委托个人炒股并承诺只赚不亏的合同是否有效案情介绍
范某为张某出具个人书写的承诺：范某愿为张某操纵股票，操作资金账户，期限一年，期限届满账户金额达到25万元，如未达到承诺金额，被告愿承担责任。约定期满后，张
某无法联系到范某，遂诉至法院。那么，这种以股票投资为内容的委托合同究竟是否有效?
律师答疑
“保本条款”的效力，我国证券法第144条规定，证券公司不得以任何方式对客户证
券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失做出承诺。
根据《中国银行业监督管理委员会关于严禁信托投资公司信托业务承诺保底的通知》
第2条和第3条的规定，“信托投资公司不得以信托合同、补充协议或其他任何方式向信
托当事人承诺信托财产本金不受损失或者保证最低收益。信托投资公司应当在其营业场所
显著位置对不得承诺保底的有关规定进行公示，并在签订信托合同时，以书面形式向当事
人申明上述内容。信托投资公司在推介信托产品或办理信托业务时，不得暗示或者误导信
托当事人信托财产不受损失或者保证最低收益。”
该条款规定与信托公司签订合同时的保本条款无效，我国法律并未名文规定个人之间
的保本条款是否有效，但是从股市风险和合同的公平性原则上讲，保本条款明显侵害了双
方的利益，故在个人委托理财合同中保本条款应认定为无效。
合同本身的主体是否适格，本案中个人委托他人为其操作股票，证券法规定，未经中
国证监会许可，任何机构和个人不得从事证券、期货投资咨询业务，及证券投资咨询机构
不得从事代理投资人从事证券买卖，不得与投资人约定分享投资收益或分担投资损失。本
案中，公民个人接受委托为他人操纵股票投资，违反了法律、法规对于证券服务机构从业
的强制性规定，委托炒股合同一方当事人不适格，故该委托合同无效。
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关于委托合同的义务责任
受托人义务
包括：
1.办理委托事务的义务。受托人对委托事务原则上应亲自办理，只有在事先取得委托
人的同意，或因情况紧急的情况下，为了委托人的利益可以转托他人;
2.遵守委托指示的义务;
3.报告的义务。受托人应将委托事务情况向委托人报告;
4.转移利益的义务。受托人应将办理委托事务取得的各种利益及时转移给委托人;
5.转移权利的义务。受托人以自己的名义为委托人办理事务取得的权利，应将权利转移给委托人。
委托人报酬
1.支付费用的义务。无论委托合同是否有偿，委托人都有义务提供或补偿委托事务的必要费用;
2.付酬义务。对于有偿委托合同，委托人应向受托人支付约定的报酬;
3.赔偿责任。
违约责任
《合同法》[2]第334条规定研究开发人的违约责任是指研究开发人不履行或者不适当履行委托开发合同，依本条规定委托开发合同研究开发人的违约责任主要有以下几个方面：
1、研究开发人未按计划实施研究开发工作的，委托人有权要求其实施研究开发计划并采取相应的补救措施。研究开发人逾期两个月不实施研究开发计划的，委托人有权解除合同，研究开发人应当返还研究开发经费，并赔偿因此给委托人所造成的损失。
2、研究开发人将研究开发经费用于履行合同以外的其他目的的，委托人有权加以制止，并要求研究开发人退还相应的经费用于研究开发工作。经委托人催告后，研究开发人逾期2个月仍未退还经费用于研究开发工作的，委托人有权解除合同，研究开发人应当返还研究开发经费，并赔偿因此给委托人所造成的损失。
3、由于研究开发人的过错，造成研究开发成果不符合合同约定条件的，研究开发人应当支付违约金或者赔偿损失。由于研究开发人的过错，研究开发工作失败的，研究开发人应当返还部分或者全部研究开发经费，并支付违约金或者赔偿损失。
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