一单项选择1.应收账款的成本中不包括（）。
A.管理成本B.机会成本C.转换成本D.坏账成本2.某企业按“1/20，n/55”的条件购进商品一批，若该企业放弃现金折扣，而在信用期满时付款，则放弃现金折扣的成本为（）。
3. A.11.22% 在下列各项中，属于应收账款机会成本的是（）。
A．收账费用 B．坏账损失C．应收帐款占用资金的应计利息 D．对客户信用进行调查的费用4.企业置存现金的原因，主要是为了满足（）。
A．交易性、预防性、收益性需要 B．交易性、投机性、收益性需要C．交易性、预防性、投机性需要 D．预防性、收益性、投机性需要5.某企业预测的年赊销额为900万元，应收账款平均收账期为45天，变动成本率为70%，资金成本率10%，则应收账款的机会成本为（）万元。
A． B．8.2 C． D．6.下列公式中错误的是（）。
A. 应收账款机会成本=应收账款平均余额×资金成本率B. 维持赊销业务所需要资金=应收账款平均余额×变动成本率C. 应收账款平均余额=年赊销额/360×平均收账天数D. 应收账款平均余额=平均每日赊销额×平均收账天数7.某企业按“2/10，n/30”的条件购进一批商品，并假定商品价款为100万元。
若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（）。
8. A．35% B．33% C．34% D．%9.现金作为一种资产，它的（）。
10.A．流动性强，盈利性也强 B．流动性强，盈利性差11.C．流动性差，盈利性强 D．流动性差，盈利性也差12.某企业全年需用A材料2400吨，每次订货成本为400元，每吨材料年储备成本12元，则每年最佳订货次数为（）次。
13.A．12 B．6 C．3 D．414.企业信用政策的内容不包括（）。
15.A.信用标准 B.现金折扣政策 C.信用期间 D.信用额度16.对信用期限的叙述，正确的是（）。
17. A．信用期限越长，企业坏账风险越小18. B．信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越19. C．延长信用期限，不利于销售收入的扩大20. D．信用期限越长，应收账款的机会成本越低21.对现金折扣的表述，正确的是（）。
22.A．又叫商业折扣 B．折扣率越低，企业付出的代价越高23.C．目的是为了加快账款的回收 D．为了增加利润，应当取消现金折扣24.如果某到企业的信用条件为“1/10，n/20”，则丧失该现金折扣的机会成本为（）A ％B 18％C ％D 50％25.在应收账款回收的管理中，采用积极的收帐政策会增加（）A 机会成本B 收帐费用C 坏帐损失D 折扣成本26.企业维持一定量的短期有价证券，主要是为了维护器乐资产的流动性和（）A 企业资产的及时变现性，从而维护企业良好的信用B 正常情况下的现金需要C 非正常情况下的现金需要D 企业资产的收益性二多项选择1.用存货模式分析确定最佳现金持有量时，应予考虑的成本费用项目有（）。
A、现金管理费用B、现金与有价证券的成本C、持有现金的机会成本D、现金短缺成本2.下列各项中，属于建立存货经济进货批量基本模型假设前提的有( )。
A.一定时期的进货总量可以较为准确地预测 B．允许出现缺货C.仓储条件不受限制D.存货的价格稳定3.存货决策的内容包括（）。
4.D．决定进货批量 E．选择进货人5.企业对顾客进行资信评估应当考虑的因素主要有（）。
6.A．信用品质 B．偿付能力 C．资本和抵押品 D．经济环境7.延长信用期间有可能会使（）。
8. A．销售额增加 B．应收账款增加9. C．收账费用增加 D．坏账损失增加10.企业之间利用商业信用的筹资的形式有（）A 应付票据B 应付账款C 预收货款D 预付货款11.对信用期限的叙述，不正确的是（）A 信用期限越长，企业坏账风险越小B 信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越C 延长信用期限，不利于销售收入的扩大D 信用期限延长，应收账款的机会成本越低12.通常情况下，企业持有现金的机会成本（）A 与现金余额成正比B 等于有价证券的利息率C 与持有时间成反比D 是决策的无关成本13.下列哪些属于交易性需要的支出（）A 到期还本付息B 支付工资C 交纳税款D 支付股利E 购买材料14.下列各项中，企业制订信用标准时应考虑的因素是（）A 同行业竞争对手的情况B 企业自身的自信程度C 客户的自信程度D 企业承担违约风险的能力15.企业销售过程中的商业折扣（）A 又称现金折扣B 又称价格折扣C 又称销售折扣D 是指买得越多，单价越低16.下列（）属于存货的储存变动成本A 存货占用资金的应计利息B 紧急额外购入成本C 存货的破损变质成本D 存货的保险费用17.引起缺货问题的原因主要有（）A 需求量的变化B 交货期日需求量增大C 延迟交货D 存货过量使用三判断题1.企业现金持有量过多会降低企业的收益水平。
2.预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付，它与企业现金流量的确定性及企业的借款能力有关。
3.由于持有现金而丧失的再投资收益并不属于持有现金的持有成本。
4.企业拥有现金所发生的管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。
