羊乳产业投资分析报告一．牛奶和羊奶的特性对比乳制品是指以生鲜牛（羊）乳及其制品为主要原料，经加工制成的产品。

包括：液体乳类（杀菌乳、灭菌乳、酸牛乳、配方乳）；乳粉类（全脂乳粉、脱脂乳粉、全脂加糖乳粉和调味乳粉、婴幼儿配方乳粉、其他配方乳粉）；炼乳类（全脂淡炼乳、全脂加糖炼乳、调味/调制炼乳、配方炼乳）；乳脂肪类（稀奶油、奶油、无水奶油）；干酪类（原干酪、再制干酪）；其他乳制品类（干酪素、乳糖、乳清粉等）。

乳制品的原料主要分为牛乳和羊乳，下表是牛奶、羊奶及人奶营养成分的对比：人奶、牛奶、羊奶营养价值对比表从上表不难看出，羊奶所含各类营养成分及微量元素均超过牛奶，且更易于被人体吸收。

现代研究证明羊奶中含有200多种营养素和生物活性物质。

其中，乳酸64种，氨基酸20种，维生素20种，矿物质25种，是世界上公认最接近人奶的奶品，被称为“奶中之王”。

牛奶为酸性，而羊奶偏弱碱性，对胃酸过高及胃溃疡患者有辅疗效果。

羊奶脂肪球是牛奶的1/3，营养吸收快，消化时间短，对胃肠有改善作用。

强健体魄、改善骨质疏松症。

羊奶中钙含量是牛奶的1.3倍，对发育中的小孩及青少年骨骼的成长有明显帮助，对预防老年人骨质疏松症也有显著的作用。

羊奶中丰富的上表皮细胞生长因子，可养颜，细白皮肤；对于皮肤粗糙、干燥角质化的预防有极大助益。

羊奶中含大量的B族维生素，充足的B族维生素是脑组织维持正常功能的先决条件，如果缺乏将会影响大脑发育及智力的发展。

维生素A 在人体的代谢中有非常重要的作用，而羊奶中含有丰富的维生素A，可增强免疫力、促进发育。

近年来，羊奶以高营养、高品质的健康理念，走进了消费者的视线，满足了国民的消费嗜好和营养需求，成为牛奶之外的又一高消费热点。

尤其是陕西出产的高品质羊奶，更是受到了国内市场的高度认可，越来越多的羊奶品牌开始走出国门，积极开拓国外市场，充分体现出羊奶市场不容小觑的发展潜力。

二．中国乳制品产业及羊乳制品细分行业发展现状1.乳制品行业已经进入了从奶源、产品、渠道全产业链竞争的时期我国的乳制品行业的发展经历了三个时期。

居民收入的提高使得乳制品企业开始注重营销渠道建设；食品安全问题的爆发促使乳制品企业开始注重奶源建设；消费升级引起居民对乳制品的需求多样化、高端化，乳制品企业已经进入奶源、产品、渠道全产业链竞争的时期。

第一个阶段，2000 年以前，乳制品行业处于基数低、增长慢的阶段。

从1985 年至1999 年的复合增长率仅7.29%。

这个阶段产业链上各个环节都不发达，奶源主要是农户散养，产品结构也很单一，销售网络基本只局限于区域。

第二个阶段，2000 年至2008 年，是乳制品行业从无到有的外延式扩张阶段。

受益于人均可支配收入的大幅增长，奶制品消费需求高速增长，以量为主，蒙牛和伊利等乳制品企业大规模扩张，乳制品销量年复合增长率达到了23%。

这一阶段乳制品企业的投入重点在渠道建设，以迅速占领市场为首要目标，实现了不拥有一头奶牛就可以大规模扩大产量，产品种类仍然较单一。

随着乳制品的普及化，乳制品企业之间开始价格混战，乳制品市场处于垄断竞争状态，价格战导致其拼命压低原奶收购价格，但与此同时却订立了高收奶标准，这使得原奶的收购质量不断下降，引发了一系列食品安全问题的爆发。

三聚氰胺事件后，乳制品行业进入第三个阶段，2008 年以来乳制品企业开始关注产业链的均衡发展，加大奶源投入力度。

消费者开始关注品牌和品质，随着消费需求的提升和消费选择向多样性、高端性发展，乳制品企业已经开始加大对产品环节的投入，越来越多的企业开始生产差异化的产品，作为扩大市场份额的突破口。

