****年**-**月XX公司**分析
报告摘要
20**年1-6月公司主营业务收入为xx万元，营业利润为xx万元，营业外收支净额为xx万元，实现净利润xxxx万元。

20**年1-6月公司的主营业务成本为xx万元，占主营业务收入的xx%，毛利率为47%，期间费用为xxx万元，营业利润率为xxx%。

20**年1-6月公司资产总额为xxx万元，负债总额为xxx万元，所有者权益为xxx万元，资产负债率为36.94%，资产净利率为4.35%，净资产收益率为7.15%。

一、经营情况分析
20**年1-6月主要经营指标完成情况
项目(合并口径) 20**年1-6月完成
(万元)
上年同期
(万元)
同比增减
全年预算
(万元)
年度预算
完成率
主营业务收入xx xx xx xx41% 主营业务成本xx xx xx xx43% 期间费用xx xx xx xx39% 营业费用xx xx xx xx38% 管理费用xx xx xx xx44% 财务费用xx xx xx xx39% 利润总额xx xx xx xx37% 净利润xx xx xx xx37% 经营性现金流xx xx xx xx-67% 净现金流xx xx xx xx-116% 销售发货xx xx xx xx43% 销售回款xx xx xx xx43%
与去年同期比较，各项指标均有较大幅度的增长，但距离年度预算仍有差距，相信在持续的投入下，下半年度将会有较为显著的增长。

主营业务收入中各品种比例
XXXXXXXXXX xx xx xx xx xx xx xx xx量的增长XXXXXXXXXX xx xx xx xx xx xx xx xx
XXXXXXXXXX xx xx xx xx xx xx xx xx价格增长XXXXXXXXXX xx xx xx xx xx xx xx xx量价齐增XXXXXXXXXX类合计xx xx xx xx xx xx xx xx量价齐增XXXXXXXXXX xx xx xx xx xx xx xx xx销售增长XXXXXXXXXX xx xx xx xx xx xx xx xx销售增长XXXXXXXXXX xx xx xx xx xx xx xx xx量价齐减XXXXXXXXXX类合计xx xx xx xx xx xx xx xx量价齐增XXXXXXXXXX xx xx xx xx xx xx xx xx量的增长XXXXXXXXXX xx xx xx xx xx xx xx xx量价下降XXXXXXXXXX xx xx xx xx xx xx xx xx09年无此销售XXXXXXXXXX xx xx xx xx xx xx xx xx09年无此销售XXXXXXXXXX类合计xx xx xx xx xx xx xx xx量升，价减XXXXXXXXXX xx xx xx xx xx xx xx xx销量增长XXXXXXXXXX xx xx xx xx xx xx xx xx
XXXXXXXXXX xx xx xx xx xx xx xx xx 合计xx xx xx xx xx xx xx xx总体增长与去年同期相比，销售收入中各品种所占比例没有较大的变化，仍呈三足鼎立状态，品种
XXXXXXXXXX的销售比重一直缓慢下降、XXXXXXXXXX品种的销售没有延续去年的增长出现小幅
下跌、生产上对依存度较高的XXXXXXXXXX和XXXXXXXXXX的销售比重，稳步上升。

公司总体
销售收入比去年同期增长12%。

主要原因为XXXXXXXXXX半成品采购成本上涨影响，目前采购价为8.73元，去年同期为7.60元。

XXXXXXXXXX原料及XXXXXXXXXX原料采购价格，受国际石油价格影响较大，已随油价的回落而下降。

XXXXXXXXXX的价格已由去年初的9.40元/公斤，降至现在的5.39元/公斤；XXXXXXXXXX原料的价格已由去年初的666.67元/公斤，降至现在的401.71元/公斤；
二、现金流量情况
现金流量项目与去年同期对比变动情况
从上表可知，发生现金流为负值的月份，主要是回款大幅减少，或采购付款大幅增加造成。

回款波动较大的原因，是季度计算奖金，因此一般季度的头月回款较差，而季度末月回款会猛增。

采购较大的原因：1、将在XXXXXXXXXX，因此提前采购原料投入生产；2、因应预测的销售增长而准备货源；3、在原料价格回落后的采购；
20**年1-6月主要采购付现流向（万元）
三、财务状况分析
（一）、资产情况
xx xx xx xx xx 18% xx xx xx xx xx 13% xx
xx xx xx xx -11% xx xx xx xx xx 131% xx xx xx xx xx -28% xx xx xx xx xx 20% xx xx xx xx xx 392% xx
xx xx xx xx 671% XXXXXXXXXX
xx xx xx xx 84% XXXXXXXXXX xx xx xx xx 31% XXXXXXXXXX xx xx xx xx -1% XXXXXXXXXX xx xx xx xx -2% XXXXXXXXXX
xx
xx xx xx
XXXXXXXXXX xx xx xx xx 142% XXXXXXXXXX xx xx xx xx 62% XXXXXXXXXX
xx xx xx xx 139% XXXXXXXXXX xx xx xx xx -70% XXXXXXXXXX xx xx xx xx 890% XXXXXXXXXX xx xx xx xx XXXXXXXXXX xx xx xx xx XXXXXXXXXX
xx
xx
xx
xx
XXXXXXXXXX xx xx xx xx86% XXXXXXXXXX xx xx xx xx-55% XXXXXXXXXX xx xx xx xx-100% 其它xx xx xx xx
（二）、负债情况
四、综合财务指标分析
（一）、净资产收益率
1、20**年1 - 6月净资产收益率为7.15%，较上年同期的6.38%，增长12%：
①、销售净利率为6.17%，较上年同期的5.25%增加0.92%。

②、资产周转率为1.16，较上年同期1.21，下降0.05。

③、权益乘数（与资产负债率同向变化）为1.59，上年同期的
1.58加0.01
以上三因素与净资产收益率的变动为同方向，且综合决定净资产收益率（净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘
数）。

本期净资产收益率较上年同期增长的主要因素是销售净利率的增长。

（二）、应收账款及存货周转天数
1、20**年1-6月应收账款周转天数74天，较上年同期的66天减少8天。

以20**年1-6月平均应收账款占用资金xx万元计算，将减少
资金占用财务费= xx xx xx×5.31%/360×8= xx元。

2、20**年1-6月存货周转天数63天，较上年同期的48天增加15
天。

以20**年1-6月平均存货占用资金xx xx xx万元计算，增
加资金占用财务费= xx xx xx×5.31%/360×15= xx xx xx元。

1-2项合计减少资金占用财务费xx xx xx.50元。

3、20**年1-6月原材料周转天数42天，较上年同期的39天,增加3天。

4、20**年1-6月库存商品周转天数46天，较上年同期的30天,增加16天。

（三）、偿债能力指标
1、流动比率
截止20**年6月流动比率2.34，较上年同期的2.56，下降0.22。

2、资产负债率
截止20**年6月资产负债率36.94%，较上年同期的32.62%，上升4.32%。

XXXXX有限公司
20**年7月10日
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