0
1,092,074.4
1,329,925.7
21.78
125.71 483,836.11
0
7
4、营运资金需求的变化
2020年一季度营运资金需求为1,134,951.11万元，与2019年一季度的 714,979.24万元相比有较大增长，增长58.74%。营运资金需求增长速度远 高于营业收入的增长速度，表明企业在经营业务扩大的过程中资金管理有 所放松，资金不合理占用大量增加。
浪潮信息2020年一季度经营风险报告
浪潮信息2020年一季度经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
浪潮信息2020年一季度盈亏平衡点的营业收入为445,827.94万元，表 示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企 业会亏损。营业安全水平为60.32%，表示企业当期经营业务收入下降只要 不超过677,686.08万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业 承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
内部资料，妥善保管
第3页 共5页
浪潮信息2020年一季度经营风险报告
5、现金支付情况 从企业的现金支付能力来看，企业当期经营业务活动的开展，需要 1,134,951.11万元的流动资金，企业通过长期性投融资活动准备了 1,030,202.56万元的营运资金，但这部分资金不能满足企业经营活动的资 金的需求，结果出现了支付困难，现金支付能力为负104,748.55万元，即 企业的支付能力主要依靠短期借款来维持。
6、整体协调情况 从两期比较来看，企业的经营业务需要资金，企业的长期性资金来源
内部资料，妥善保管
第4页 共5页
浪潮信息2020年一季度经营风险报告
仍然能够向企业提供一定的营运资金，但企业经营业务需要新增的资金没 有相应的资金来源，导致企业的现金支付能力由正66,246.2万元变为负 104,748.55万元，要注意降低经营过程的资金占用或增加营运资本，企业 资金供求状况由协调变为不协调，要注意分析营运资本减少或营运资金需 求增加的原因。
1,247,919.6
77.9 701,457.56
4.66 670,229.93
0
1
内部资料，妥善保管
第2页 共5页
应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产
合计
997,696.58 0
7,839.62 211,420.99
2,464,876.8
浪潮信息2020年一季度经营风险报告
45.92 683,705.64
0
0
-100 42,322.08
-5.85 44,950.41
0
35,601.17
71.96 20,703.72 113.78 9,684.74
0
0
-100 7,735.51
0
0
0
19,517.61
12.6 17,333.81
68.92 10,261.59
0
129,342.09
-86.97 992,626.99 54,057.86 1,832.84
3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要 企业提供1,134,951.11万元的流动资金。但企业投融资活动所提供的资金 还不能完全满足经营活动对资金的需求。
项目名称 存货
经营性资产增减变化表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
27.45 732,603.05
0
-33.97 60,796.9
41.96 42,825.43
0
19.48 75,071.35
86.31 40,293.95
0
5.06 39,022.25
-15.07 45,945.91
0
2、营运资本变化情况 2020年一季度营运资本为1,030,202.56万元，与2019年一季度的 781,225.44万元相比有较大增长，增长31.87%。
内部资料，妥善保管
第1页 共5页
营运资本
所有者权益 非流动负债 固定资产 长期投资
1,030,202.5 6
1,242,945.1 6
40,143.55 89,692.86 40,997.34
浪潮信息2020年一季度经营风险报告
31.87 781,225.44
39.54 559,860.99
0
33.12 933,733.07
应付账款
其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债
合计
经营性负债增减变化表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
1,145,464.8
0
0
-100 387,843.19
0
2
0
-100 11,352.36
-61.21 29,263.34
经营风险指标表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
445,827.94
4.53 426,509.31
-20.79 538,442.05
0
0.6
7.71
0.56
91.6
0.29
0
2.92
-38.3
4.73
-15.43
5.59
0
0.85
24.29 550,072.31
0
-100 6,823.89
25.69 5,429.14
0
41.89 5,525.12
-798 122.97 183,675.34
0
1,435,906.9
36.4 1,807,053.7
25.85
0
9
项目名称
2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，浪潮信息2020年一季度的付息负债为 334,262.84万元，实际借款利率水平为2.28%，企业的财务风险系数为 0.85。从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业 增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
-37.24
1.36
13.89
1.19
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 1,030,202.56万元的营运资本，投融资活动是协调的。
项目名称
营运资本增减变化表
2020年一季度
2019年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
2018年一季度 数值 增长率(%)