中国烟草行业分析报告（2012年3季度）出版日期：2012年11月产销协调增长，经济效益持续提升2012年3季度，我国烟草制品行业继续落实“控总量、调结构、降库存、稳价格”的调控方针，行业发展持续保持良好的势头。
1～9月，我国卷烟产销协调增长，产品结构不断升级，重点品牌加快发展，经济效益持续提升。
3季度，随着卷烟生产的平稳运行，我国卷烟产量稳中有升。
1～9月生产卷烟19702.83亿支，同比增长2.02%，其中3季度生产6959.99亿支，较2季度增加692.84亿支。
同时，卷烟销售规模也保持平稳，1～9月全国卷烟总销量3914.9万箱，同比增长2.80%，其中3季度销售1284.93万箱，较2季度增加121.06万箱。
价格方面，前三季度，全国36大中城市烟草零售价格指数震荡下行，自1月的100.4点降至9月的100.17点。
具体看，7～9月分别为100.32点、100.24点、100.17点，虽然较上年同期有所增长，但呈现逐月小幅回落的趋势。
进口方面，由于3季度我国卷烟供给较充分，卷烟进口量、进口额均有所缩减。
7～9月，我国卷烟进口量、进口额分别为501万条、1988.6万美元，较2季度分别减少189万条、777.4万美元。
出口方面，3季度卷烟出口量、出口额分别2783万条、10233.6万美元，较2季度分别减少406万条、2235.1万美元，出口规模有所下降。
3季度，尽管面临一定的成本压力，但烟草制品行业供销旺盛的局面推高行业盈利水平，利润总额持续增长。
1～9月，行业实现利润总额899.32亿元，同比增长28.57%，增速较上年同期提高8.66个百分点；其中3季度当季利润292.33亿元，较2季度增加45.32亿元。
展望4季度及2013年，国家烟草总局将继续把“保持市场良好状态”作为主要调控目标，按照卷烟生产“总量控制、稍紧平衡”的调控方针做好计划安排，对预算进行理性控制，按照效益支出原则进行合理开支，同时，深入推进专项整顿，建立更加良好的生产经营秩序。
目 录Ⅰ 当季概览 (1)Ⅱ 供求分析 (1)一、烟草制品业市场运行情况 (1)（一）生产：3季度卷烟产量稳中有升，月产量增幅小幅上扬 (2)（二）销售：卷烟销售规模保持平稳，销售结构持续提升 (2)（三）价格：3季度卷烟零售价格指数逐月小幅回落 (3)二、烟草制品行业进出口情况 (4)（一）进口市场：进口量、进口额均有所缩减 (4)（二）出口市场：卷烟出口规模有所下降 (5)三、烟草制品行业投资情况 (6)四、烟草制品行业经营情况 (6)（一）产品销售成本加快增长，行业依然存在一定的成本压力 (6)（二）利润总额持续增长，行业盈利水平继续提高 (7)Ⅲ 政策与热点 (8)一、烟草类国际标准《卷烟端部掉落烟丝的测定振动法》举办研讨会 (8)二、《关于进一步加强卷烟品牌建设的指导意见》 (8)三、海南红塔公司易地技改项目投产 (9)四、《深入开展创建优秀县级卷烟营销部（分公司）活动实施方案》 (9)五、中国烟草学会举行学术年会推动学术与创新相结合 (9)六、多地烟草加大对天价烟和卷烟过度包装治理工作力度 (10)七、国家局要求深入开展重点城市工商企业对标工作 (10)八、《深入开展创建优秀卷烟工厂活动实施方案》 (11)Ⅳ 关键指标 (11)图表目录图表12011年以来卷烟月度产量及同比增速 (2)图表22010年以来我国卷烟累计销售量 (3)图表32011年以来36大中城市烟草零售价格指数 (4)图表42012年以来我国纸烟进口情况及同比增速 (4)图表52012年以来我国纸烟出口情况及同比增速 (5)图表62011年以来烟草制造业固定资产投资总额及同比增速 (6)图表72010年以来烟草行业产品销售成本及同比增速 (7)图表82010年以来烟草行业利润总额及同比增速 (7)图表92012年3季度烟草行业关键指标 (11)本报告图表如未标明资料来源，均来源于“中经网统计数据库”Ⅰ 当季概览2012年3季度，我国烟草制品行业继续落实“控总量、调结构、降库存、稳价格”的调控方针，行业发展持续保持良好的势头。
1～9月，我国卷烟产销协调增长，产品结构不断升级，重点品牌加快发展，经济效益持续提升。
3季度，随着卷烟生产的平稳运行，我国卷烟产量稳中有升。
1～9月生产卷烟19702.83亿支，同比增长2.02%，其中3季度生产6959.99亿支，较2季度增加692.84亿支。
同时，卷烟销售规模也保持平稳，1～9月全国卷烟总销量3914.9万箱，同比增长2.80%，其中3季度销售1284.93万箱，较2季度增加121.06万箱。
价格方面，前三季度，全国36大中城市烟草零售价格指数震荡下行，自1月的100.4点降至9月的100.17点。
具体看，7～9月分别为100.32点、100.24点、100.17点，虽然较上年同期有所增长，但呈现逐月小幅回落的趋势。
进口方面，由于3季度我国卷烟供给较充分，卷烟进口量、进口额均有所缩减。
7～9月我国卷烟进口量、进口额分别为501万条、1988.6万美元，较2季度分别减少189万条、777.4万美元。
出口方面，3季度卷烟出口量、出口额分别2783万条、10233.6万美元，较2季度分别减少406万条、2235.1万美元，出口规模下降。
3季度，尽管面临一定的成本压力，但烟草制品行业供销旺盛的局面推高行业盈利水平，利润总额持续增长。
