以前由于受到经营地域和业务范围的限制 外资银行在中国所占的市场份 额较小 但随着 2006 年底中国金融业的全部放开 外资银行拥有雄厚的资金实 力 灵活的经营模式 高附加值的服务 先进的风险防范技术和科技手段以及 优秀的金融创新能力 国内银行将直面来自外资银行在业务和人才方面的严峻 挑战 可以预计 在未来几年 外资银行将会更多的侵蚀中国商业银行的市场 占有率 从近期发展趋势来看 2005 年以来外资银行在参股中资银行 经营地 域扩张及本土化方面的走向最值得关注 另外 外资银行参股对象由商业银行 向其他金融机构扩展 参股目标的多元化 可能在一定程度上规避监管机构对 混业经营的限制 从而在与中资银行的竞争中取得比较优势
中国人民大学 硕士学位论文 中国商业银行盈利分析 姓名：彭纪 申请学位级别：硕士 专业：国民经济学 指导教师：黄隽
20070501
摘要
长期稳定的盈利水平及市值的不断增长是商业银行经营管理的最终目 标 是衡量一家银行好坏的最根本标准 一流的商业银行 首先要有一流的 盈利能力 尤其是随着 2006 年底我国按照 入世 协议的要求全面开放金 融业 国内银行将与实力雄厚 装备精良 具有强大竞争力的外资银行在同 一起跑线上展开全方位竞争 这将对我国商业银行在不断提高盈利能力方面 提出更高的要求 如何增强盈利能力 保持稳定增长的盈利水平 是我国商 业银行业面临的最直接挑战和迫切需要解决的问题
关键词 商业银行 盈利 实证分析
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Abstract
Permanently stable profitability and ever-growing market value are not only the final targets for commercial banks’ management strategy, but also are the basic standards measuring banks’ quality. The top-ranking commercial banks should have the top-ranking profitability in the first place. Especially with the financial market’s opening up to the world according to the WTO agreement at the end of 2006, domestic banks will compete with their well-performed, well-equipped and competitive foreign counterparts in all facets, which will demand them to enhance their profitability. How to stimulate profitability and keep stable earning level is a direct challenge and need-to-be-solved-urgently issue our banking sector are facing.
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in boosting banking sector’s profitability. On the base of empirical analysis, this paper brings forward some suggestions
aiming to strengthen our commercial banks’ profitability which include: positively bring in strategic investors home and abroad and private capital to finance capital and raise its own capital adequacy ratio; strengthen credit management and improve credit-risk management system; carry on innovation business and develop intermediary business; strengthen operating expenses management and increase operating efficiency; continue to carry on state-owned banks’ joint-stock reform; nurture and improve stock market enthusiastically to make it be complementary to banking sector.
Key words: Commercial Banks; Profitability; Empirical Analysis
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独创性声明
本人郑重声明 所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研 究工作及取得的研究成果 尽我所知 除了文中特别加以标注和致 谢的地方外 论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果 也 不包含为获得中国人民大学或其他教育机构的学位或证书所使用过 的材料 与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文 中作了明确的说明并表示了谢意
中国商业银行正面临着越来越严峻的竞争态势 急需应对各种难题:面对银 行庞大的资产负债 如何合理调配 使资产负债比例达到最优 风险最小?面对 逐步市场化的利率 如何确定利率水平 才能使银行在最大盈利的情况下 扩 大市场份额?金融新产品的推出速度越来越快 如何为新产品正确定价?如何正 确评价责任中心的经营水平 激励员工的积极性?如何对责任中心进行正确的投 入产出分析 合理配置费用资源?如何从广泛的客户群体中找到对银行贡献最大 的客户资源?如何实现成本控制和管理?这些问题都需要中国的商业银行迫切地
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中国商业银行盈利分析
第 1 章 导言
1.1 研究的意义
近几年 中国商业银行的改革和发展一直引起社会各界的激烈争沦和强烈 关注 全面提升竞争力己成为中国商业银行目前最迫切和最重要的议题 历经 改革开放二十多年 银行的实力有了巨大的提高 但与世界发达国家和地区的 一些大银行相比仍存在较大差距 综合实力相对较弱 在商业银行综合竞争力 中 盈利能力是一个核心要素 其是商业银行生存和发展的基础 盈利水平越 高 承受风险的能力就越强 盈利是商业银行充实资本 增强经营实力 吸引 客户的重要条件
在实证分析的基础上 本文就如何增强我国商业银行盈利能力提出了一 些建议 包括积极引入境内外战略投资者和民营资本募集资本金 提高自有 资本率 加强信贷管理 完善信贷风险管理体制 开展业务创新 大力发展 中间业务 加强经营费用管理 提高经营效率 继续推进国有商业银行的股 份制改革 积极培育和完善股票市场 发挥其与银行业的互补作用
This paper select data of four state-owned commercial banks and eleven joint-stock banks from 1996 to 2005 as our sample, employ panel data fixed effect model and investigate the determinants of commercial banks’ profitability in our country. Explanatory variables include bank characteristic variables, macroeconomic variables and market structure variables. The research indicates that commercial bank’s profitability is mainly determined by its own characteristic factors: the bank with more adequate assets is prone to have higher profitability; the higher the ratio of loan to assets is, the lower bank’s profit margin is; operating expenses is negatively related to bank’s profit margin in an obvious way; joint-stock commercial banks perform better than state-owned commercial banks; there is no clear relationship between bank’s size and performance, which proves that in commercial banks of our country exists neither economies of scale nor diseconomies of scale. In addition, macroeconomic factors have significant influence to commercial bank’s profitability: GDP growth rate, inflation rate and commercial bank’s ROA are positively related to each other and it is apparent that banking sector’s development is subject to macroeconomic cycle. Last but not least, in the market structure aspect: there is a positive relationship between deposit concentration degree and bank’s profitability; central bank’s intervention in financial activities is beneficial in stimulating commercial banks’ profit margin; the development of stock market barely functions