2011年第8期山东社会科学No．8总第192期SHANDONG SOCIAL SCIENCES General No．192企业并购的会计方法适用与比较郭建鸾郭婷婷（中央财经大学商学院，北京100081；中国海洋大学经济学院，山东青岛266071）［摘要］我国企业并购的会计处理方法主要有购买法和权益结合法。
购买法和权益结合法是分别在购买形式的并购与股权联合式的并购下使用的两种方法。
这两种方法不仅会计处理过程不同，同时也会对合并后公司的年度会计报表产生不同的影响。
购买法与权益结合法的应用之争一直存在。
国际上一些国家已经禁止了权益结合法的使用。
在我国，权益结合法仍可在公司合并中使用，但明确规定了其适用范围，即同一控制下的企业合并应采用权益结合法，而非同一控制下的企业合并使用购买法处理。
既然我国目前尚存在使用权益结合法的空间，那么相关部门就应当重视使用权益结合法的企业，避免权益结合法被滥用，并尽最大可能发挥权益结合法对我国经济建设的积极作用，为最终与国际标准接轨创造条件。
［关键词］企业并购；购买法；权益结合法［中图分类号］F230［文献标识码］A［文章编号］1003－4145［2011］08－0136－04企业之间的并购行为，是企业法人在平等自愿、等价有偿的基础上，以一定的经济方式取得其他法人产权的行为，是企业进行资本运作和经营的主要形式之一。
然而，企业并购后如何真实的反映企业财务状况却是摆在经营者、管理者和投资者面前的一道难题。
用美国财务会计准则委员会（FASB）前主席Edmund L Jenkins的话说：“很少有会计领域能比商业并购会计更需要不断的发展。
目前的会计文化允许两个类似的商业并购采用不同的会计记录方法，从而得出不同的财务信息，这种信息正在混淆着投资者。
”根据我国法律，我国企业并购的会计处理方法主要有购买法和权益结合法。
1998年10月同方科技（600100）兼并收购山东鲁颖电子首次采用权益结合法以来，权益结合法便开始在上市公司的并购中得到广泛的采用。
本文针对两种会计处理方法———权益结合法和购买法———进行比较剖析，探讨我国何种企业、何种并购适合何种会计方法，进而更好的体现并购企业真实的财务状况。
一、企业并购的会计处理方法并购通常有广义与狭义之分，我们这里讨论的并购是广义的并购。
广义的并购是指企业通过对资源的重新配置和组合，以实现某种经营或财务目标，包括改善企业的经营效率、实现存量资产的优化配置和增量资产的现代化。
1996年财政部拟订的《企业会计准则第20号———合并会计》（征求意见稿），首次提出在我国合并会计中可采用“购买法”与“权益结合法”两种会计处理方法。
强调企业在选择不同的会计处理方法时，应注重并购的经济实质而非法律形式。
例如，并购一方若通过现金出资并购另一方的资产时，应优先考虑购买法；若一方通过股票来换取另一方的股票，双方交换的股票价值均等分不出主并方与被并方时，则应当优先考虑权益结合法。
（一）购买法1．购买法的含义。
按照国际会计准则的定义：购买是通过转让资产、承担债务或发行股票等方式，由一收稿日期：2011－05－09作者简介：郭建鸾，男，管理学博士，中央财经大学商学院教授；郭婷婷，女，中国海洋大学经济学院学生。
基金项目：本文得到国家社科基金项目（批准号：10BGL004）的资助。
631个企业（购买企业）获得另一个企业（被并企业）净资产和经营活动的控制权的企业合并形式，这种形式下的会计处理方法称为购买法。
2．购买法的经济实质。
购买法的实质是将企业合并看成是一项购买净资产的交易，其实质是主并方通过现金、债券等形式购买目标企业的部分或全部资产，而且不损失公司控制权的一种形式。
由于目标企业被合并后，持续经营的假设不再存在，因此目标公司被视为是一项资产，而不再是可持续经营的公司。
这一方法在会计处理中与企业购买其他资产类似，也是以购买资产的公允价值作为计价的原则。
3．购买法的特点。
一是购买法要求主并方在进行会计处理时按照目标企业的公允价值入账，将目标企业的公允价值体现到合并后的资产负债表中。
二是主并方的购买总成本与净资产公允价值的差额记为商誉，在报表合并时予以确认。
另外，由于被并资产的公允价值通常高于账面价值以及高额的商誉，因而在今后的年度中会导致较高的摊销费用。
三是合并日之前，目标企业的经营成果不计入合并后企业的年度利润表中。
即从购买日起，目标企业的经营绩效才计入合并企业的利润表之中。
因此，在使用购买法进行会计核算时，合并后企业的年度利润包括合并前主并方的利润以及合并后主并方与目标公司的利润。
四是购买法导致企业合并后资产负债表的计价基础不同。
由于被收购企业的资产是按照公允价值记账的，而主并方原有资产是按照历史成本记账，因此会导致合并后的资产负债表计价基础不同。
五是在购买法下，主并方合并目标企业所发生的与合并有关的费用应确认为购买成本，在以后年度内摊销。
（二）权益结合法1．权益结合法的含义。
按照国际会计准则的定义：权益结合是指参与合并的企业的股东联合控制了它们全部或实际上是全部的净资产与经营活动，以便继续对合并后的实体分享利益和分担风险的企业合并形式。
这种形式下，参与合并的任何一方都不能认定是购买方，它所采用的会计处理方法就是权益结合法。
2．权益结合法的经济实质。
权益结合法的实质是将企业合并看成是参与合并各方的所有者权益或经济资源的联合，是通过出让公司控制权的方式来获得资产，并非资产与现金的交易。
