1 《新巴塞尔协议》的主要内容

1.1 《新巴塞尔协议》的基本原则

新巴塞尔协议全面继承以1988 年《巴塞尔协议》为代表的一系列监管原则,继续延续以资本

充足率为核心、以信用风险控制为重点,着手从单一的资本充足约束,转向突出强调银行风险

监管（包括最低资本金的要求、监管部门的监督检查和市场约束三个方面）。《新巴塞尔协议》

的基本原则体现在以下

几个方面:

1.1.1 风险范畴进一步拓展。尽管信用风险仍然是银行经营中面临的主要风险,但新巴塞尔

协议开始重视市场风险和操作风险的影响,并在资本充足率的计算公式中,分母由原来单纯反

映信用风险的加权资产加上了反映市场风险和操作风险的内容。

.2.1 最低资本要求。新巴塞尔协议认为最低资本要求仍然包括三个基本要素,即监管资本的

定义、风险加权资产和资本对风险加权资产的最低比率。其中,资本的定义和最低资本充足

比率仍保留1988 年巴塞尔协议的资本定义和比率不变,但是计算资本充足率的公式有所不

同。1988 年协议中,银行的资本充足率计算公式为:资本充足率=资本/ 风险加权资产（1）而新巴塞尔协议在计算资本充足率时,明确了应考虑市场风险和操作风险的因素,其表达式为:资本

充足率=资本/（信用风险加权资产+12.5 X市场风险所需的资本+12.5 X操作风险所需的资本）（2）二者相比较可以看出,两种计算方法虽然分子完全相同,但是在新巴塞尔协议下的公式 2 中, 分母由原来单纯反映信用风险的加权资产加上了反映市场风险和操作风险的内容,使资本水

平更真实的反映银行风险。

什么是新巴塞尔协议

新巴塞尔资本协定简称新巴塞尔协议或巴塞尔协议II （英文简称Basel II）,是由国际清

算银行下的巴塞尔银行监理委员会（BCBS）所促成，内容针对1988年的旧巴塞尔资本协定

（Basel I）做了大幅修改，以期标准化国际上的风险控管制度，提升国际金融服务的风险控管能力。

［编辑］新巴塞尔协议形成史

为强化国际型银行体系的稳定, 避免因各国资本需求不同所造成不公平竞争之情形, 国际清算银行下的巴塞尔银行监理委员会,于1988 年公布以规范信用风险为主的跨国规范, 称为巴塞尔资本协定。然而Basel I 未涵盖信用风险以外的其他风险,而信用风险权数级距区分过于粗略，扭曲银行风险全貌，加上法定资本套利（regulatory capital arbitrage）的盛行，

以及近几年大型银行规模及复杂度的增加,也都凸显巴塞尔协议的不足。

1996 年的修正案将市场风险纳入资本需求的计算,于次年底开始实施。

1999 年6 月,巴塞尔银行监理委员会公布了新的资本适足比率架构（ A New Capital Adequacy Framework）咨询文件，对Basel I做了大量修改。

2001 年1 月公布新巴塞尔资本协定草案,修正之前的信用风险评估标准,加入了作业风险的参数,将三种风险纳入银行资本计提考量,以期规范国际型银行风险承担能力。

2004 年6 月正式定案,并希望在2006 年年底以前,大多数的国家都能采用此架构。

［编辑］新巴塞尔协议的三大支柱

新巴塞尔资本协定强调的三大支柱：

1.最低资本适足要求( Minimum Capital Requirements)

其中信用风险资本计提包括：

标准法

基础内部评等法

进阶内部评等法

2.监察审理程序( Supervisory Review Process)

3.市场制约机能，即市场自律( Market Discipline )

［编辑］新巴塞尔协议的目标新巴塞尔资本协定主要的目标如下：

增进金融体系的安全与稳健

强调公平竞争

采用更完备的方法来因应风险资本适足要求的计算方法，能与银行业务活动保持适当的敏感度以国际性的大型银行为重点，但也适用其他各类银行

吴晓灵：巴塞尔新规对中国银行业压力不大

根据巴塞尔银行监管委员会27 个成员经济体9 月12 日共同达成的新协议，到2015 年1 月，全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4％上调至6％；而由普通股构成的“核

