《证券投资学》线上课程考试大纲第一章证券交易平台概述1.熟悉证券交易平台1.1委比：是衡量某一时段买卖盘相对强度的指标。
=（委买手数-委卖手数）/（委买手数+委卖手数）*100%1.2换手率：成交量/流通股数，是反映股票流通性的指标之一。
1.3市盈率：反映盈利水平指标。
=市场价格/每股收益1.4 k线基本形态：开盘价、收盘价、最高价、最低价、上影线、下影线1.5外盘：主动性买盘；内盘：主动性卖盘1.6 量比：是一个衡量相对成交量的指标。
=（现在总手数/当前已开始多少分钟）÷（5日平均总手数/240）2.K线绘制方法：3.K线含义：多空双方的争斗情况4.单根K线应用：多方获胜：阳线长下影(下跌抵抗）空方获胜：阴线长上影(上升受阻)势均力敌：十字星5.组合K线应用：常在趋势顶部或底部出现早晨之星：常在下跌末期出现“穿头破脚”或“鲸吞”：“刺透”：趋势明确，长实体半包含黄昏之星：常在上升末期乌云盖顶：6.量价配合应用：6.1成交量含义：广义：包括成交（手）股数、成交金额；狭义：仅指成交（手）股数。
6.2量价关系总论：A、量实价虚：B、基本规律：量价同步（量平价虚）持续信号C、背离规律：量价背离（量变价平）反转信号特例：价跌量增两种情况特例：下跌初期持续信号正常背离：下跌末期反转信号7.单根移动平均线的应用：7.1ＭＡ的特点：追踪趋势性、助涨助跌性、支撑压力性、滞后性（参数选择越大，上述特征越明显）。
7.2单根MA的应用：葛兰威尔买卖法则①突破②停靠③远离8.组合移动平均线的应用：判断市场的趋势、强弱、转折8.1判断市场趋势：MA（20/30强势线、60趋势强、120/250牛熊线)8.2判断市场的强弱均线方向一致——多头排列时多方强势空头排列时空方强势均线方向不一致——多为振荡整理期（又称振荡市）8.3判断市场的转折“金叉”买入，最实用的买点：金三角“死叉”卖出第二章投资概述1.投资的概念：投资主体为获取未来收益或经营，实施某项事业，预先垫付货币或其他资源，以形成资产的经济行为。
简言之：投资就是投入某种资源，获得某种资产和收益的过程。
2.投资的分类：2.1实物投资（形成实物资产，依赖金融）和金融投资（形成金融资产）。
两者之间的关系：实体投资运行要依赖金融投资为其提供巨大的资本资源，且加快了实体投资的筹资速度，并为实体投资提供了分散风险的屏障。
2.2直接投资和间接投资：依据有无资产控制权2.3短期投资（1年以下）和长期投资（1年以上）2.4固定收入投资（债券和优先股，风险小，收益小）和不固定收入投资（普通股，风险大，收益大）2.5其他分类:(1)按投资主体划分，有个人投资、企业投资、政府投资和外国投资。
其中，个人投资与企业投资合称民间投资，与政府投资相对应。
(2)按投资的空间划分，有地区投资、国内投资、国外股资及全球投资。
(3)按投资的产业划分，有第一产业投资、第二产业投资和第三产业投资等。
(4)按投资运作划分，有消费投资、生产投资、建设投资，其中按项目的建设性质划分，又可分为新还书建、改建与迁建等投资。
(5)按投资效果划分，有无效投资与有效投资、显效投资与隐效投资、近效投资与远效投资等。
(6)按投资的形式划分，有货币投资以及物品、土地、劳动力、知识产权、债权、股权等投资。
(7)按投资的范围划分，有宏观投资、中观投资和微观投资等。
(8)按投资的口径划分，可以分为狭义投资与义投资。
狭义投资仅为证券投资或实物投资，广义投资包括我们列举的全部投资。
3.证券：是各类财产所有权或债权凭证的通称。
本质上是一种信用凭证。
4.证券投资：4.1证券投资定义：是一种金融投资或间接投资，它是个人、企业，银行及其他社会团体积累起来的资金购买股票、债券等有价证券，借以获取收益的行为。
