第一章总论一、填空题1．性质和对象分，投资可以分为_________和_________。

2．投机活动的三种形式＿＿＿＿、＿＿＿＿及＿＿＿＿。

3．收益包括______和_______。

4．风险的种类有＿＿＿＿、＿＿＿＿、________和＿＿＿＿。

5．投资研究中的技术分析方法的理论依据是___________。

6．收益率=_________+_________。

7．收益与风险的关系成______比。

8．投资者可以分为______、______、_______和______。

9．证券有_______、_______及________三种.10.有价证券分为_______、_______及_______三种。

11.资本证券分为_______和_______。

12.证券交易活动三大违法行为主要是指________、________和________的行为。

13.证券市场上的证券投资的风险，一般可分为两大部分：一部分为_______；另一部分为_______。

14.系统风险由_______、________以及________组成。

15.非系统风险主要由______和______组成。

16.资本证券的价格总额常常高于其所代表的实际资本的总额，所以资本证券并非________，而是_________。

二、判断题(正确的划“√”，错误的划“×”)1．证据证券也具有价值。

( )2．有价证券具有价格，其价格是其价值的表现。

( )3．资本证券是有价证券的一种，表明了资本投资的事实，并把投资者的权利转化为有价证券的一种证券。

( )4．对于直接投资而言，长期投资的风险可能小于短期投资的风险；对于间接投资而言，长期投资风险可能会高于短期投资的风险。

( )5．只对将来价格作预测，以便决定在某一时间把商品买进并在另一时间把商品卖出的行为称为地点套利。

( )三、单项选择1.下列凭证中属于证据证券的是____。

A．粮票 B．银行存单C．借据 D．提单2. 下列凭证中属于所有权证券的是____。

A．布票 B．存款单C．股票 D．海运提单3. 下列凭证中属于资本证券的是____。

A．汇票 B．信用证C．可转换债券 D．银行存折4. 投资者在多头市场中，可购买____。

A．0＜β＜l的股票 B．β＝0的股票C．β＝1的股票 D．β＞1的股票5. 下列经济活动中居于证券投机行为的是____。

A．买买外汇 B．赌博C．买空、卖空 D．买进债券到期兑付四、多项选择1. 下列证券中属于货币证券的是_______。

A．本票 B．存款单C．信用证 D．债券E．支票2．下列证券中属于资本证券的是________。

A．汇票 B．认股权证C．信用卡 D．国库券E．股票3. 操纵市场行为是指________。

A．为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖B．与他人串通，以事先约定的时间、地点和方式相互进行证券交易或者相互买卖并不持有的证券，影响证券交易价格或者证券交易量C．在证券交易中诱骗投资者买卖证券，以及其他违背投资者真实意愿、损害其利益的行为D．通过单独或者合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖、操纵证券交易价格E．挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金4．资本证券在运动中主要有如下特征：_______。

A．收益性 B．流通性C．风险性 D．变动性E．公开性5. 下列行为中属于证券市场上的欺诈行为的是______。

A．违背客户的委托为其买卖证券B．以自己为交易对象，进行不转移所有权的自买自卖，影响证券交易价格或者证券交易量C．不在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件D．挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金E．私自买卖客户账户上的证券，或者假借客户的名义买卖证券五、简答1.简述投资的基本步骤。

2.简述投资和投机的关系。

3.简述投机的作用。

4.简述证券投资与储蓄的关系?5.简述资本证券的概念及特征。

6.简述证券投资风险的概念、种类和防范方法。

参考答案：一、1.直接投资间接投资 2.倒卖套利买进或卖出3.收入资本增益或损4.经济因素增值因素法律因素道德因素；5.历史会重演；6.无风险利率+风险补偿； 7.正；8.个人政府机构企业 9. 证据证券、所有权证券、有价证券； 10. 商品证券、货币证券、资本证券； 11. 股权证券、债权证券；12．欺诈、内幕交易、操纵市场； 13. 系统风险、非系统风险；14. 利率风险、购买力风险、市场风险； 15. 财务风险、经营风险；16. 实际资本、虚拟资本。

二、1. ×2. ×3. √4. ×5. ×三、1.A 2.B 3.C 4.D 5.C四、1.ACE 2.BDE 3.BD 4.ABCE 5.BD五、1. 准备阶段(筹集资金；编制预算，计算节余)了解阶段(衡量自己承担风险的能力，决定投入多少资金，熟悉证券交易行为)分析阶段(分析宏观经济和政策，分析证券的价值，分析市场走势)决策阶段(按了解、分析的结果，做出恰当的决策)2. 证券投资是指购买各种证券以获取利润的经济行为，一般的期限在一年以上。

证券投机是指在证券交易市场上，在短期内买进或卖出一种证券以获取利润的一种经济行为。

在证券市场上，证券投资与证券投机同时并存。

虽然从证券交易的动机、承担风险、交易方式、交易期限及对社会的影响方面，证券投资与证券投机存在着区别，但在证券交易市场上，两者可以相互转化，并且从交易活动的具体操作过程上看，都有买进和卖出两个过程并无任何不同。

