金融产品研究报告（房贷）3月份房地产市场继续保持着良好的成交势头，各地区销售同比、环比增长明显，同时，本月房贷金融市场上新增了两款节息型房贷产品，为借款人提供了更多的选择；自2006年以来，深发展在房贷市场上不断率先推出了“双周供”、“气球贷”、“循环贷”、“存抵贷”等一系列房贷理财产品，并引起了国内同行的广泛仿效（理财产品）据【银率】网数据库统计，3月份各商业银行共发行各类理财产品391款，和上月发行了308款产品相比数量继续回升，环比涨幅26.9%，已经和去年11 月的396款产品数量基本持平；（基金）3月份，A股市场呈震荡上扬格局，投资者信心有所回升，最终，上证指数上涨13.94%，深证成指上涨18.06%，受此影响，股票基金指数上涨 12.22%，混合基金指数上涨9.87%；（黄金）2009年3月，国际现货黄金价格自千位回落后，展开横盘震荡行情，市场较为谨慎，盘中走势虽有波澜，但整体略显疲态，尾盘小幅收低，终结此前月线四连阳形态；（外汇）3月初英国、欧洲央行如期降息，市场将该消息视为利空出尽，英镑、欧元开始强势反弹，从3月10日开始，美元指数开始跳水，而本月下旬美元稳步展开上扬态势。
第一部分：房贷市场月度分析报告 3一、市场行情概述 3二、京、沪、穗、深四地房地产市场运行情况概述（3.2-3.29） 3（一）北京房地产市场运行情况 3（二）上海房地产市场运行情况 5（三）广州房地产市场运行情况 5（四）深圳房地产市场运行情况 5三、房贷金融产品市场7（一）渤海银行——“气球贷”7“气球贷”是一个形象的名称。
英文:Balloon Loan,是国外流行的一种贷款方式!这种贷款前期每期还款金额较小，但在贷款到期日还款金额较大，“前小后大”，像是一个气球的样子，所以就直接命名为“气球贷”。
“气球贷”是针对那些计划中短期持有贷款的客户设计的，即为其提供了一个较短的贷款期限，又以一个较长的期限来计算月供，减轻前期还款压力。
同时，由于贷款期限短，相应的贷款利率也低。
“气球贷”是一种真正省息的房贷产品，也是市场上目前惟一一款针对利率进行创新的房贷产品[2]。
“气球贷”主要有三点：1. “短贷低供”，前期每期还款压力较小；2. 利率较低。
由于“气球贷”的贷款期限较短，其对应的贷款利率较低，从而能够节省贷款利息；3. 如果还款记录好，气球贷到期后银行可安排再融资。
（二）深圳发展银行——“点按揭”73月16日，深圳发展银行在全国率先推出基于客户买“点”降低贷款利率的新型房贷产品“点按揭”——此款房贷产品将为10年期及以上房屋按揭和房屋抵押贷款的客户带来较多优惠。
据深发展总行零售贷款总监柳博介绍，所谓1个点，即贷款金额的1%，客户通过预先支付一个或多个“点”的费用，可以使贷款利率降低，进而达到降低房贷支出、合理安排月供和省息的目的。
不同于市面上各种通过还款方式节省利息的房贷产品，深发展的“点按揭”直接为客户降低了利率，是真正为客户降低了贷款的定价。
它具有三个明显优势或特点：一、“买点降利率、利率折上折”对客户来说，通过办理“点按揭”，客户的贷款利率可以从4.16%(当前5年以上期限人行基准利率的7折)最低降到3.78%。
即三年期贷款优惠利率的水平，这比时下银行优质客户享受的7折优惠利率一下子低了0.38个百分点。
二、“月供负担减轻，省息高达10%”利率的降低必然引起月供和总利息支出的减少，低月供还减轻了长期的还款压力，总利息支出的减少则可以帮助客户大幅省息。
如某客户申请了一笔30年期50万元的贷款，目前最好情况下，其利率为4.16%（五年以上期贷款7折优惠利率），月供为2,433元，30年利息总额为372,854元。
如果该客户在深发展办理了“点按揭”业务，通过支付1.5个“点”的费用，即7500元，30年下来可以节省利息39149元，省息比例达到10.5%，省息效果非常明显。
三、“一次买点，30年低利率”客户通过办理“点按揭”，一次性支付“买点”费用，可以换来利率长期下降的优惠。
如上文所举案例，客户在30年的贷款期内都可以享受折上折的低利率，而且对于借款人来说，贷款的金额越大，贷款期越长，节省的利息越多，越划算。
就目标客户群体来说，柳博先生坦言，这款产品对于长期贷款客户有着非常实际的省息效果，如果客户打算只贷2或3年，则意义不大，平衡点大约在四、五年左右，而且贷款时间越长，利息节省越多。
受全球金融风暴影响，国内房贷客户普遍对收入水平和支付水平预期降低，深发展此次推出的“点按揭”新产品，对面临房价高、供款压力大的消费者具有非常实际的意义。
买房人通过办理“点按揭”，降低了月供、节省了利息，减少了现实生活的压力。
同时，“点按揭”新产品的推出，将进一步扶持中小企业融资，可以更好的帮助那些通过房屋抵押实现贷款融资的小企业主解决融资难、融资成本高的困难。