4.2证券投资分类：直接投资和间接投资。
直接证券投资是指投资者直接到证券市场上去购买证券;间接证券投资是指投资者购买有关金融机构本身发行的证券，如各种投资基金。
4.3证券投资要素：(1)时间要素（期限长，收益高风险大）(2)收益要素:收益差价——资本利得(3)风险要素:理解系统性风险和非系统性风险4.4证券投资原则：(收益一定，风险最小化，风险一定，收益最大化)(1)收益与风险最佳组合原则(2)分散投资原则(3)理智投资原则(4)责任自负原则(5)剩余资金投资原则(6)时间充裕原则(7)能力充实原则（一是通过向书本学习，向别人请教，二是通过自己实践获得直接经验）4.5证券投资和投机的区别（1）投资收益和风险不同（2）持有时间不同（3）投资理念不同（4）分析方法不同4.6证券投资的动机与目的(1)获取收益(a)获取投机收益(b)获取投资收益(2)参与经营决策(3)规避风险(4)保持资产流动性(5)其他动机(a)安全动机(b)自我表现动机(c)情绪动机(d)习惯原因4.7证券投资的运行过程(1)收集资料和信息(a)公开渠道(b)商业渠道(c)实地调查(d)其他渠道(2)研究分析(3)做出决策(4)购买证券(5)证券管理5.股票的概念:是股份凭证，根据所持股份代表股东对公司的所有权5.1股票的特点:收益性、风险性、不可返还性（永久性）、参与性、流通性、波动性5.2股票的分类：5.2.1按股东权限分类：(1)普通股：权利如下：a公司盈余分配权b经营决策投票权c剩余资产分配权d其他权利；(2)优先股（无表决权、无选举权）a 股息优先分派b 剩余资产优先分配c股息率一般固定 d一般无表决权；（3）优先股分类：（a）累积优先股票（历年股息可以累积发放）和非累积优先股票（股息当年结清不能累积发放的优先股票）（b）按能否参与或部分参与本期剩余盈利的分享，优先股可以分为参与优先股和非参与优先股（c）按优先股票能否在一定条件下转换成其他品种，优先股可以分为可转换优先股和不可转换优先股（d）按优先股票能否在一定条件下被出价赎回，优先股可以分为可赎回优先股和不可赎回优先股。
5.2.2 按上市地区分类：A股（人民币标明面值）、B股（人民币标明面值，以外币认购和买卖）、H股、N股、S股5.2.3 是否记载股东姓名分类：a记名b不记名5.2.4 是否用票面金额加以表示分类：a有面额b无面额5.2.5 T类股（1）ST：财务状况异常的上市公司股票交易进行特别处理（惩罚特点涨跌幅5%、股票名前加ST标识、中期报告需要审计）（2）*ST：有退市风险的ST个股5.2.6我国现行股票类型：国家股（投资主体国家）、法人股（法人）、社会公众股（IPO首次公开发行）、外资股（外资）5.3股票的价值：内在价值—也称理论价值，未来收益的现值账面价值—财务报表中的价值股票市场价格：开盘价、收盘价、最高价、最低价、买入价、卖出价。
最重要的价格：收益价5.4股票分红和派息：5.4.1分红形式：(1)现金股利（含税）：常以10派现金XX元的形式出现，实行差别化税率a持有期大于一年5%b持有期一月至一年10%c持有期小于一个月20%(2)股票股利(免税)：即送红股(3)转增股(将原股东权益资本公积转股本)(4)配股(对老股东有优惠，但需要花钱才能购入)5.4.2分红派息的重要日期：(1)股利发布日(2)股权登记日(3)除权除息日(4)红利发放日6.债券的概念：债的证明书，债券发行人是借入资金的经济主体、投资者是出借资金的经济主体、发行人需要在一定时期支付利息和偿还本金、反映了债券发行者和债券购买者之间的债权债务关系。