因此未来乳制品的竞争将在全产业链各个环节展开。

考虑到乳制品消费广阔的市场空间和不断提高的收入水平，全产业链的均衡发展将引领乳制品行业进入新一轮快速增长期。

2．羊奶产业现状与牛奶市场相比，国内羊奶在乳制品市场中占的份额还很小，总产奶量仅占全国奶类总奶量的3%左右。

目前国内有几十家羊奶企业，但普遍投资规模不大，一般在几百万元左右，超过上千万元的企业不过四五家，其中主要集中在陕西。

目前中国市场的羊奶奶源主要集中在陕西、山东等地。

其中，陕西省羊乳制品的年产量接近6万吨，占到全国的70%左右。

陕西的羊奶产业具备以下优势：1．地理优势。

关中地区气候属于温热带，非常适合奶山羊的生产，而陕西的农业以小麦和玉米为主，为奶山羊的饲养提供了丰富的饲料来源。

2．技术优势。

长期以来，陕西省在奶山羊饲养和良种繁育上积累了丰富的经验，并且通过与科研机构的结合等形式，形成了国内领先的奶山羊繁育基地。

3．产业优势。

围绕羊奶加工，陕西已经建成了40多个乳品生产企业，羊奶产业链已经形成。

陕西的奶山羊主要分布在关中地区，以富平、阎良、临潼、蓝田等县为主要养殖基地，其中富平更是有“奶山羊之乡”的美誉。

因此，业界有“中国羊奶看陕西，陕西羊奶看富平”的说法。

富平县羊奶产业现状：富平县是是典型的农区畜牧业大县和全国首批奶山羊基地县，是奶山羊养殖繁育的优生区。

以关中奶山羊为主，全县奶山羊存栏量约28万只，居全国之首，在泌乳高峰期，全县日产鲜羊奶最高可达350吨左右。

建成可投入使用的机械化挤奶站34个，2009年生产羊鲜奶6.8万吨，（奶山羊产业产值突破3亿元。

）加工奶粉5800吨，液态奶8000吨；优质莎能奶山羊5200只，配种站点800个，成为全国最大的奶山羊养殖基地和集散地。

占畜牧总产值的40%，占农业总产值的26%。

县内30个村被确定为省级“一村一品”示范村，奶山羊产业总值已达3.5亿元。

2010 年，国内羊奶各大品牌的排名：1、御宝羊奶(西安市百跃御宝乳业有限公司, 成立于1985 年)2、九羊羊奶(全称是大连九羊食品有限公司,十佳羊奶品牌)3、关山羊奶(陕西名牌,陕西关山乳业有限责任公司,十佳羊奶品牌)4、美可高特(天津市亚亿实业有限公司成立于1994 年,十佳羊奶品牌)5、台农羊奶(台农(厦门)农牧有限公司系台商独资企业,成立于1995 年)6、飞天羊奶(陕西名牌,陕西飞天乳业有限公司,成立于1985 年)7、美羚羊奶(陕西红星乳业有限公司地处全国最大的奶山羊基地)8、宝芝泉羊奶(味泉乳品饮料厂的母公司台湾康之泉乳品有限公司)9、适宝康羊奶(广州康和畅生物科技有限公司,十佳羊奶品牌)10、澳芝妙羊奶(澳芝妙乳业(北京)有限公司,十佳羊奶品牌)。

3．羊奶产业发展中存在的问题及瓶颈发展布局：奶山羊发展布局不尽合理，草畜不配套，存在北方羊多缺草，南方草多缺羊的现象。

奶源：奶山羊是一种小型草食奶畜，每胎泌乳期8个月～10个月，平均泌乳量只有500公斤～600公斤／年，而且奶山羊对饲养条件要求较高，适宜舍饲但不能集中饲养，所以企业不能规模化、产业化地发展奶山羊养殖，虽然奶山羊的单个饲养成本比奶牛要低很多，但从每公斤羊奶的成本来算还是要比牛奶要高不少。

因此，同样生产一吨羊奶和一吨牛奶，生产一吨羊奶所占用的资源更多。

冬季为奶山羊干奶期，奶山羊每天产量只有5kg 左右(奶牛1 天产量一般在20kg)，导致羊奶产量增长困难。

此外，春夏两季是奶山羊的产奶高峰期，却是羊奶消费的淡季；冬季是羊奶消费的旺季，却是羊奶产量的淡季(牛奶产量高峰期在冬季，正是消费旺季)，加上羊奶的膻味，价格贵，限制了消费者的选择，也制约了羊奶市场的发展。

