LGT 公益创投基金介绍一、基金使命及运作理念使命: 提升发展中国家弱势群体的可持续生活能力。

LGT 公益创投基金于2007 年由列支敦士登皇室家庭出资倡议成立。

基金的使命是提升发展中国家弱势群体的可持续生活能力。

应用“公益创投”的运作理念，通过提供资金、知识、战略支持、以及相关的社会网络资源，我们致力于支持那些活跃在为弱势群体减轻苦难、提供教育、维护可持续的生计等领域的非营利性或营利性机构。

最终目的是在制造长期可持续的社会影响的同时帮助公益机构建提升长期发展能力和实现自强。

LGT 公益创投基金以捐赠、贷款和股权投资的形式支持公益机构。

任何公益投资产生的利润会返回基金会并用来继续投资。

2012年，LGT公益创投在中国启动了“飞•悦”计划加速器项目，旨在通过早期投资和商业咨询扶植具有高成长潜力的社会企业及公益组织。

此外，LGT公益创投致力于为有意在公益领域从事影响力投资的个人、家族基金会、及投资机构等提供定制化的咨询及投资服务。

二、投资原则及专业能力LGT 公益创投基金的团队在公益创投和社会企业创业领域拥有丰富的专业知识和工作经验。

我们识别、选择和支持那些与LGT 公益创投基金的整体理念和价值观相符的有着远大愿景的公益机构。

作为一个以影响力为工作重点的团队，我们专注于这样一些机构：他们已表露出未来创造长远社会影响的潜力、拥有可复制或可扩展的业务模式和人才培养机制。

我们重视人才、灵感和激情，因为我们希望支持那些未来的诺贝尔奖和平奖得主。

LGT 公益创投基金通过运用“公益创投”的做法，努力创造与公益机构、基金捐赠人/投资者共赢的稳定的伙伴关系。

LGT 公益创投基金致力于采用先进的管理办法、财务制度和考核体系以及投资决策流程，确保受托基金管理能实现最大化的积极社会影响和透明度。

LGT 公益创投基金的资金来自列支敦士登皇室家庭、以及LGT 集团员工、客户和其他与我们使命一致的外部投资者。

通过我们的国际化团队，我们定期拜访那些我们已支持的机构以及公益领域值得信赖的，有经验的合作伙伴和顾问。

通过这些频繁的外部交流，不断汲取新的想法和扩展联系人网络，我们发现和选择那些杰出的的公益解决方案和机构。

三、投资过程LGT详细、规范的投资方法，确保透彻的了解LGT的组织以及他们的管理。

定期与组织的互动，使LGT能够监测他们是否实现其长期目标。

LGT侧重于对处于早期/成长期的机构进行资助，资助方式有捐赠、贷款、股权/债权投资等；其运营模式是在3-7年的时间内，通过资金经理与业务机构的频繁沟通，向业务机构提供资金（每个项目50万美元）、人力和社会资源方面的支持，从而培养可持续的、具有社会影响力的公益项目。