6.1债券的特点：偿还性、流通性、安全性、收益性6.2债券与股票的相同点：有价证券、筹集资金的手段、收益率相互影响6.3债券与股票的区别：6.4：债券的分类6.4.1按发行主体分：a政府债券b金融债券c公司债券6.4.2按计价方式分类：a单利债券b复利债券c贴息债券d累进利率债券6.4.3按利率是否固定分类：a固定利率债券b浮动利率债券6.4.4按债券券面形态分类：a实物债券b凭证式债券c记账式债券6.4.5按债券是否有财产担保分类：a抵押债券(公司债)b信用债券(国债)6.4.6按债券是否能转换为公司股票分类：a可转换债券（可转换普通股股票的债券）b可交换债券c不可转换债券6.4.7按债券偿还划分：（1）按偿还期限分类：a到期偿还b期中偿还c展期偿还（2）部分偿还和全额偿还：a部分偿还b全额偿还（3）定时偿还和随时偿还：a定时偿还b随时偿还（4）抽签偿还和买入注销：a抽签偿还b买入注销6.5债券收益率的计算方法：涉及现值、终值、单利、复利。
7.证券投资基金7.1证券投资概念：利益共享、风险共担的集合证券投资方式，资产组合方式、间接投资方式、7.2证券投资基金的特点：（1）利益共享，风险共担（2）信息透明，监管严格（3）集合投资，专业管理（4）组合投资，降低风险（5）独立托管，保证安全7.3证券投资基金的分类7.3.1根据基金组织形态的不同：a契约型基金b公司型基金c契约型基金和公司型基金区别（资金性质不同、投资者地位不同、基金运作依据不同）7.3.2根据基金规模是否可变划分：a开放式基金（场外，认购申购赎回）b 封闭式基金（证券交易所上市，自己账户可以买）c封闭式基金和开放式基金的区别（期限不同、规模限制不同、交易场所不同、价格形成方式不同、激励约束机制不同、投资策略不同）7.3.3按投资标的划分：a债券基金（80%）b股票基金（80%）c货币市场基金（无风险/低风险，流动性好，门槛高）d指数基金（费用低廉、风险较小、投资回报好、避险套利）7.3.4按投资目标划分：a成长性基金b收入型基金c平衡性基金7.3.5按募集方式不同：公募、私募7.3.6按来源用途不同：在岸、离岸7.3.7特殊基金：指数基金、基金的基金、争型分级对冲、交易所交易基金、上市开放式基金：ETF、LOF7.4证券投资基金的运作：涉及计算，请参考习题8.金融衍生品8.1金融衍生品的分类：8.1.1按照产品形态分类：独立衍生工具（本身即为独立存在的金融合约）如期权合约、期货合约。
嵌入式衍生工具（嵌入非衍生合同中的衍生金融工具）8.1.2按照金融衍生工具自身交易方法分类：金融远期、金融企划、金融期权、金融互换8.1.3按照基础工具种类的不同分类：股权式衍生工具（股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权）货币衍生工具（远期外汇合约、货币合约、货币期权、货币互换）利率衍生工具（远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换）8.1.4按照金融衍生工具交易性质的不容分类：远期类工具（远期合约、期货合约、互换合约）选择权类工具8.1.5按照金融衍生工具交易长松的不同分类：交易所交易的衍生工具场外交易市场（OTC）交易的衍生工具8.2我国的期货交易所：上海期货交易所（铜、铝、锌、燃油、黄金、橡胶）大连商品交易所（大豆、玉米、豆油、棕榈、塑料）郑州商品交易所（硬麦、棉花、白糖、菜油、强麦）中国金融期货交易所8.3金融衍生工具的基本特性：跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性8.4期货：交易双方不必在买卖发生的初期交割，而是共同约定在未来的某一时候交割，因此国内就称为“期货”。