存款可以划分为核心存款和易变 性存款两类。 核心存款：对市场利率变动和外 部经济因素变化反映不敏感的存 款，如银行的交易存款帐户和不 流通的定期存款帐户。 易变性存款是对利率敏感的存款。 为了降低经营风险，商业银行应 该扩大核心存款的比例。
第三章第一节 存款的种类和构成
存款的利率
存款的利率取决于存款的期限、银行的经营实力 和经营目标。
第三章第四节 商业银行负债成本的管理
商业银行各类成本的概念（2）
可用资金成本：相 对于可用资金而言 的银行资金成本。 有关成本：与增加 负债有关而未包括 在上述成本之中的 成本，主要包括风 险成本和连锁反应 成本。
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第三章第四节 商业银行负债成本的管理
成本的分析方法
成本分析是以上述成本的概念为基础 计算、比较银行各类成本的实际数额， 分析研究其变动情况和变化原因。 成本分析的方法有两种：
金 —旧利率×以旧利率筹集的总资
金 边际成本率＝ 总成本变动额/ 筹集的新增资
金额 结论：在存款的边际成本定价法下，商业银行
可以投资于边际收益大于边际成本率的项目。
第三章 商业银行的负债管理
第三节 非存款性的资金来源
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第三章第三节 非存款性的资金来源
银行非存款资金来源的分类
银行非存款性资金规模取决于存款量和投资与 贷款需求量之间的对比关系，并要考虑如非存款 性资金来源的成本、风险程度、政府的法规限制 等问题。
非存款性资金来源的确定取决于存款性资金能 否满足银行贷款和投资的需求。其缺口为非存 款性资金来源。
同时，非存款资金来源还受成本、风险和国家 政策的制约。
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第三章 商业银行的负债管理
第四节 商业银行负债成本的管理
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第三章第四节 商业银行负债成本的管理
商业银行各类成本的概念
利息成本：不变利 息、可变利息。 营业成本：吸收负 债时除利息之外的一 切开支 。 资金成本：包括利 息在内的花费在吸收 负债上的一切开支 。
第三章 商业银行的负债管理
款的种类和构成
存
款的定价
存
存款性的资金来源
非
业银行负债成本的管理
商
国商业银行的负债结构分析
我
第三章 商业银行的负债管理
第一节 存款的种类和构成
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第三章第一节 存款的种类和构成
存款的种类
以西方商业银行提供的存款服务为例，存款包括：
第三章第一节 存款的种类和构成
存款的稳定性
第三章第一节 存款的种类和构成
存款利率与存款需要量的关系
二者有时是相互矛盾的。
结论：银行需要权衡存款需要量和存款利率
之间的关系，做好存款的定价。6第三章 商业银行的负债管理
第二节 存款的定价
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第三章第二节 存款的定价
银行存款定价与经营目标的关系
结论：存款定价要保护银行的盈利能力，不能以不 理合理的定价吸引存款而降低银行盈利能力。
同业拆借 非存款性的 向中央银行贴现借款
资金来源 证券回购 国际金融市场上融资 发行中长期债券
第三章第三节 非存款性的资金来源
同业拆借
同业拆借要在会员银行之间通过银行间 资金拆借系统完成，是流动性盈余的银行 向流动性短缺的银行提供的信贷。
我国银行间的同业拆借主要目的是补充 准备金的不足和保持银行的流动性；同业 拆借利率也已实现了市场化，基本体现了 市场对资金的供求关系。
证券回购的程序
银行出售债 券：
银行购回债 券：
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第三章第三节 非存款性的资金来源
国际金融市场融资
最典型的是欧洲货币存款市场。 当银行所接受的存款货币不是母国货币时， 该存款就叫做欧洲货币存款 。 欧洲货币市场起源于欧洲，目前欧洲货币市 场已经遍布世界各地。
第三章第三节 非存款性的资金来源
发行中长期债券
第三章第二节 存款的定价
存款的定价的方法
成本加利润存款定价法
存款的边际成本定价法 为不同的客户制定不同的价格
存款的其他 定价方法
根据客户与银行的关系定价
第三章第二节 存款的定价
成本加利润存款定价法
每单位存款服务的价格＝每单位存款服务 的经营支出 ＋分配到银行存款的总支出＋售 出每单位存款的计划利润
步骤： （1）确认每种资金来源的成本比率 （2）确认每一成本比率乘以每种资金
来源占银行资金的相对比重 （3）加总 各项乘积，得出银行资金的加权平均成本
第三章第二节 存款的定价
存款的边际成本定价法
在浮动利率体制下，利率的不断变化使平均成 本的定价标准有些不合实际。
边际成本MC＝总成本的变动 ＝新利率×以新利率筹集的总资
第三章第三节 非存款性的资金来源
证券回购
商业银行以其持有的流动性强、安全性高 的优质资产，以签订回购协议的方式融资。 回购协议的一方暂时出售这些资产，同时 约定在未来的某一日以协商的价格购回这 些资产。 回购协议利率较低，如果银行以此融资用 于收益较高的投资，则会带来更高的盈利。
第三章第三节 非存款性的资金来源
历史加权平均成本法 边际成本法
第三章第四节 商业银行负债成本的管理
历史加权平均成本法
主要用于不同银行的各种负债成本的对比和 同一银行历年负债成本的变动分析。
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第三章第四节 商业银行负债成本的管理
影响银行加权平均成本变动的因素
负债利息率和其他成本 率与负债成本同方向变 动。 可用资金比率与可用资 金成本反方向变动。 负债结构发生变化，成 本的变化要比较成本低 的负债与成本高的负债 的比例及其变化。
第三章第三节 非存款性的资金来源
同业拆借程序（1）
资金拆借发生时：
弥补准备金头寸不足 贷款或投资
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第三章第三节 非存款性的资金来源
同业拆借程序（2）
拆借资金到期时：
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第三章第三节 非存款性的资金来源
向中央银行的贴现借款
商业银行持中央银行规定的票据向中央银 行申请抵押贷款。商业银行获得贴现借款的 利率由中央银行规定，这一利率是中央银行 调节商业银行准备金的最重要的利率之一 。 我国商业银行从中央银行申请贴现资金有 一部分是通过票据贴现完成的，有一部分则 以再贷款方式取得，即信用贷款。
商业银行以发行人的身份，通过承担债券 利息的方式，直接向货币所有者借债的融 资方式。
银行发行中长期债券所承担的利息成本较 其他融资方式要高，但保证银行资金的稳 定。资金成本的提高促使商业银行经营风 险较高的资产业务，这从总体上增大了银 行经营的风险。
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第三章第三节 非存款性的资金来源
非存款性资金来源规模的确定