第一支柱：最低资本要求
信用风险
考虑到不同银行之间衡量与管理风险的能力有很大差异﹐ 同时需要平衡简单易行与准准衡量风险两方面的需要
在新协议对信用风险的规定中﹐委员会提供三种方法供银行选择: 标准法﹑基础內部评级法﹑高级內部评级法。
银行在选择不同方法时﹐除了內部数剧与衡量风险的能力 等限制外﹐主要考虑成本与效益的问题。
对多边开发银行，可以按照外部评级结果，参照对银行债 权的风险权重来处理。
对世界银行集团、亚洲开发银行、非洲开发银行、欧洲复 兴开发银行、泛美开发银行、欧洲投资银行、北欧投资银行、 加勒比海开发银行、伊斯兰开发银行、欧洲开发银行理事会， 采用零风险权重。
第一支柱：最低资本要求
对银行和证券公司的债权
监管资本≠经济资本，因为银行识別与衡量或管理风险能 力不断提高；
监管套利； 对抵押品、担保及信用风险缓冲工具的漠視
巴塞尔新资本协议介绍
拣樱桃 资产证券化
远程发起 间接信用评级 …… 信用衍生交易 ……
监管套利
巴塞尔新资本协议介绍
－源自信用, 市场和操作
危机
2001 9.11 Enron ……
单个风险暴露小：不超过100万欧元
第一支柱：最低资本要求
标准法风险权重结构
由居民房地产抵押和商用房地产抵押的债权
居民房地产抵押贷款：35%的风险权重
商用房地产抵押贷款：原则上，100%的风险 权重
第一支柱：最低资本要求
标准法风险权重结构
逾期贷款
逾期90天以上的贷款（不包括合格的居民住房抵押贷款） 未担保部分，在扣减专项准备金后，其风险权重按照以 下方法确定：
银行和公司债权的风险权重可以与主权国家债权 的风险权重相等
新协议将最大风险权重由100%提高到150%
现有协议的改良
第一支柱：最低资本要求
标准法风险权重结构
单笔债项的处理(根据不同性质的债权划分): 对主权国家和中央银行的债权
对非中央政府公共部门实体和多边开发银行的债权
对银行和证券公司的债权
在资产负债表中尚没有确认，以证券作为抵押的回购和逆回购 交易，其信用转换系数为100%；
对于具有短期自偿特征的授信开证业务，如以货运单据为抵押 的跟单信用证，对开证行和保兑行信用风险转换系数为20%；
第一支柱：最低资本要求
信用风险标准法
信用风险标准法
一般规则
信用风险缓冲
第一支柱：最低资本要求
信用风险缓冲技术
风险管理手段
－不断发展的定量化模型 1974年，Merton第一次引入模型的概念。 BIS 1996年第一次允许银行使用模型为市场风险计算资本。 ASRF模型等
巴塞尔新资本协议介绍
PD －违约率 LGD－违约损失率 EAD－违约暴露 EL －可预见损失 UL －不可预见损失 VAR－风险值 RAROC－风险调整资本回报率 EVA－经济附加值
市场风险
法律
合规
流动性风险
信息处理
稅务
利率风险
安全
----
信譽风险
巴塞尔新资本协议介绍
资本协议 or 风险协议
风险 (收益波动性)
财务风险
非财务风险
信用风险
市场风险
资产负债 错配风险 其他风险
内部事件 风险
外部事件 风险
业务风险
操作风险
巴塞尔新资本协议介绍
旧协议
新协议
• 通过提高银行资本水平，从而提高 银行抵御风险能力
第一支柱：最低资本要求
标准法风险权重结构
表外项目
采用信用转换系数（Credit Conversion Factors）的做法将表外业务转换为表内业务
对于不需要事先通知，可以无条件取消的承诺，信用转换系数 为0；
对原始期限在一年以内的承诺，信用转换系数为20%；
对原始期限在一年以上的承诺，信用转换系数为50%；
标准法 内部评级法
资产证券化 基本指标法 标准法 高级计量法
初级法 高级法 标准法 内部评级法
第一支柱：最低资本要求
信用风险标准法
信用风险标准法
一般规则
信用风险缓冲
第一支柱：最低资本要求
标准法VS 旧资本协议
标准法创新
对主权国家的债权不再按OECD划分
评级:外部评级与出口信用机构评级相结合
取消统一风险权重的规定,对借款公司给予不同 的权重
（3）监测和控制后续风险；
主要內容
巴塞尔新资本协议背景介绍 新协议的3大支柱 对新协议的展望
Topics
巴塞尔新资本协议介绍
回顾
不断加剧的竞争使得银行资本比率降到危险的水平。 资本作为银行吸收损失的缓冲， 1988年7月G10国家的中央银
行规定，银行资本必须达到风险资产的8%。其中，一级资本 必须达到4%。