心”一级资本占银行风险资产的下限则提高至7%。对此，吴晓灵指出，中国银行业在核心

资本的补充方面压力并不大。此前披露的半年报显示，工行的资本充足率是11.34%，核心

资本充足率为9.41%；招商银行的资本充足率是11.6%，核心资本充足率也达到了8.05%。

“中国银行业资本充足率的结构如此好，是因为中国的资本市场发展不够好。”吴晓灵建议，在中国银行业还不够发达，但资本质量却比别人好的情况下，监管当局应该掌握好银行业的发展的时间进度，“建议监管当局应该把握好我们实现新巴塞尔协议的时间和我们国家的银行业安全发展的平衡。”

在盈利模式上，吴晓灵鼓励银行多做表外业务。她指出，这次新巴塞尔协议对风险权重、资本要求，风险拨备都提了要求。中国银行业消耗资本的业务比重是比较大的，因而中国银行业在表外业务方面还有很大的空间。不过，对于金融衍生交易类业务要提出资本要求和风险拨备的要求，以防止银行承担过多的风险。

对于银行的跨境并购，吴晓灵认为，监管当局是鼓励国内银行“走出去”的，同时也欢迎国外机构来中国并购。金融危机虽然对银行业有影响，但不会从根本上动摇银行的跨境并购。不过，新巴塞尔协议的出台，会因资本充足率不足的问题而影响一些国外银行的跨境并购行为。

巴塞尔协议III 对中国银行业的影响

一、巴塞尔协议III 的出台和概览

巴塞尔协议一直都秉承稳健经营和公平竞争的理念，也正因为如此，巴塞尔协议对现代商业银行而言显得日益重要，已成为全球银行业最具有影响力的监管标准之一。

新巴塞尔协议也即巴塞尔协议II 经过近十年的修订和磨合于2007 年在全球范围内实施，但正是在这一年，爆发了次贷危机，这次席卷全球的次贷危机真正考验了巴塞尔新资本协议。显然，巴塞尔新资本协议存在顺周期效应、对非正态分布复杂风险缺乏有效测量和监管、风险度量模型有内在局限性以及支持性数据可得性存在困难等固有问题，但我们不能将美国伞形监管模式的缺陷和不足致使次贷危机爆发统统归结于巴塞尔新资本协议。

其实，巴塞尔协议在危机中也得到了不断修订和完善。经过修订，巴塞尔协议已显得更加完善，对银行业的监管要求也明显提高，如为增强银行非预期损失的抵御能力，要求银行增提缓冲资本，并严格监管资本抵扣项目，提高资本规模和质量；为防范出现类似贝尔斯登的流动性危机，设置了流动性覆盖率监管指标；为防范“大而不能倒”的系统性风险，从资产规模、相互关联性和可替代性评估大型复杂银行的资本需求。

如上所述，自巴塞尔委员会2007 年颁布和修订一系列监管规则后，2010 年9 月12 日，由27 个国家银行业监管部门和中央银行高级代表组成的巴塞尔银行监管委员会就《巴塞尔协议川》的内容达成一致，全球银行业正式步入巴塞尔协议III时代。巴塞尔协议III的主

要内容包括：

（一）提高资本充足率要求。巴塞尔协议III 对于核心一级资本充足率、一级资本充足

率的最低要求有所提高，引入了资本留存资本，提升银行吸收经济衰退时期损失的能力，建立与信贷过快增长挂钩的反周期超额资本区间，对大型银行提出附加资本要求，降低“大而不能倒”带来的道德风险。

（二）严格资本扣除限制。对于少数股权、商誉、递延税资产、对金融机构普通股的非并表投资、债务工具和其他投资性资产的未实现收益、拨备额与预期亏损之差、固定收益养老基金资产和负债等计入资本的要求有所改变。

（三）扩大风险资产覆盖范围。提高“再资产证券化风险暴露”的资本要求、增加压力

状态下的风险价值、提高交易业务的资本要求、提高场外衍生品交易（OTC derivatives）和证券融资业务（SFTs）的交易对手信用风险（CCR）的资本要求等。

（四）引入杠杆率。为弥补资本充足率要求下无法反映表内外总资产的扩张情况的不足，

减少对资产通过加权系数转换后计算资本要求所带来的漏洞，推出了杠杆率，并逐步将其纳入第一支柱。

（五）加强流动性管理，降低银行体系的流动性风险，引入了流动性监管指标，包括流动性覆盖率和净稳定资产比率。同时，巴塞尔委员会提出了其他辅助监测工具，包括合同期限错配、融资集中度、可用的无变现障碍资产和与市场有关的监测工具等。

二、巴塞尔协议III 对中国银行业的影响

对于中国银行业而言，归结于银监会长期坚持“资本质量与资本数量并重” 的资本监管原则，短期来