资收益率不同，不能客观反映各期的经营业绩。
投资收 益率
＝
投资收益 不变 利息调整摊销前“摊余成本”
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三、摊余成本与投资收益的确定 2.投资收益 ⑴实际利率法(effective interest method) ①本质含义
实际利率本质上是投资债券后持有期间的投资收益率。 采用实际利率确定各期投资收益，避免了直线法下每期 收益率不一致的问题。 ②特点：各期的投资收益率保持不变 ③实际利率的确定
值准备以后的余额。（或：＋利息调整贷差摊销） 持有至到期投资—债券面值 持有至到期投资—利息调整
票面价值
期末余额 期末余额
持有至到期投资—应计利息 持有至到期投资减值准备
未到期利息
减值准备
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第一节 持有至到期投资
三、摊余成本与投资收益的确定 2.投资收益
企业持有至到期的投资收益，可以分为票面 利息收入和利息调整摊销两部分。
投资 票面利息收入 ＝债券面值×票面利率
收益
直线法(straight-line method)
利息调整摊销
实际利率法(effective interest)
method) 当前准则采用
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三、摊余成本与投资收益的确定 2.投资收益
⑴直线法(straight-line method) ①将利息调整在债券存续期内平均摊销 利息调整发生额 ＝获取持有至到期投资时利息调整余额/债券的剩余期间 1）收到利息 借：银行存款
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第一节 持有至到期投资
参看课本110页例4-1，4-2和4-3以及学习指导 书57页第1题，第7题和第8题
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第一节 持有至到期投资
三、摊余成本与投资收益的确定 1.指摊初余始如＝成投初果本资始未(成a投发m本资生o调成减r整t本值is应＋，e计d应则利c计摊o息利余s、t息成) 利－本息利调息整调摊整销借以差及摊减销
借记“应收利息”科目；未到期的利息，借记“持有至到 期投资——应计利息”科目。
资产负债表日，确认利息收入时，分期付息的应收利息， 借记“应收利息”科目；一次付息的应收利息，借记“持 有至到期投资——应计利息”科目。
本教材：按照可比性原则处理。 分期付息的利息均作为“应收利息”处理，不计入摊余成 本； 一次付息的利息均作为“持有至到期投资——应计利息” 处理，计入摊余成本。
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第一节 持有至到期投资
二、持有至到期投资的取得
3.投资取利得息的调账整务借差处理
借：持有至到期投资—债券面值 一次付息
持有至到计期入投投资资—成应本计利息 的利息 应收利息不计入投资成分本期付息的利息 贷：银行存款 实际支付的全部价款
利息调整贷差
倒挤“持 有至到期 投资—利 息调整”
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【说明】会计准则规定： 购买日，实际支付价款中包含的已到期尚未支取的利息，
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第一节 持有至到期投资
二、持有至到期投资的取得 2.持有至到期投资的入账价值（初始投资成本）
按取得成本进行初始计量（initial measurement），以 购入时实际支付的价款作为初始投资成本，实际支付的 价款包括支付的债券实际买价以及手续费、佣金等交易 费用。
但是，实际支付的价款中如果含有发行日或付息日至 购买日之间分期付息利息，按照重要性原则，应作为一 项短期债权处理，不计入债券的初始投资成本。
债券的溢价、折价，主要是由于金融市场利 率与债券票面利率不一致造成的。
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当债券票面利率高于金融市场利率时，债券发行 者按债券票面利率会多付利息，在这种情况下，可 能会导致债券溢价。这部分溢价差额，属于债券购 买者由于日后多获利息而给予债券发行者的利息返 还。
当债券票面利率低于金融市场利率时，债券发行 者按债券票面利率会少付利息，在这种情况下，可 能会导致债券折价。这部分折价差额，属于债券发 行者由于日后少付利息而给予债券购买者的利息补 偿。
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第一节 持有至到期投资
一、持有至到期投资的性质与主要会计问题 1.性质 持有至到期投资(investment held-to-maturity) 是指企业购入的到期日固定、回收金额固定或可确 定，且企业有明确意图和能力持有至到期的各种债 券，如国债和企业债券等。
债券按还本付息情况，可分为：（1）到期一次 还本分期付息；（2）到期一次还本付息。
贷：投资收益 债券面值×票面利率 2）摊销利息调整 借：持有至到期投资——利息调整
贷：投资收益 平均摊销的利息调整额 或者相反分录
直线法下，各期的摊销额和投资收益固定不变 16
三、摊余成本与投资收益的确定
2.投资收益
⑴直线法(straight-line method) ②特点与不足
各期的摊销额和投资收益固定不变。但是，由于随着 利息调整的摊销，债券摊余成本在不断变化，因而各期 的投资收益率也在变化。
财务会计学-第4章持 有至到期投资与可供
出售金融资产
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第4章 持有至到期投资与可供出售 金融资产
第一节 持有至到期投资 第二节 可供出售金融资产
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第一节 持有至到期投资
一．持有至到期投资的性质与主要会计问题 二．持有至到期投资的取得 三．摊余成本与投资收益的确定 四．持有至到期投资的到期兑现 五．持有至到期投资的减值
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第一节 持有至到期投资
一、持有至到期投资的性质与主要会计问题 2.主要会计问题 ➢ 入账价值与取得时的账务处理 ➢ 投资收益的取得与账务处理 ➢ 到期兑现的账务处理 ➢ 期末计价的相关账务处理
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一、持有至到期投资的性质与主要会计问题 3.科目设置
为了反映各项持有至到期投资的取得、收益、处 置等情况，可以设置“持有至到期投资”科目，并 设置 “债券面值”、“利息调整”、“应计利息” 等明细科目。 “持有至到期投资——债券面值” (债券的面值) “持有至到期投资——利息调整” （实际支付价 款扣除面值以后的差额） “持有至到期投资——应计利息”（到期一次付息）
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第一节 持有至到期投资
二、持有至到期投资的取得 1.债券溢折价的原因及其差额的含义 2.持有至到期投资的入账价值（初始投资成本） 3.投资取得的账务处理
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第一节 持有至到期投资
二、持有至到期投资的取得 1.债券溢折价的原因及其差额的含义 平价购入：购买价格等于债券面值 溢价购入：购买价格高于债券面值 折价购入：购买价格低于债券面值