90年代，协议逐步被全世界银行界所接受，100多个国家采用 但问题越来越多：
（%）
AAA 至 AA-
A+至 A-
BBB+至 BBB-
主权
0.0
20.0
50.0
标准法风险权重结构
BB+ 至 B- B- 以下 未评级
100.0
150.0
100.0
银行(方 20.0 案一）
银行（方 20.0 案二）
银行（方 20.0 案二，三 个月）
50.0 50.0 20.0
100.0
100.0
巴塞尔新资本协议介绍
表外业务 －缺乏监管之下的驚人增长
BIS三月份统计资料显示，全球每日平均衍生交易量为$1.4 万亿，比三年前的调查结果增加10%。
交易品种增加，如天气期权、天气调期等。 风险的增长，必须加強监管。 Barings事件：200多年的银行毀于30,000張衍生交易合同。
巴塞尔新资本协议介绍
适用于简单法的抵押工具（19页116段）
适用于综合法的抵押工具（20页117段）
第一支柱：最低资本要求
信用风险缓冲技术
表内净扣(表内资产冲销)
如果银行符合以下条件，
（1）有扎实的法律基础能确保净扣协议在其相关的辖区范围内， 无论交易对象是无力偿还或破产，均可实施；
（2）在任何情况下，能确定同一交易对象在净扣合同下的资产和 负债；
Topics
巴塞尔新资本协议介绍
三大支柱
Pillar 1
稳健安全的金融体系SAFE & SOUND
FINANCIAL SYSTEM
Pillar 2
Pillar 3
最低资本要求
Minimum Capital Requirement
监管检查
Supervisory Review Process
市场约束
Market Discipline
风险缓冲手段的种类：抵押、表内净扣、信用衍生工具、担保
风险缓冲手段的发展背景：
信用风险转让市场的发展
信用风险防范工具提供者的增加
新的信用缓冲产品
巴塞尔委员会的信用风险缓解管理对策目标：增強银行以审慎和 有效方式管理信用风险的积极性；继续提供能被广大银行采用 的审慎和简单的可行方法，将资本金要求和信用风险缓冲相连， 对不同信用风险缓冲手段采取有共性而又灵活的处理。
规定与现实的
对零售的债权
零售资产的标准75％的风险权重
零售资产的标准
对象标准： 风险暴露是对一人、几人或一家小企业的
产品标准：循环信贷和信贷额度，个人定期贷款和租 赁，以及小企业授信便利和承诺
分散性标准： 具备充分的多样化，足以降低资产的 风险
50.0
100.0
20.0
50.0
150.0
100.0
150.0
50.0
150.0
20.0
第一支柱：最低资本要求
标准法风险权重结构
对公司的债权（包括对保险公司的债权）
信用 AAA 至 A+至 BBB+至 BB- 以 未评级
评级 AA- A-
BB-
下
公司 20.0 50.0 100.0
150.0 100.0
不同方法对银行效益的影响
委员会的目标之一是通过一定的激励机制﹐例如提取比较 少的资本准备﹐鼓励更多银行向基础內部评级法与高级內 部评级法努力﹐以便节省资本准备﹐有利于加強银行的竞 争力。
巴塞尔新资本协议介绍
结构 三大支柱
最低资本要求 监管部门的监督检查 市场纪律
风险权重 资本的定义
信用风险
操作风险 市场风险
• 只局限于资本比率
• 通过将资本与银行的主要风险更加紧密 地联系起来，提高银行风险衡量与管理 的水平
• 3个支柱代替了单一比率
• 对所有银行采用一个风险衡量方法 • 信用风险＋市场风险 • 应用于银行
• 更灵活、更多样的方法，驱使银行提高 风险管理水平
• 信用风险＋市场风险＋操作风险
• 应用于银行集团层面
第一支柱：最低资本要求
信用风险
修改88年资本协议的必要性
90年代以来﹐一些国际大银行发展出各种风险模型来衡量 信用风险﹐并且计算经济/风险资本。业界与监管机构都认 识到88年的资本协议不能准准体现真实的风险水平﹐一些 银行在衡量风险时更多地采用经济资本﹐而不是监管机构 所规定的资本。
委员会了解88年协议的不足﹐也致力研究改善的方法﹐在 90年代末做了大量的调查与研究工作。
巴塞尔新资本协议介绍
结构 三大支柱
最低资本要求 监管部门的监督检查 市场纪律
风险权重 资本的定义
信用风险
操作风险 市场风险
标准法 内部评级法
资产证券化 基本指标法 标准法 高级计量法
初级法 高级法 标准法 内部评级法
主要內容
巴塞尔新资本协议背景介绍 新协议的3大支柱