇率：是外汇管制较松的国家自由外汇市场上进行外
汇交易的汇率。

名义汇率：是由官方公布的或在市场上通行的、没有剔除
通货膨胀因素的汇率。

实际汇率：是在名义汇率基础上剔除了通货膨胀因素后的
汇率。

铸币平价：在金本位制下，各国都规定货币的含金量，两
国单位货币含金量之比称为铸币平价，它是决定汇率的基础。

游资：只为追求最高报酬以最低风险而在国际金融市场上迅
速流动的短期投机性资金。

货币升贬值：汇率的上升或下降必然是一种货币的升值，同
时也是另一种货币贬值。

第二章
即期交易：是指在外汇交易完成后，原则上在2个工作日内办理交割的外汇交易。

远期交易：交易货币的交割（收、付款）通常是在2个工作日以后进行的。

弱式有效市场：市场上当前价格反映了历史价格序列中包含的所有信息。

半强式有效市场：当前价格反映了所有公开的可利用信息，
也包括过去的价格中的信息。

强式有效市场：当前价格充分反映了所有可能知道的信息，
包括独占和内部信息。

第三章
外汇远期交易：本质上时一种预约买卖外汇的交易。

外汇择期交易：指在零售外汇市场上，银行在约定期限内
给予客户交割日选择权的外汇远期交易。

套期保值：为了在货币折算或兑换过程中保障收益或锁定
成本，通过外汇衍生交易规避汇率变动风险的做法称为套期保值。

两地套汇：两地套汇又称直接套汇，是指当两个不同地点外汇市场上某种货币汇
率出现差异时，外汇交易者同时在这两个市场买贱卖贵，从中赚取差价利润的交易行为。

三角套汇：三角套汇又称间接套汇，是指套汇者利用三个
以上不同地点的外汇市场在同一时间内存在的货币汇率差异，同时在这些市场上买贱卖贵，套取汇率差额收益的交易行为。

外汇远期合约：
外汇期权：也称为货币期权，指合约购买方在向出售方支
付一定期权费后，所获得的在未来约定日期或一定时间内，按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。

期权：期权的买方为了获得这种权利,必须向期权的卖方支付一定的费用,所支付的费用称为期权费,又称为期权的权利金,也叫期权的价格。

执行汇率：
第四章
离岸市场：将特定货币的存放业务转移到货币发行国境外
进行，从而摆脱发行机构的管制和影响。

在岸市场：相对于离岸市场，也就是指的传统的国内市场，即金融机构从事的金融活动是要受到货币发行国中央银行管辖、干预的市场。

欧洲货币：指在货币发行国境外银行体系所创造的该种货币存贷款业务，而非特指欧洲某个国家的货币。

欧洲美元：欧洲美元并不是一种特殊的美元，它与美国内
流通的美元是同质的，具有相同的流通性和购买力。

石油美元：是指上世纪70年代中期石油输出国由于石油价格大幅提高后增加的石油收入，在扣除用于发展本国经济和国内其他支出后的盈余资金。

第五章
国际货币市场：国际货币市场是对期限在一年以下的金融
工具进行跨境交易的市场。

国际资本市场：国际资本市场是对期限在一年或者一年以
上的金融工具进行跨境交易的市场。

金融市场一体化：是指国内和国外金融市场之间日益紧密
的联系和协调，它们相互影响、相互促进，逐步走向统一金融市场的状态和趋势。

机构投资者：广义上来讲，用自有资金或者从分散的公众
手中筹集资金专门进行投资活动的法人机构都可以被称为机构投资者。

狭义上讲，机构投资者可以定义为一类特殊的金融机构，即通过自己的经营活动从投资者手中募集资金，代表小投资者管理他们的资产，在课接受的风险范围内，利用这些资产进行投资，获得最大收益。

（书本P103）第六章
外汇风险：又称汇率风险，指在不同货币的相互兑换或折
算中，因汇率在一定时间内意外变动，致使相关主体的实际收益低于预期，或是实际成本高于预期，从而蒙受经济损失的可能性。

