第二节 资金头寸的计算与预测
表 银行主要资金来源与资金运用
资金来源（增加头寸） 贷款利息和本金 变现债券及到期债券 存款增加 其他负债增加 发行新股
资金运用（减少头寸） 新发放的贷款 购买债券 存款减少 其他负债减少 收购股份
表 某银行资金头寸需要量预测
月份 存款总额 存款的 变化 (+) 所需准备金 的变化 (-) 贷款总额 贷款的变 头寸剩余（+） 化 或不足（-） (-)
第三节 现金资产的管理
一、现金资产管理原则 （一）适度存量控制原则 将银行现金存量控制在适度规模上是现金资产管理 的首要目标。 ——存量过大，银行付出的机会成本就会增加，从 而影响银行赢利性目标的实现。 ——存量过小，客户的流动性需求得不到满足，则 会导致流动性风险增加，直接威胁到银行的经营安全。 适度存量控制：总量控制：现金持有总量。 结构控制：四类资产合理结构
第二节 资金头寸的计算与预测
（二）可用头寸 指商业银行可动用的全部可用资金，包括基础头寸和银 行存放同业的存款。 备付金（支付准备金）：用于客户提存和债权债务清偿 需要的资金。 可贷头寸：商业银行可用于发放贷款和进行投资的资金。 二、资金头寸的预测 对银行资金头寸的预测事实上是对银行流动性需要量的 预测。 对银行流动性需要量的预测是银行实施积极流动性风险 管理的基础。 银行资金头寸的变化主要取决于存贷款的变化。 存款预测的对象主要是易变性存款和准变性存款。
第三节 现金资产的管理
三、存款准备金的管理

存款准备金是商业银行现金资产的主要构成部分。 存款准备金包括两个部分：

一是按照中央银行规定的比例上交的法定存款准备金： 二是准备金账户中超过了法定存款准备金的超额准备金。

因此，存款准备金的管理，包括满足中央银行法定存款准备金
要求和超额准备金的适度规模控制两个方面。
12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
593 587 589 586 591 606 620 615 616 655 635 638 643
-6.0 +2.0 -3.0 +5.0 +15.0 +14.0 -5.0 +1.0 +39.0 -20.0 +3.0 +5.0
-0.6 +0.2 -0.3 +0.5 +1.5 +1.4 -0.5 +0.1 +3.9 -2.0 +0.3 +0.5
351 356 359 356 365 357 345 330 341 341 361 375 386
+5.0 +3.0 -3.0 +9.0 -8.0 -12.0 -15.0 +11.0 +0.0 +20.0 +14.0 +11.0
-10.4 -1.2 -3.0 -4.5 +21.5 +24.6 +10.5 -10.1 +35.1 -38.0 -11.3 - 6.5


测算结果如果是正数，表明预测期末头寸剩余，在 时点可贷头寸为正的情况下，可增加对盈利性资产 的投放额度； 若时期可贷头寸为零或负数，则表明预测期期末资 金匮乏，即使时点可贷头寸为正，也不可过多安排 期限较长的资金投放
第三节 现金资产的管理


现金资产是商业银行维持其流动性而必须持有的资产， 它是银行信誉的基本保证 ——从银行安全性来讲：其流动性满足得越好，安全 性就越有保障。 ——从银行的营运成本来讲：现金资产是一种微利或 无利资产。现金资产占全部资产的比重越高，银行的赢 利性资产就越少。 银行现金资产管理的目标就是要在保证经营过程中流动 性需要的前提下，将持有现金资产的机会成本降低到最 低程度，使现金资产达到适度的规模。作为银行经营安 全性和盈利性的杠杆，服务于银行整体经营状况最优化 目标。
第三节 现金资产的管理

根据以上方程序，用微分法来求经济批量的 总成本T为极小值时的运钞数量Q，以及以Q 为自变量，求T对Q的一阶导数T’，则： T’= dt/ dQ = C/2－AP/Q2 令T=0，则 C/2－AP/Q2=0 Q2=2AP/ C ，即 Q=√2AP/C
第三节 现金资产的管理Fra bibliotek商业银行的资金头寸：