由于企业合并后，各参与合并后的企业仍然被假定持续经营，对合并后的企业仍拥有一定的控制权，仍承担风险分享收益，因此在合并后的报表中应当联合各企业的所有者权益，并以参与合并的各企业的账面价值入账。
3．权益结合法的特点。
一是权益结合法要求合并后的企业在进行会计处理时按照参与并购企业的账面价值入账，因而不用反映各企业的公允价值。
二是不存在商誉问题，因此也不用确认商誉，也不存在摊销问题。
三是无论合并是发生在年度内的哪个时点，参与合并各企业的年度经营成果都要记入合并后的企业的损益当中。
因此，合并后企业的经营成果不仅包括合并日之前已实现的利润，也包括以前年度累积的留存利润。
四是在权益结合法中，由于合并双方仅仅是经济资源或所有者权益的联合，因此原所有者权益将继续存在，会计计价基础保持不变。
五是已登记入账的发行股本的金额与支付的现金或其他形式资产支付方式的金额之和，同账面登记的购买股本价值的差额，应调整所有者权益。
六是企业合并过程中所发生的与合并有关的费用，如登记费和发行费用等，以及合并过程中所发生的咨询费和审计费等应当确认为当期费用。
二、购买法与权益结合法的应用比较购买法和权益结合法是分别在购买形式的并购与股权联合式的并购下使用的两种方法。
这两种方法不仅会计处理过程不同，同时也会对合并后公司的年度会计报表产生不同的影响。
（一）适用范围不同2006年2月15日财政部颁布的《企业会计准则第2号———长期股权投资》和《企业会计准则第20号———企业合并》对购买法和权益结合法的适用范围做出了明确规定：“同一控制下的企业合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期投资的初始投资成本。
”以及“非同一控制下的企业合并，购买方在购买日应当按照《企业会计准则第20号———企业合并》确定的合并成本作为长期股权投资的初始成本。
”也就是说，新准则明确规定了购买法和权益结合法的适用对象：在同一控制下的企业合并应当适用权益结合法；在非同一控制下的企业合并应当适用购买法。
同时，对于母公司或集团公司中的一个子公司购买另一个子公司的全部或部分股权或资产时，应当使用购买法进行会计处理。
（二）确认购买成本和商誉问题在购买法下，主并方需要确认并购的购买成本，因此要求评估目标企业资产的公允价值。
购买成本高于公允价值部分应计入商誉。
而在权益结合法下，参与并购的各方企业不需要评估相互资产的公允价值，只需731按账面价值入账，因而也不用确认商誉。
（三）合并前留存利润的处理不同在购买法下，目标公司被合并之前的留存收益被视为购买成本的一部分，因而不纳入合并后企业的留存收益当中。
在合并日之后，目标企业的经营成果才纳入到合并后的主体报表当中；在权益结合法下，无论合并日期是发生在会计年度的哪个时点，参与合并的各方企业的留存收益要纳入合并后的主体的报表当中。
这使得合并当年，使用权益结合法企业的利润要大于使用购买法企业的利润。
当然，在被并企业有亏损的情况下，结果正好相反。
（四）计价基础不同在购买法下，被收购企业的资产是按照公允价值记账的，而主并方原有资产是按照历史成本记账，因此会导致合并后的资产负债表计价基础不同。
在权益结合法下，参与合并的各方企业均按账面价值入账，因而不会产生不同的结果。
（五）合并费用的处理不同在购买法下，与合并相关的费用增加了购买成本，并在以后年度内摊销。
在权益结合法下，与合并事项有关的费用应计入当期损益。
（六）计提准备金问题在购买法下，合并后的企业为未来的亏损或重组设立准备金。
权益结合法不允许为未来的亏损或重组设立准备金。
（七）两种方法对财务报表的影响不同1．资产。
在购买法下，目标企业的资产是按公允价值计入合并企业的财务报表中的，而在一般情况，资产的公允价值会大于账面价值（这在通货膨胀时期更为明显）。
在权益结合法下，参与合并的各方是按照账面价值入账的，这就使得购买法下合并后核算出的企业资产高于权益结合法核算出的资产价值。
2．利润。
在购买法下，目标企业在合并前的经营成果计入购买成本，而不计入合并报表之中，只有合并之后的经营成果才计入合并报表之中；相反，在权益结合法下，无论合并发生在何时，目标企业在合并前的留存收益也纳入合并企业的财务报表之中。
因此，如果目标企业有留存收益，在权益结合法核算出的年度利润将大于购买法下的年度利润。
3．费用。
在权益结合法下，参与合并的各企业按其账面价值入账，不计商誉，因而资产价值较购买法低，在未来若干年内资产的折旧费用较低。
在购买法下，目标企业的资产按照公允价值入账，购买成本高于公允价值部分则计入商誉。
而在一般情况下，评估后目标企业资产的公允价值高于账面价值，这将导致企业在合并后若干年内摊销较大数额的商誉，计提较大的折旧费用，从而导致合并后若干年度内购买法下的利润低于权益结合法下的利润。
三、购买法与权益结合法的局限性长期以来，购买法与权益结合法的应用之争一直存在。
国际上一些国家已经禁止了权益结合法的使用。
在我国，权益结合法仍可在公司合并中使用，但明确规定了其适用范围，即同一控制下的企业合并应采用权益结合法，而非同一控制下的企业合并使用购买法处理。
（一）权益结合法的不足与缺陷早在2000年5月4日，美国财务会计准则委员会（FASB）主席Edmund L Jenkins曾在国会公开听证会上演讲，试图说服国会废除权益结合法在美国的使用，并确立购买法为企业合并时唯一的会计处理方法。