外汇交易风险：是指企业或个人在交割、清算对外债权债
务时因汇率变动而导致经济损失的可能性。

外汇折算风险：外汇折算风险指因汇率波动，造成公司与
外币相关的资产或负债在资产负债表上的本币值出现不利变动的风险。

外汇经济风险：指由于外汇汇率变动使企业在将来特定时
期的收益发生变化的可能性，即企业未来现金流量折现值的损失程度。

外汇政治风险：
货币相关性：
风险识别：即识别各种可能减少企业价值的外汇风险。

风险衡量：即衡量外汇风险带来的潜在损失的概率和损失
程度。

外汇风险控制：是指通过降低风险损失概率以及风险损失
程度（规模）来减少风险成本的各种行为。

风险融资：也称为损失融资，是指获取资金、用来支付或
抵偿外汇风险损失的各种手段。

转移定价：转移定价是指跨国公司内部，在母公司与子公司、子公司与子公司之间销代产品，提供商务、转让技术和资金借贷等活动所确定的企业集团内部价格。

（书本p142）
第七章
国际直接投资：是指投资者跨域国界，通过创立、收购等手段，以掌握和控制国外企业经营活动从而谋取利润的一种投资活动。

股权式合营企业：是指由两个或两个以上不同国家的投资
者共同投资，共同管理，共负盈亏，按照投资比例共同分取利润股权式投资经营方式，
契约式合营企业：（书本P148）
跨国公司资本预算：直接投资的利益在多大程度上能够成为
现实，必须根据具体的投资项目进行可行性分析，在考虑各种风险因素的基础上，对投资收益、现金状况进行详细的测算。

第十章
国际收支：是指一个国家或地区与世界上其他国家或地区之
间，由于贸易、非贸易和资本往来而引起国际间资金移动，从而发生的一种国际间资金收支行为。

国际收支平衡表：是指按照一定的编制原则和格式，将一国
一定时期国际收支的不同项目进行排列组合，进行对比，以反映和说明该国的国际收支状况的表式。

经常项目：指本国与外国进行经济交易而经常发生的项目，
是国际收支平衡表中最主要的项目，包括对外贸易收支、非贸易往来和无偿转让三个项目。

（百度）（书本P240）资本和金融项目：是指对资产所有权在国际间的流动行为进
行记录的账户，它由资本项目和金融项目两部分组成。

经常转移：又称无偿转移或单项转移，是指发生在居民与
非居民间无等值交换物的实际资源或金融项目所有权的变更。

（百度）
资本转移：
直接投资：直接投资反映某一经济体的居民单位（直接投资
者）对另一经济体的居民单位（直接投资企业）的永久权益，包括直接投资者和直接投资企业之间的所有交易。

价格—现金流动机制：（书本P262）
马歇尔—勒纳条件：就是指以贬值手段改善贸易收支逆差的
充分条件在于：进出口商品的需求弹性之和大于1。

第十一章
管理浮动：有时又称作不清洁浮动，这种安排的目的是保持
正常的汇率变动，同时消除过度波动性。

爬行钉住：也称为蠕动汇率，是哦一种自动调整汇率的制度
安排。

钉住幅度：指允许市场汇率围绕中心平价更大幅度的波动。

爬行幅度：在爬行钉住的基础上再加入一定的汇率幅度。

货币委员会：（书本P289）
最适货币区理论：如果在要素流动、金融交易和商品贸易方
面高度一体化，经济高度开放的国家之间组成货币同盟，将会更有效地解决内部均衡和外部均衡的关系，从而降低经济成本，提高经济收益。

美元化：放弃自主货币政策和本币发行权，直接使用其他货
币作为本国流通中法定货币。

汇率目标区：是指政府设定本国货币对其他货币的中心汇
率并规定汇率上下浮动幅度的一种汇率制度。

（百度）（书本P299）
硬目标区：指汇率变动幅度较小，较小调整，目标区内容对
外公开，政府负有较大的一货币政策维持汇率目标区的责任。

软目标区：指汇率变动幅度较大，且经常调整，目标区内容蜜月效应：离婚效应：严格保密，政府不必然要通过货币政策来维持汇率目标区。

P302）
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（书
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