2019年连锁零售自有品牌行业分析报告
2019年5月
目录
一、全球自有品牌发展差异较大，中国市场空间广阔 (5)
1、自有品牌发展历史：从无品牌到形象品牌 (5)
2、全球自有品牌发展差异大，中国自有品牌仍有较大发展空间 (7)
3、全球自有品牌聚焦行业有差异：中国从日用品切入，欧美则主要占据食品
领域 (10)
二、以沃尔玛、罗森和Costco为例，国外自有品牌发展定位具有差异性 (11)
1、沃尔玛：以产品力打造品牌效应，以成本贡献高毛利 (11)
2、罗森：差异化发展自有品牌带动毛利率提升 (16)
3、Costco：极致的性价比生意、自有品牌提升顾客粘性 (22)
4、零售业集中度差异是导致自有品牌差异的重要原因 (24)
三、自有品牌在中国：挖掘更多潜在市场 (27)
1、中国与海外自有品牌兴起背景不同使得发展重点不同 (27)
（1）海外自有品牌兴起背景下，极致低价为核心 (27)
（2）中国当下自有品牌兴起背景下，品质成为关键，大部分电商无优势 (28)
①纯低价自有品牌策略在中国遇瓶颈 (28)
②中国消费者愈加重视品质消费 (30)
③成功的自有品牌打造核心 (31)
④电商做自有品牌无绝对优势 (32)
2、超市以及家电领域的自有品牌发展之路 (34)
（1）永辉：永辉优选助力品牌升级 (34)
（2）苏宁：定制化产品中再寻商机 (37)
3、从“供给侧思维”向“需求侧思维”切换，自有品牌开启零售新时代 (41)
自有品牌是西方经济萧条促使消费者选择节省开支的产物，直到2018年美国自有品牌销售额增速为5.8%，超过制造商品牌增速，且自有品牌产品占比较高的企业过去五年营收复合增速均有较好表现。

中国自有品牌则在新零售契机下再次备受关注，逐步实现从高毛利率到产品差异化到定制化的转变。

自有品牌在零售企业发展战略中扮演功能略有差异，但最终都通过改善毛利率和复购率改善利润。

传统零售商做自有品牌有天然优势，电商则由于反馈的是流量数据而不是工厂本身质量相对无优势。

目前中国自有品牌进入后营销时代，以永辉和苏宁为例的传统零售企业在探索自有品牌时有望挖掘更多潜在市场。

万亿规模自有品牌经历从“低质”向“高质”切换，零售商自有品牌在全球发展水平不均且聚焦行业有差异。

欧美自有品牌发展从无名品牌到形象品牌，历程分为四个阶段。

经测算，美国自有品牌的市场规模已超8万亿元，中国则仅有1万亿元，中国零售商自有品牌发展空间广阔。

全球自有品牌发展水平差异较大，整体来看，欧美发展较为成熟，市占率达到18%-40%，聚焦食品行业；中国自有品牌发展相对落后，2017年市占率仅为1%，并且从日用品切入。

根据中国自有品牌专业委员会调研显示，从销售规模上看食品行业占比更高，从SKU看非食品行业占比更高，占比约20%-40%。

零售行业集中度差异导致产业链议价能力差异是自有品牌发展不均的重要原因，自有品牌在不同企业发展定位具有差异。

海外集中度较高，龙头零售商对上游具有强议价能力，自有品牌进一步成为供。