是指商业银行能够运用的资金。 包括时点头寸和时期头寸两种。 时点头寸是指银行在某一时点上的可用资金； 时期头寸则是指银行在某一时期的可用资金。 (一)基础头寸 指商业银行的库存现金与在中央银行的超额准备金之和。 是商业银行随时可动用的资金，也是一切资金清算的最终支 付手段。 库存现金与超额准备金二者可相互转化。
第三节 现金资产的管理
二、库存现金的日常管理 （一）影响银行库存现金的因素 1.现金收支规律 2.营业网点的多少 3.后勤保障的条件 4.与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的 规定 5.商业银行内部管理
第三节 现金资产的管理
(二)银行库存现金规模的确定 1.库存现金需要量的匡算 银行库存现金是其为了完成每天现金收支活动而需要持有 的即期周转金。 匡算库存现金需要量主要应考虑如下两个因素： (1)库存现金周转时间 (2)库存现金支出水平的确定 银行通常只要考虑支出水平对库存现金的影响 . 测算现金支出水平，要考虑历史上同时期的现金支出水 平，以及一些季节性和临时性因素的影响。 求出即期现金支出水平以后，将其与库存现金周转时间 相乘，再加减一些其它因素，即为库存现金需要量。
T CQ 2 AP Q 6.6% 16.63 1825 0.0050 1.0975万元 2 16.63
第三节 现金资产的管理
3.现金调拨临界点的确定 银行从提出现金调拨申请到实际收到现金需要有一个或长或 短的过程，另外，为了应付一些临时性的大额现金支出，也 需要有一个保险库存量。那么应当在什么时候在多大的库存 量时调拨现金，这就是一个现金调拨的临界点问题。
第三节 现金资产的管理
(三) 严格库房安全管理措施 从经营的角度讲，银行的库存现金显然是最为 安全的资产。但事实上，库存现金也有其特有 的风险。因此，银行在加强库存现金适度性管 理的同时，还应当严格库房的安全管理，在现 金清点、包装、入库、安全保卫、出库等环节， 采取严密的责任制度等，确保库房现金的无损。
2
置信概率度根据要求的数字准确程度来确定,如果要求数 字的准确性达到95%，则置信概率为0.95，以0.95作为 F(t)去查《正态概率表》，得t=1.96，此t值即为置信概率 度。
历史同期平均发展速度
考察年数1
去年同月现金支出累计 发生额 最早年份同月现金支出 累计发生额
第三节 现金资产的管理
第三节 现金资产的管理
（三）安全保障原则 商业银行现金资产主要由其在中央银行和同业银 行的存款及库存现金构成。银行在现金资产特别 是库存现金的管理中，必须健全安全保卫制度， 严格业务操作规程，确保资金的安全无损。 库存现金的风险来源： —— 被盗、被抢或自然灾害带来的损失。 —— 工作人员管理中的失误，如清点、包装差 错。 —— 工作人员的恶意挪用、贪污等。
第三节 现金资产的管理
在实际工作中, 可用以下公式来计算现金支出水平： 即期现金支出水平 = (前期平均现金支出水平×保险系数)× 历史同时期平均发展速度 其中： 前期平均现金支出水平=前30天现金支出累计发生额 / 30 保险系数 = 标准差×置信概率度
标准差
每天现金支出额 平均现金支出额 / 30天
第三节 现金资产的管理
(4) 解决压低库存现金的技术性问题 要掌握好现金的票面结构； 要充分发挥中心库作用； 各营业网点的出纳专柜要建立在当天收现当天清点， 消灭主币封包，下班前各档并捆的做法，尽可能把 当天收进的现金全部用来抵用第二天的现金支出； 要创造条件，使储蓄所上交的现金在当日入账； 要对加收的残破币及时清点上缴，以减少库存现金。 (5) 要在压缩现金库存所需增加的成本和所能提高的效 益之间进行最优选择
第三节 现金资产的管理
（一） 满足法定存款准备金要求 法定存款准备金： 是根据商业银行存款余额，按照法定的比率向中央银行交 存的准备金。 法定存款准备金管理，主要是准确计算法定存款准备金的需 要量和及时上交的准备金。
第三节 现金资产的管理
（二）适时流量调节原则 商业银行资金始终处于运动的动态过程之中， 最初的存量适度状态会被新的不适度状态所替代。 银行必须根据业务过程中的现金流量变化情况， 适时调节现金资产流量。 ——当一定时期内现金资产流入大于流出时， 银行的现金资产存量就会上升，因而需要及时的 将多余资金运用出去。 ——当一定时期内现金资产流出大于流人时， 银行的现金资产存量就会减少，因而银行应及时 筹措资金以弥补现金资产的不足。

可以用以下公式来计算这个临界点： 保险库存量=（预计每天最大支出—平均每天正常支出）×提
现金调拨临界点=平均每天正常支出量×提前时间 +保险库存量
前时间
第三节 现金资产的管理

在上例中，该分理处的最适运钞量是16.63万元，提 前时间为一天，平均每天正常支出为5万元，预计每 天最大支出量为7万元，则：
第一节 现金资产的构成和作用
二、现金资产的作用 (一)保持清偿力 防范支付风险，维护银行信誉 (二)保持流动性 确保原有贷款和投资的易变现性 有利于银行及时获取新的贷款和投资机会 (三) 满足法定存款准备金的要求 (四)同业清算及同业支付
第二节 资金头寸的计算与预测
一、资金头寸及其构成
2. 最适送钞量的测算


银行有必要对运送现金的成本收益作一个比较，以决定最适 的送钞量。在这个最适的送钞量上，银行为占用库存现金和 运送钞票所花费的费用之和应当是最小的。 我们可以运用经济批量法来进行测算。其公式为：