1+2：搜集信息和筛选组织LGT当地的投资经理跨区域识别潜在的有吸引力的组织。

这主要依靠LGT公益创投多年密切合作形成的强大的本地网络。

经过最初的信息收集之后，通过五个主要的标准筛选：即管理的质量和经验，有效的解决方案，增长潜力，执行效率和创造影响的潜力。

然后在全球团队对每一个潜在的交易进行讨论，并作出决定是否进行下步的分析。

3+4：深入调查和实施全面和深入地了解我们的合作组织是非常重要的。

LGT进行深入调查，其中包括：商业模式和潜力，创造的影响，公司的战略，未来的计划和融资，管理和团队技能，相关市场的竞争。

经过这个阶段，LGT再次审核组织和拟议中的交易是否符合标准，是否值得追求，以决定是否继续与分析。

当达成积极的决定之后，更深入的分析开始成为最重要的方面。

这个阶段的目标是完成交易的条款，估计潜在的资金介入风险，考虑该组织是否能够在未来做出重大积极的影响。

5 ：投资组合控制和报告在投资结束后，紧靠一份年终报告是不够的。

必须不断了解组织正在实现什么和可能出现的问题，有些问题可能会出现在短期。

出于这个原因，进行每月层次分明的报告是标准的做法。

关键绩效指标定义在尽职调查过程中——例如，一些训练有素的青年组织的影响和进展，接收可再生能源，或一些新成立的小企业。

这个数据，以及定期持续的沟通，使我们能够监测组织是否达到其长期目标。

只有定期、信任的交流，可以提供及时的纠正和支持干预。

6：支持期限资金投入的数量、类型和期限需要尽早确定。

大多数变化和成长过程需要时间。

因此，五到七年的参与是典型的创投慈善。

长期来看，成功，并产生积极的社会影响，需要一个相互信任的关系以及承担持续发展的责任。

四、参与方式：捐赠与投资LGT公益创投为客户尽可能提供广泛的选择和设计自己的参与方式。

与此同时，可以聘请LGT公益创投的全球团队和基础设施，帮助实现个性化方法，实现最高的效率。

捐赠：如果考虑通过捐款从事慈善事业，在一些国家可能享受免税的待遇：●可以捐赠LGT公益创投的投资组合●可以通过托管账户捐款，捐到一个或多个选定组织●可以通过创建自己的基础捐赠投资：如果想通过投资参与慈善事业，可以有下列参与的可能性：●可以投资于一个托管账户，在那里投资在一个或多个选定组织●可以通过个人基金进行投资私募基金可以实现单独管理个人的社会投资，实现个人的长期目标。

建立私募基金所需的最低金额是500万美元。

LGT公益创投的团队帮助制定一个战略，以建立和管理基金。

个人决定是否参与以及参与程度。

LGT公益创投团队为个人基金寻找和分析潜在的投资机会。

投资人可以在任何时间参与到分析过程中，例如，如果想参观现场组织与团队。

此外，LGT公益创投会监管投资人的投资组合。

投资人自己来确定LGT公益创投咨询报告的频率。

报告会告知投资人最重要的发展，以及投资人的资金状况。

LGT公益创投收取的管理费所占总资产的百分比取决于在搜索、分析以及监测，报告和管理资金等投入的时间和精力。

五、投资流程（LGT在中国）（一）资金投放程序1.评选一家社会企业，投资总金额100万元。

2.对社会企业根据机构需要进行债权或股权投资；投资金额的20%将在评选结果产生后直接以第一期投资的形式投放给胜出的社会企业，余下80%将由在所有商业谈判完成，投资双方对目标及关键问题达成一致后分期拨付。

（二）投资退出方式退出方式类似于投资形式，因组织的具体行业和背景而定。

若是债权投资，退出方式会以按期偿还完贷款时结束。

若是股权投资，可能的退出方式包括在组织后轮融资中退出、通过外部组织接管/购买退出，或管理层回购股份等方式。

（三）特定的关注领域LGT公益创投的关注对象为弱势群体，如低收入群体、老年人、残疾人/患者、妇女等；关注领域包括农业、医疗健康、教育、可再生能源、信息技术平台等。

（四）选拔标准1.有明晰的商业模式且证明能有效解决该社会问题，如：服务于弱势人群的产品或服务；2.商业模式及社会影响力可复制、可衡量；3.高效的管理团队，并拥有相关运营或商业的成功经验，并且愿意配合详尽的尽职调查，及投后的汇报管理；4.组织运营有效率、财务稳健。

六、机构优势及成功投资案例LGT公益创投作为全球最具影响力的公益创投基金之一，积累了丰富跨领域、跨地区的投资经验和全球关系网络。

在过去的4年中，LGT公益创投的中国团队与国内大部分社会企业和公益机构建立了良好的关系，希望通过严谨的投资流程及专业化的团队，致力于推动社会创新的发展。

LGT公益创投的“导师计划”（iCats mentoring Program）每年都会为被投资的机构在全球范围内寻找组织所需的具有丰富经验的商业人才，并在该机构全职工作至少1年。