并且生羊奶的保鲜技术还未达到理想的水平，羊奶的其它产品尚在进一步研究开发之中。

饲养规模：饲养规模小，主要以农户散养为主，作为家庭副业经营，致使很多科学技术难以推广应用。

另外，良种少、单产低、比较效益差，也影响了农民饲养的积极性。

产品结构及消费者偏好：山羊奶加工滞后，产品单一，主要以加工奶粉为主，缺乏可长时常温保存的液态奶及奶酪产品。

而且，有些消费者仍对山羊奶有偏见，对其独特的营养价值和保健功能缺乏亲身体验和深刻认识，影响了山羊奶市场的开拓。

行业标准及规范：目前羊奶行业不够规范。

由于质监部门还没有出台相关的羊奶及其制品的生产标准及检验标准，包括任何行业标准、部颁标准或国家标准，羊奶质量尚无统一的产品标准作为参照，只能依照牛奶的标准进行生产、检验。

羊奶产品进入市场虽已多年，但由于市场和羊奶产量的增长都十分缓慢，因此，不少厂家都是小规模生产，羊奶在我国还属于消费市场导入期，其生产环节及市场流通手段尚不成熟完善，导致羊奶的标准迟迟未能出台。

营销体制：我国羊奶行业大多数企业依旧采用的是传统的区域代理体制。

厂家大都是通过一些商务网站来找寻代理商。

目前羊奶无论是在南方还是在部分沿海城市，基本以送货上门和批发渠道为主，而作为销售量大的商场超市渠道对于羊奶企业来说有点可望而不可即。

主流渠道鲜有羊奶产品的身影有两个原因：首先是由于经营羊奶的企业基本都是小厂家，有一些企业的产品质量不过关，无法进入商超渠道；另外一个很重要的原因是进入商超的费用太高。

在这个终端为王的时代，以中小企业为主的羊奶生产企业难以承受高昂的渠道费用。

部分企业开发出新的营销渠道。

如大连九羊食品公司和陕西红星乳业有限公司等均采取设立专营店的方式，使企业直接接触消费者，直接参与终端建设，管理准确并迅速地或许市场信息，取得了不错的经营效果。

三．羊奶产业投资中的风险和机遇风险因素：1．羊奶在整个乳品市场的份额很小，认可度及知名度不高从羊奶市场尚未普及的现状可知，许多人不知道羊奶能喝，甚至不认识羊奶，更谈不上对羊奶营养价值的了解。

乳制品市场目前是牛奶一统天下，这种局面使得大多数人的头脑中早已形成一种“喝奶就是喝牛奶“的思维定势，潜意识里认为牛奶就是奶的代名词。

羊奶在消费者中的认知基础弱，形成热点尚有不少困难待克服。

目前，羊奶的宣传侧重于“软宣传” ，即仅着重于羊奶的市场导入上，一些并不知名的羊奶产品品牌及一些小企业的零星宣传很难打动消费者，打开羊奶消费市场的阻力很大。

此外，中国的羊奶产品单一，主要是加工奶粉，面对牛奶品牌多、品种全、价位低等强大优势，使得人们在相同的购买环境中更倾向于选择牛奶，这也大大限制了消费者对羊奶的选择。

改变消费者的习惯及消费结构，对消费者进行认知教育以及新市场的培育，都将是一个缓慢而艰难的过程。

2．缺乏行业标准，产业集中度低，无领导品牌行业标准的缺失，不利于产业的可持续性健康发展。

企业普遍经营规模偏小，不利于品牌的宣传和推广。

投资机遇：1．羊奶在欧美发达国家的良好发展态势，显示出中国的羊奶市场商机巨大在一些欧美发达国家，羊奶己成为人们生活必需的消费品，品种齐全，且其市场占有率超过80％，大大超过牛奶。

在国际市场，羊奶的生产和销售呈现出强劲的增长势头。

羊奶酪如今风靡欧洲，虽然羊奶及其制品的价格比牛奶高一半以上，但其市场占有率却一直居高不下。

如今，美国山羊奶被放在药房和超级市场销售。

从全世界范围来看，山羊乳在全部乳类中有迅速发展的趋势。