1～9月，行业实现利润总额899.32亿元，同比增长28.57%，增速较上年同期提高8.66个百分点；其中3季度当季利润292.33亿元，较2季度增加45.32亿元。
展望4季度及2013年，国家烟草总局将继续把“保持市场良好状态”作为主要调控目标，按照卷烟生产“总量控制、稍紧平衡”的调控方针做好计划安排，对预算进行理性控制，按照效益支出原则进行合理开支，同时，深入推进专项整顿，建立更加良好的生产经营秩序。
Ⅱ 供求分析一、烟草制品业市场运行情况2012年3季度，我国烟草制品业继续保持良好的发展势头。
其中，卷烟生产稳中有升，且月产量增幅小幅上扬；卷烟销售规模保持平稳，销售结构持续优化，同时，重点品牌加快发展，“532”、“461”知名品牌目标有效推进。
总体来看，3季度我国卷烟“产销协调，结构提升，价格趋稳，发展良好”，预计4季度以及2013年行业仍将保持较好的发展势头。
（一）生产：3季度卷烟产量稳中有升，月产量增幅小幅上扬2012年以来，我国卷烟市场保持良好发展态势，卷烟生产平稳运行。
1～9月，我国生产卷烟19702.83亿支，同比增长2.02%，增速较上半年略升0.18个百分点。
其中，3季度卷烟产量稳中有升，共生产卷烟6959.99亿支，较2季度增加692.84亿支，较上年同期增加146.64亿支。
具体看来，7、8、9月我国卷烟产量分别为1918.61亿、2046.22亿、2631.16亿支，同比依次增长1.58%、2.23%、3.04%，不仅扭转了2季度内各月产量负增长的趋势，而且月度产量增速小幅上扬。
图表 1 2011年以来卷烟月度产量及同比增速1数据来源：国家统计局，中经网整理（二）销售：卷烟销售规模保持平稳，销售结构持续提升尽管面临国内宏观经济整体放缓的不利形势，但我国卷烟销售规模依然保持平稳。
根据国家烟草专卖局数据，1～9月，全国卷烟总销量高达3914.9万箱（约19574.5亿支），较上年同期增加了105.1万箱，同比增长2.80%，增速与上半年基本持平。
其中3季度销售1284.93万箱，较2季度增加121.06万箱。
1由于卷烟制造工业产值在烟草制品总产值中占比超过95%，故以卷烟产销变化来反映行业的总体情况。
年以来我国卷烟累计销售量图表 2 2010从销售结构来看，前三季度，三类烟及以上规格产品销量合计2706.88万箱，占卷烟总销量的69.14%，其中，一、二、三类烟销量规模分别为616.58万、303.99万、1786.31万箱，分别占卷烟总销量规模的15.75%、7.77%、45.63%。
值得注意的是，一类烟销售规模较上年同期增加了118.89万箱，同比增长23.89%，远远超过同期全国卷烟总销量的增长幅度，反映出卷烟销售结构持续提升，尤其是以一类烟为代表的高结构卷烟对提升销售结构的显著的拉动作用。
同时，“532”、“461”知名品牌也更加聚焦在三类以上卷烟的销售上。
1～9月，“红河”、“黄金叶”、“云烟”三类以上卷烟销量同比分别增加65.94万、55.65万、54.01万箱，位列销量增速前三位。
其中，“红河”销量虽然比上年下降29.47万箱，但三类以上卷烟自上年的37.8万箱增长至2012年的103.74万箱，增幅近三倍；此外，前三季度，“泰山”、“黄鹤楼”、“利群”、“玉溪”三类以上卷烟增量都超20万箱以上，有力地促进了销售结构的继续提升。
（三）价格：3季度卷烟零售价格指数逐月小幅回落从全国卷烟零售市场监测情况看，2012年前三季度，全国36大中城市烟草零售价格指数震荡下行，自1月的100.4点降至9月的100.17点。
3季度这一下行的趋势愈发明显，7、8、9月的零售价格指数分别为100.32点、100.24点、100.17点，虽然较上年同期有所增长，但呈现逐月小幅回落的趋势。
图表 3 2011年以来36大中城市烟草零售价格指数二、烟草制品行业进出口情况（一）进口市场：进口量、进口额均有所缩减2012年以来，我国卷烟生产稳定运行，基本满足国内烟民的消费需求，前三季度我国卷烟进口量平稳增长，1～9月卷烟进口量1369万条，同比增长7.5%；进口额5430.9万美元，同比增长9.2%。
其中3季度，受我国卷烟产量稳中有升、供给较充分的影响，卷烟进口量、进口额均有所缩减。
7～9月，我国卷烟进口量、进口额分别为501万条、1988.6万美元，较2季度分别减少189万条、777.4万美元，其中7、8月份的进口量值为今年3月以来的最低水平。
图表 4 2012年以来我国纸烟2进口情况及同比增速单位：万条，万美元，%进口量 进口额 时间当月 增速 累计 增速 当月 增速 累计 增速2012-01 26 956.2 26 956.2 129.0 528.5 129 528.5 2012-02 9 -21.5 35 155.5 49.0 51.6 178 236.8 2012-03 143 9.7 178 23.6 498.3 -0.3 676.3 22.4 2012-04 228 -23.1 407 -7.9 865.5 -20.2 1541.8 -5.8 2012-05 238 -1.5 644 -5.6 994.9 -3.3 2536.7 -4.8 2012-06 224 37.6 868 2.7 905.5 34.4 3442.3 3.12纸烟，也称卷烟、香烟、烟卷，是用卷烟纸将烟丝卷制成条状的烟制品。