在社会投资新兴地区（如中国、东南亚和拉美），开展了“飞•悦”计划，通过人才和资金配套加速组织发展进程。

并通过与创思、中国青年创业国际计划（YBC）等专业机构合作，为社会企业家提供定制的导师培训辅导。

投资案例：LGT公益创投在过去五年里在全球已投资33家机构，在国内投资了一家服务于弱势农民的滴灌公司（Driptech），以及资助了基金会中心网的“中基透明指数”。

成功案例Husk Power System (HPS)在印度，将近4.8亿人（占总人口44%）分散居住在12.5万村庄中，没有稳定的用电供应。

印度政府把其中的1.8万个村落划分为无法以传统供电方式经济覆盖的地区。

目前的替代电力供给方式（如煤油灯或柴油发电机）不经济、效率低下，且对环境造成极大污染。

HPS成立于2007年，通过开发自有技术建立小型发电厂（35千瓦时~100千瓦时），将当地农业生产废弃物（如稻壳）转化为电能，实现发电和电力输送。

HPS针对的地区为印度“水稻地带”的村庄，包括比哈尔，西孟加拉，奥利萨，北方和中部地区。

HPS的管理层经验丰富，通过自建-自有-自营、自建-自有-维护（运营外包给村民）和自建-维护（所有权出售）三种方式持续扩张，从2010年覆盖102个村庄3万家庭到2012年底覆盖382村庄11万家庭。

同时，HPS与企业合作建立HP大学(Husk Power University)，为村里年轻人提供培训和就业机会。

LGT公益创投在2010年投资30万美元可转债用于新建电厂，2012年A轮融资中以股权方式投资100万美元，并持续为HPS提供所需的商业人才。

HPS通过电力替代煤油灯照明，大大地节省了家庭开支；改善照明条件并消除由煤油灯引起的室内空气污染；创造了农村就业机会。

HPS出售电能、运营服务、发电副产品和降低的碳排放指标等产品，在达到财务平衡的同时，以环保的方式将稳定的廉价电提供给周围的贫困家庭，实现了经济、社会、环境三重底线的平衡。

Por ti, Familia (PTF)在秘鲁，由于医疗体系不完善，全国有48%的人口没有任何健康保险。

低效的公立医院医疗服务以及低效的药品和医疗照护分销渠道，使超过500万低收入的人群没有机会获得可负担的基本医疗服务。

秘鲁在医疗保健方面政府投入在拉丁美洲是最低的。

拉丁美洲每年的人均医疗开支是363美元，而秘鲁每年的人均医疗支出仅为144美元。

PTF成立于2009年，通过建立全面的诊疗所（中心）与规模较小的二合一治疗站与药房（零售点）为城市低收入人群提供质优价廉的医疗服务。

诊疗中心提供基础医疗之外的专业治疗，日均接待73名病人；“二合一”的零售点则提供门诊、化验和药房的服务，日均接待10余名病人。

PTF的就诊费用比私立医院低67%。

截止2010年底，共有7000余名患者接受了PTF提供的医疗服务。

LGT公益创投在2011年为PTF的A轮融资提供20万美元可转债，用于新建4个二合一治疗站与药房，并帮助PTF在欧洲进行筹资。

通过PTF在人口密集地区建立的诊疗所及二合一治疗站，秘鲁的低收入人群获得了高质量的医疗服务（每次问诊时间达到当地平均水平的1.5~2倍）；节省了诊疗、药物、交通方面的费用；改善了身体健康状况与自信心。

PTF通过销售药品对微利就医咨询提供补贴，在实现财务上可持续性的同时，也确保了自身业务模式的可复制性与影响力的扩展。