四、政府政策9（一）珠三角地区八城市公积金拟定实行互存互贷9（二）北京：买政策性住房首付可用公积金9第二部分：银行理财产品月度分析报告10一、理财产品发行情况10（一）按币种分类10（二）按期限分类10（三）按产品结构分类11（四）按收益类型分类12（五）按发行银行分类13二、宏观经济及市场简析14三、4月份理财产品投资策略17（一）短期保本理财产品：依然为市场主流17（二）市场亮点：超短期理财产品，现金管理好帮手19（三）4月份投资策略：市场回暖，资产配置稳健加积极21第三部分：基金市场月度分析报告22一、基金市场回顾22（一）三月份基础市场表现22（二）三月份基金市场动态22（三）基金发行23（四）基金成立24（五）基金公司人事变动25二、基金业绩表现27（一）开放式基金业绩表现27（二）封闭式基金业绩表现29三、投资者建议30第四部分：黄金市场月度分析报告31一、行情综述31（一）金价横盘振荡，走势缺乏亮点31（二）国内金市中规中矩，改良品种异军突起32二、市场观察32（一）全球市场动态32（二）美元月中创24年单周最大跌幅，中期走势趋弱33（三）原油底部上涨，创4个月新高34三、银行黄金35（一）富滇银行推出黄金(T+D) 35（二）投资点评36四、后市展望36（一）金价走势或将继续横盘振荡36（二）G20峰会开幕，关注市场风险情绪变化37（三）振荡行情，避免频繁进出38第五部分：外汇市场月度分析报告39一、3月外汇走势评述39二、外汇市场主要货币走势分析39（一）美元：政策推动作用明显39（二）欧元/美元：避险情绪重燃，欧元或回弹前期低点40（三）美元兑日圆：出口受抑制，避险主导走势41（四）英镑兑美元：购债计划影响超经济数据不济42（五）美元兑加元：受美国因素主导43（六）美元兑瑞郎：瑞士经济复苏须看美国房市44三、4月经济看点45四、３月央行会议日历46内部控制体系的含义：定义：企业内部控制是以专业管理制度为基础，以防范风险、有效监管为目的，通过全方位建立过程控制体系、描述关键控制点和以流程形式直观表达生产经营业务过程而形成的管理规范。
企业内部控制主要包括下列要素：（一）内部环境。
内部环境是企业实施内部控制的基础，一般包括治理结构、机构设置及权责分配、内部审计、人力资源政策、企业文化等。
（二）风险评估。
风险评估是企业及时识别、系统分析经营活动中与实现内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。
（三）控制活动。
控制活动是企业根据风险评估结果，采用相应的控制措施，将风险控制在可承受度之内。
（四）信息与沟通。
信息与沟通是企业及时、准确地收集、传递与内部控制相关的信息，确保信息在企业内部、企业与外部之间进行有效沟通。
（五）内部监督。
内部监督是企业对内部控制建立与实施情况进行监督检查，评价内部控制的有效性，发现内部控制缺陷，应当及时加以改进。
在撰写调查报告时，我们常常为标题冥思苦想，字斟句酌，可不少同行不以为然地说：“唉！不就是那么几个字嘛，拟一个就是了！”标题是调查报告的眉目，它要求把最精华的内容告诉读者，鲜明地揭示报告的主题，或明确地表达作者的观点、倾向。
标题就如人的眼睛一样，具有传神作用，它是调研人员不断思考、反复提炼的结果，要提炼成一个好的标题，并非轻而易举的事。
下面，就调查报告标题的格式与提炼作一探讨。
按表现形式分，调查报告的标题有以下几种格式：★公文格按国家机关公文格式拟定的调查报告的标题常见的格式有两种：(1)使用介词“关于”。
构成关于+地点+事由+调查，或关于+地点+事由+调查与思考等格式，以标明调查对象和事由，如《关于增进贫困地区县属工业发展后劲的调查》；(2)省略介词关于，构成“地点+事由+调查”，或“地点+事由+调查与思考”等格式，如《××县农民负担问题的调查与思考》。
此类标题的格式具有规范性、严肃性、直观性的特点，多见于反映政治、社会经济等方面重大情况的社情民意型、揭露问题型调查报告的标题，或上级交办课题的调查报告的标题。
★设问格将文中阐述的问题加以归纳，以提问的方式作标题常见的格式：（1）地点＋事件，如《××县是怎样鼓励和支持个私经济蓬勃发展的》；（2）设问＋地点＋事件，如《为什么××县招商引资这么热》。
此类标题具有启示性、警醒性特点，有很强的吸引力，多见于典型经验型、新生事物型调查报告的标题，揭露问题型调查报告的标题也偶尔使用。
★修辞格为反映调查报告的主题，以形容描写、撰写的方式作标题。
常见的格式：(1)比喻格，采用比喻的手法作标题，如《三月桃花始正红——××县发展个私经济的调查》，用“三月桃花”比喻个私经济红红火火的可喜局面；(2)借代格，用借代的手法作标题，如《从笼子边缘奋起——××县乡镇企业进入安徽20强》，借用“笼子”代替“后进”；(3)引用格，直接或间接引用成语、俗语、诗句、警语作标题。
如《崛起广厦千万问——来自××县康居工程的报告》，间接引用李白的“安得广厦千万间”的诗句，来形容和反映××县的康居工程。
此类标题具有间接性、形象性的特点，给人以生动、具体、深刻的印象，多见于典型经验型、新生事物型调查报告的标题。
★陈述格开宗明义，直接表述作者观点的标题。
常见的格式：(1)调查对象+内容，如《××县大力实施工副业生产自救工程》；(2)调查对象+结果，如《蛇口的干部有了能上能下的习惯》、《小油厂也能创造高效益》；(3)调查对象+告诫(警示)，如《农业开发中要牢固确立五种意识》、《股份合作制亟待走出的误区》。
这类标题具有直接性、鲜明性的特点，所要反映的主题。
或所要表述的观点、内容一目了然，多见于经验型、揭露问题型调查报告和论文的标题。