Swift通信网络结构图
中国应用
• ：1980年SWIFT联接到香港。我国的中国银行于1983年 加入SWIFT，是该组织的第1 034家成员行，并于1985年
5月正式开通使用，成为我国与国际金融接轨的里程碑。
我国其他国有商业银行、上海和深圳的证券交易所，也先
后加入SWIFT。进入20世纪90年代后，除国有商业银行
量非常小的用户通过代理行或脱机电话方式向 FEDWIRE发送支付指令。
• FEDWIRE 的 资 金 转 账 能 为 用 户 提 供 有 限 的 透 支 便 利 （CAPPED INTRADAY CREDIT），它根据各商业银行
的一级资本来框算其最大透支额。只有出现超过透支额的
支付业务时，该支付命令才处于等待或拒绝状态。 FEDWIRE的这一措施解决了商业银行资金流动性的问题，
30日，日处理SWIFT报文290万笔左右。到2003 年底，SWIFT向2,327名会员，3,083名附属会员和 2,244名参与者提供服务。
• SWIFT系统的特点 • （1）降低了金融信息传输的费用 • （2）提高了金融通讯和金融机构业务处理
的效率
• （3）提供了有效的安全措施和风险管理机 制
• 由于FEDWIRE系统在安全控制、风险防范、 电信格式、信息传递等方面都实行了严格 的规范和标准化措施，使得利用此系统大 大提高了美国国内资金清算的效率，确保 了联邦储备银行体系中HIPS
• CHIPS是由纽约清算所协会（NYCHA）经 营管理的清算所同业支付系统，它是全球 最大的私营支付清算系统，主要进行跨国 美元交易的清算。
支付手段；现金仍然是人们进行日常购物
的一种支付手段，但它在支付业务中所占
的比例呈逐渐下降趋势，正逐步被各种更 加方便、快捷、自动化的支付工具所代替。
• 美国支付系统的银行间资金清算划拨主要 是通过两个系统来实现的：其一是美国联
邦储备体系经营管理的联邦电子资金划拨 系统（FEDWIRE）；其二是纽约清算所协 会 经 营 的 清 算 所 同 业 支 付 系 统 （ CHIPS ） 。 这两个系统都属大额支付系统，通过它们 能实现全美将近80％以上的大额资金转账。
外，中国所有可以办理国际业务的外资和侨资银行、地方
性银行纷纷加入SWIFT。
•
SWIFT的使用也从总行逐步扩展到分行。SWIFT于
1995年在北京电报大楼和上海长话大楼设立了SWIFT访 问点SAP(SWIFT Access Point)，它们分别与新加坡和香 港的SWIFT区域处理中心主节点连接，为用户提供国际通 信服务。为更好地为亚太地区用户服务，SWIFT于1994
提高了支付系统的效率，能实现及时的资金转移，但同时
也给中央银行带来了一定的支付风险，当某支付方发生清
偿危机时，中央银行将承担全部风险。为了降低中央银行
的信用风险，避免商业银行利用中央银行提供的透支便利 转嫁风险，从1994年4起，联邦储备银行开始对在其帐户 上的透支收取一定的费用 ，开始时年利率为 24％ ， 至 1996年已提高到年利率60％，用以控制商业银行的日间 信贷。
• 参加CHIPS系统的成员有两大类：
• 一类是清算用户，它们在联邦储备银行设有储备 帐户，能直接使用该系统实现资金转移，目前共 有19个，其中有8个在为自己清算的同时还能代 理2至32个非清算用户的清算；
• 另一类是非清算用户，不能直接利用该系统进行 清算，必须通过某个清算用户作为代理行，在该 行建立代理帐户实现资金清算。
1. CHIPS背景及简况
SWIFT只完成了国际间支付结算指令信息的传 递，而真正进行资金调拨还需另外的电子业务系统， 这就是CHIPS的由来。20世纪60年代末，纽约地区 资金调拨交易量迅速增加。纽约清算所于1966年研 究建立CHIPS系统，1970年正式创立。
CHIPS, 英文为Clearing House Interbank Payment System，中文为“纽约清算所银行同业支 付系统”，主要以美国纽约NewYork为资金结算地。 具体完成资金调拨即支付结算过程。
• （2）证券转账。
• FEDWIRE证券转账系统建于60年代未，它 的主要功能是：实现多种债券（如政府债 券、企业债券、国际组织债券等）的发行、 交易清算的电子化，以降低成本和风险， 它是一个实时的、交割与支付同时进行的 全额贷记转账系统。
• 具体实现时，由各类客户（如金融机构、 政府部门、投资者等）在吸收存款机构开 立记账证券帐户，而各吸收存款机构在储 蓄银行建立其相应的记账证券帐户，清算 交割时通过各吸收存款机构在储备银行的 记账证券帐户来进行。目前，已有近98％ 约20万种可转让政府债券是通过该系统进 行处理的。
2. CHIPS系统的运作架构