3. 投机积极的作用：具有平衡价格的作用；有助于证券交易的流动性；有利于证券市场的正常而延续地运行；有助于分担价格的风险。

消极的作用：投机者会利用各种时机，竞相哄抬价格，造成市场混乱。

4. 投资是为了获利、保值或避险而运用资金的一种经济行为。

证券投资是指用一定量的资金购买有价证券以盈利的经济活动，证券投资盈利高，风险也高。

储蓄是指为了将来消费而节约的一种经济行为。

储蓄利率虽然较低，但比较安全，所以风险较低。

证券投资和储蓄可以相互转化，投资者可以根据银行利率、通货膨胀率、证券投资收益率以及其他因素的变化，自主地选择储蓄和证券投资。

一般而言，当利率上升、证券投资收益率下降时，投资者会更多地选择储蓄；反之，投资者会更多地选择证券投资。

5. 资本证券是表明资本所有权的一种证券，它表明了资本投资的事实，并把投资者的权利转化为有价证券的一种证券。

资本证券在运动中具有收益性、流通性、期限性、公开性、风险性等特征。

6. 证券投资风险是指投资者投资本金遭受损失的可能性。

证券市场上的证券投资风险可以分成两大部分：系统性风险和非系统性风险。

系统性风险是指由于证券市场整体的因素变化而引起所有证券价格波动的风险，主要由利率风险、购买力风险及市场风险等构成。

非系统性风险是由非全局性的偶发因素所造成的证券价格波动的风险，主要由财务风险和经营风险构成。

系统性风险不能通过股票投资多样化来有效地减少或避免，而非系统性风险可以。

投资者可以通过分散投资、选择长期投资以及定期对投资对象进行全面分析而避免和降低投资风险。

第二章证券市场一、填空1．证券市场按其环节不同，可分为______市场和______市场。

2．证券市场按其职能不同，可分为______市场和______市场。

3．证券市场应具备的条件______、______、_______、_______和______。

4．证券中介机构主要有______和______。

5．投资银行商按职能分可以分为______和______。

6．证券交易所的组织形式主要有______和_______。

7．证券发行价格一般有______、______和______三种方式。

8．一级市场市买卖_______的市场。

9．二级市场的存在方式有_______和________。

10．三市场也称__________市场。

11．二板市场也称______市场。

12．二板市场的上市标准，相对于主板市场而言要求_______。

二、判断题(正确的划“√”，错误的划“×”)1．股票市场是指股票的发行和买卖的场所。

( )2．在由证券公司提供的交易柜台上进行证券买卖的称柜台交易。

( )3．证券商就是经营证券买卖业务、经营代客买卖各类证券、经营代理发行公司销售业务的人。

( )4．证券交易所既参加证券交易又提供证券交易的场所和服务。

( )5．证券市场是长期金融市场的一种。

( )6．证券是指各类记载并代表一定权利的凭证。

( )7．证券是证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得相应的权利与义务。

( ) 8．凭证证券不能使第三者取得一定收入，也不能使持有人取得相应收人。

( )9．证券本身必须具有合法性，同时，它所包含的特定内容具有法律效力。

( )10．购物券是一种有价证券。

( )11．证券必须采取书面形式或与书面形式有同等效力的形式，但不必按照持定的格式进行书写或制作。

( )12．有价证券可以买卖和自由转让。

( )13．凭证证券又称为无价证券。

( )14．有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。

( )15．有价证券的价格证明了它本身是有价值的。

( )16．有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。

( )17．虚拟资本在质和量上都有别于实际资本。

( )18．有价证券由于是虚拟资本，所以它的价格总额总是小于实际资本领。

( )19．货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。

( )20．货币证券就是银行证券。

( )21．资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。

( )22．非上市证券不能在证券交易所内交易，也不能在其他证券交易市场交易。

( ) 23．上市证券的种类多于非上市证券的种类。

( )24．有价证券可以按地域和国家分类为国内证券和国际证券。

( )25．公募证券是指发行人通过中介机构向特定的社会公众投资者公开发行的证券。

( )26．证券持有人通过实际占有财产而拥有有关财产的所有权即正确财产的占有、使用、收益和处置的权利。

( )27．有价证券的产权待征是指权利人具有—定的财产所有权，可以分享财产的占有、使用、收益和处置的权利。

( )28．证券是财产权利的一级形式。

( )29．证券的流通性又称变现性。

( )30．证券代表对一定数量的某种特定资产的所有权，而资产是一种特殊的价值，它在资本市场上不断增值，使投资者获得收益。

( )31．证券投资者所受的风险越大，其遭受的损失也越大。

( )32. 证券投资者向临预期收益不能实现，因而具有风险。