新巴塞尔协议中的风险类型、计算方法和数据需求

《金融电子化》 2006年第6期文/刘世平申爱华田凤巴塞尔协议与旧协议相比，最明显的变化有三。其一，由原协议仅有的最低资本要求扩展为由最低资本要求、监管部门的监督检查和市场约束共同构成的三大支柱；其二，在考虑了信用风险和市场风险之外，又引入了对操作风险所需的资本要求，使得监管资本能够在更全面地覆盖银行面对的风险；其三，在信用风险的计算中提出了内部评级法，使得覆盖信用风险的资本金对风险的变化更加敏感。本文将着重介绍新《巴塞尔协议II》中考虑的三大风险的概念、计算方法及在新协议中计算风险的体系架构。

一、 信用风险

新巴塞尔协议中信用风险的暴露主要涉及公司风险、银行风险、主权风险、零售风险和股权风险五个部分。

1.信用风险的定义

信用风险，指受信方拒绝或无力按时、全额支付所欠债务时，给信用提供方带来的潜在损失。信用风险一般分为商业信用风险和银行信用风险。信用风险的范畴还可以进一步扩展到信用的接受者。例如购买者或借款方也可能承受供货方或银行带来的风险。这种风险主要表现在，供货方或银行可能因资金原因而无法提供商品、服务和使授信方的交易持续进行的融资活动。

2.信用风险的主要计算方法

（1）标准法。新巴塞尔协议计量信用风险的标准法是旧巴塞尔协议计算方法的延续。新协议对于银行的资产，按其是否有外部评级以及外部评级机构对资产的评级结果给予一定的风险加权，以弥补原协议在风险资产权数规定上的不足。在确定信用风险的标准法中，对各交易对手的各种风险，如主权风险、银行风险和公司风险等都是在外在信用评级机构评级的基础上确定风险权重。

（2）内部评级法。内部评级法允许银行使用自己的内部模型计量信用风险，即将债项按借款人的类型分为公司、国家、银行、零售、股票等五种类型，分别采用不同的方法处理。内部评级法对每一类风险都考虑了三方面因素：（1）风险构成因素，指各银行可以使用自己的估计数或标准的监管参数；（2）风险权重函数，该函数将风险构成因素转化成为银行计算风险权重资产的风险权重；（3）最低资本要求，指银行采取内部评级方法时需要满足的法定资本量。

新协议最主要创新之一，就是提出了计算信用风险的IRB法。该法包括两种形式，IRB 初级法，IRB高级法。IRB法与标准法的根本不同表现在，银行对重大风险要素的内部估计值将作为计算资本的主要参数。以银行内部评级为基础，可以大幅度提高资本监管的风险敏感度。银行对信用风险的内部测量是根据与借贷者和交易对手交易记录的分析，对借贷者、交易对手的违约情况进行评定，并给予相应的评级。

3.计算信用风险需要的数据

（1）标准法。标准法对于银行持有的各种不同的资产类型的债权，按照银行认定的外部评级机构的评级结果给出不同的权重对应关系。在标准法中，外部评级占据核心地位。在新巴塞尔协议中分别规定了对于主权国家、非中央政府公共部门实体、多边开发银行、证券公司、零售资产、银行、公司、居民房产抵押、商业房地产抵押、逾期贷款、高风险的债权以及表外项目各自的风险权重。巴塞尔协议还规定，在确定风险权重时，要先从风险暴露中扣减专项准备。

（2）内部评级法。内部评级法对于银行计算各种资产的信用风险提供了不同的风险权

重函数，用以计算风险加权资产。这些函数对于各种不同的资产类型其公式也有不同，大体

思路是一致的，即通过为这些函数输入四个参数：违约概率（PD）、违约损失率（LGD）、

违约时的风险暴露（EAD）和期限（M），得到不同资产情况下的风险权重，继而确定风险

资产。内部评级法的初级法和高级法对这些参数确定方式的要求有所不同。以公司、主权和

银行资产为例，初级法要求银行仅需要估计违约概率，高级法则要求银行估计所有的参数，具体要求见表1。

表1 IRB高级法和初级法在数据要求方面的区别

数据 IRB初级法 IRB高级法

违约概率银行提供的估计值银行提供的估计值违约损失率委员会规定的监管指标银行提供的估计值违约风险暴露委员会规定的监管指标银行提供的估计值

期限委员会规定的监管指标或者由各国监

管当局自已决定允许采用银行提供的估计

值（但不包括某些风险暴露）

银行提供的估计值（但不包括某些风险暴露）

对于需要银行自己提供参数的估计值而言，计算信用风险对数据质量的要求比较高。按照新协议的规定，要估计相关参数，无论数据来源如何，都要满足最少的数据观察期。像估计违约损失率要求更加严格，新协议提出在理想情况下，数据观察期至少应该涵盖一个完整经济周期，这些要求对我国许多银行来说短时间内是难以做到的。表2列出了估计违约概率、违约损失率和违约风险暴露三个参数所需的数据观察期要求。

表2 估计参数所需的数据观察期

公司、主权、银行暴露零售暴露

违约概率不少于5年的数据不少于5年的数据

违约损失率不少于7年的数据不少于5年的数据

违约风险暴露不少于7年的数据不少于5年的数据

新协议内部评级法对参数估计所需数据不但要求的时间长，而且对数据的来源和内容要求也非常高。不但要求有银行用户的客户资料、财务数据、信贷记录，还要综合考虑历史及当前的宏观数据、行业数据等，作为共同计算相关参数所需的预测变量。所有这些要求，尤其是我国银行业基础数据较差的现状而言，对顺利实施内部评级法提出了极大的挑战。

二、 市场风险

市场风险可以分为利率风险、外汇风险、股票价格风险和商品价格风险等。

1.市场风险的定义

市场风险指因市场价格包括利率、汇率、股票价格和商品价格等的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。这类风险与金融市场本身的成熟程度相关，市场越成熟，市场风险就越小。市场风险一旦大规模发生，不仅给投资者带来极大的损失和伤害，而且给整个金融市场带来灾难性的破坏。广大投资者很难进行市场风险的管理，必须通过政府规范市场，打击恶意操纵市场的各种违规行为，进行综合治理，使市场在公开、公平、有序的条件下进行。

2.市场风险主要计算方法