CHIPS系统的资金调拨处理过程并不复杂。例如，纽 约的A行经国际线路，如SWIFT网(CHIPS交易数量的80％是 靠SWIFT进入和发出)，接收到某个国家甲银行的电子付款 指示，要求A行于某日(Value Date，即生效日)扣其往来 账，并将此款拨付给在纽约B行设有往来账户的他国乙银 行。若A行和B行均为CHIPS的成员行，则这笔资金调拨可 通过下图所示的方法完成。
• （2）附属会员银行（Sub一member Bank）
• 附属会员：持股会员对该机构组织拥有50% 的直接控制权或100%的间接控制权。此外， 该机构组织还需满足附属会员条例中第8款 第一节的要求。即必须和会员所参与的业 务相同
• （3）参与者（Participant）
• 参与者：主要来自于证券业的各个机构， 如证券经纪人和经销商，投资经理，基金 管理者，货币市场经纪人等。
• 1．FEDWIRE
• FEDWIRE联邦电子资金划拨系统主要提供 资金转账和证券转账两种服务。
• （1）资金转账。
• FEDWIRE资金转账的主要功能是：通过各商业银行在联 邦储备体系中的储备帐户余额，实现商业银行间的同业清 算，完成资金调拨。
• FEDWIRE最早建于1918年，当时通过电报的形式第一次 向各商业银行提供跨区的票据托收服务，通过FEDWIRE 实现资金调拨、清算净差额。但其真正建立自动化的电子 通信系统是在1970年，此后FEDWIRE便获得了飞速的发 展，由其处理的各类支付业务逐年增加。该系统成员主要 有：美国财政部、美国联邦储备委员会、12家联邦储备银 行、25家联邦储备分行及全国1万多家商业银行和近2万家 其他金融机构。
二、SWIFT的管理
• SWIFT是一个私营股份公司，股本属各会员银行， 由25名董事长领导下的执行董事会为最高权力机 构。SWIFT的股东来自世界各地， SWIFT完全由 参加银行按会员资格选举董事会。该董事会负责 制定一般政策，占系统总交易量1.5％以上的国家 或国家集团才有资格被任命为董事会成员。因此， 该机构的成员在安排其海外业务活动中起着非常 活跃的作用。
• （4）不断扩展服务对象范围
• SWIFT系统的功能 • （1）接入服务Connectivity • （2）金融信息传送服务Messaging • （3）交易处理服务Transaction processing • （4）分析服务与分析工具Analytical
services/tools
Swift通信网络结构图
SWIFT：Society for Worldwide
Interbank Financial Telecommunication
总部设在比利时布鲁塞尔
1973年登记注册
• SWIFT是环球银行金融通信协会组织 建设和管理的全球金融通信网络系统， 为实现国际银行间金融业务处理自动 化而开发的。
• 它是一个国际银行 • 同业非盈利性的国 • 际组织，根据协作 • 关系为其成员国 • 共同利益组织起来
• FEDWIRE的资金转账是实时、全额、连续的贷记
支付系统，即支付命令随时来随时处理，而不需
等到既定时间统一处理，且每笔支付业务都是不 可取消和无条件的。交易业务量大的FEDWIRE用 户往往采用专用线路与FEDWIRE相连，中等或较 小业务量的FEDWIRE用户则通常采用共享租赁线 路或拨号方式与FEDWIRE连接，而只有一些业务
1976 — First operating centres open
1977年5月9日由比利时国王Albert发出 SWIFT系统的第一条业务信息
1978 — Our first ten million messages
• 到2005年5月1日，来自203个国家，超过 7,678家金融机构与SWIFT相连。同时， SWIFT传送信息的数量稳步增长，处理的 信息种类也不断增加。
1973 — SWIFT is born
由来自15个国家的293所银行出资兴建，目的是促进各国、各 银行之间的通讯自动化与规范化,快速、高效地完成银行间的
资金清算，为国际贸易结算提供一个有效的支付平台。
1974 — Partnership principles established
1975 — Emphasis on security and reliability
• 2003年，SWIFT传送了20.48亿条信息。到 2005年5月，最大日传送量高达 10,958,655。
• 同时，SWIFT每笔业务的传输费用大幅下 降，在过去十年中降幅超过70%。SWIFT从 2003年1月开始转向基于IP的信息传送平 台，SWIFTNet,2005年4月2日完成平衡过 渡。这进一步提高了SWIFT系统的安全性、 可靠性。在新的网络上SWIFT将扩展其服 务范围，提供新的服务。
年在香港设立了除美国和荷兰之外的第三个SWIFT
Support Center，这样，中国用户就可得到SWIFT支持中 心讲中文员工的技术服务。
第二节 美国的支付系统
• 美国支付系统中使用的支付工 具主要有：支票、贷记支付工 具、直接借记、支付卡和现金 等。