5.如果在折扣期内将应付账款用于短期投资，所得的投资收益率低于放弃折扣的隐含利息成本，则应放弃折扣而去追求更高的收益。
6.应收账款产生的原因之一是由于销售和收款的时间差距，它是一种商业信用。
7.订货成本的高低取决于订货的数量与质量。
8.给定的信用条件为“1/10，n/20”的含义是如果在10天内付款，可享受1％的现金折扣，否则应在20天内按全额付清。
9.赊销是扩大销售的有利手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加赊销量。
10.预防动机是指为把握市场投资机会，获得较大收益而持有的现金。
11.营运资金有广义和狭义之分，狭义的营运资金又称净营运资金，指流动资产减流动负债后的余额。
12.企业的信用标准严格，给予客户的信用期很短，使得应收账款周转率很高，将有利于增加企业的利润。
13.只要花费必要的收账费用，积极做好收账工作，坏帐损失是完全可以避免的。
14.某企业计划年度甲材料耗用总量为7，200公斤，每次订货成本为800元，该材料的单价为30元/公斤，单位储蓄成本为2元。
则该企业甲产品的最佳订货批量是2，400公斤。
四计算题1.设某企业在为期100天的计划期内共需耗用存货2,000件，每次订货成本100元，每件存货的存储成本是10元。
存货的耗用保持一个稳定的比率，请问：2.（1）经济订货量是多少；3.（2）如果需要在存货短缺前5天订货，那么再订货点是多少（3）在（2）的基础上，企业还需要保持安全存货量100件，再订货点又是多少。
4.某公司年销售额40万元，信用条件2/10，n/40，其中60%的客户10天内付款并取得折扣，另外40%的客户平均在购货后40天付款；5.（1）计算平均收账期；6.（2）应收账款平均余额是多少7.（3）若该公司紧缩信用政策，信用期缩短为30天，则应收账款平均余额如何变化8.某公司资金成本率为10%，现采用按发票金额付款的信用政策，销售收入为800万元，边际贡献率为20%，平均收款期为45天，收账费用和坏账损失平均共占销售收入的1%，公司为了加速账款回收和扩大销售收入以充分利用剩余生产能力，准备将政策调整为“2/20，1/30，N/40”的现金折扣，预计销售收入将增加5%，收账费用和坏账损失分别占销售收入的1%，%，全部销售的平均收款期将缩短10天，由30%的客户在20天内付款，有40%的客户在30天内付款。
要求：根据计算结果说明公司应否改变信用政策。
9.某企业生产销售M产品，该产品单位价5元，单位变动成本4元，固定成本为5000元，预计信用期若为30天，年销售量可达10000件，可能发生的收帐费用为3000元，可能发生的坏账损失率为1%，若信用期为60天，年销售量可增加2000件，但可能发生的收账费用为4000元，增加销售部分的坏账损失率为1．5%，假定资金成本率为10%。
10.要求：根据上述情况，确定对企业有利的信用期。
11.已知宏达公司每年需要甲材料36000吨，每次订货成本1250元，每吨甲材料每年储存成本10元。
要求：（1）计算甲材料的经济订货量；（2）计算年最低相关存货成本；（3）计算最优订货批数。
12.某企业生产甲产品，固定成本总额100，000元，变动成本率75％。
该企业不对客户提供现金折扣时，该产品的年销售收入为2，000，000元，应收账款的平均收现期为60天，坏帐损失率为2％。
现考虑是否给客户提供信用条件“2/10，ｎ/30”。
估计采用这一新的信用条件后，销售将增加15％，有60％的客户将在折扣期内付款，另外40％的客户的平均收现期40天，坏帐损失率为1％。
该企业生产能力有剩余，资本成本为10％。
要求：计算并决定企业是否应当采用新的信用条件。
13.某企业生产销售M产品，该产品变动成本率为60％，固定成本为80，000元。
该企业有两种信用标准可供选择，若采用A标准，其坏账损失率为5％，销售收入为400，000元，平均收帐期为30天，可能发生的收帐费用为3000元。
若采用B标准，其坏账损失率为10％，销售收入为600，000元，平均收帐期为45天，可能发生的收帐费用为5，000元。
要求：假定资金成本率为10％，试对信用标准进行决策。
一、选择题1、C2、B3、C4、C5、A6、A7、D8、B9、B 10、D11、B 12、C 13、A 14、B 15、D二、多项选择题1、BC2、ACD3、ABCD4、ABCD5、ABCD6、ABC7、ACD8、AB9、ABCDE 10、ACD11、BD 12、ACD 13、ABCD三、判断并改错1.√2.√3.×由于持有现金而丧失的再投资收益并属于持有现金的机会成本。
4.√5.×如果在折扣期内将应付账款用于短期投资，所得的投资收益率高于放弃折扣的隐含利息成本，则应放弃折扣而去追求更高的收益。
6.×应收账款产生的原因之一是由于销售和收款的时间差距，不属于商业信用。
7.×订货成本的高低取决于订货次数的多少。
8.√9.×赊销是扩大销售的有利手段之一，但也会增加信用成本，所以企业应均衡考虑增加赊销量与增加信用成本的利弊，制订合适的信用条件。
10.×预防动机是指为应付紧急情况而持有的现金（或投机动机是指为把握市场投资机会，获得较大收益而持有现金11.√12.√13.×坏帐损失是不可能完全避免的。
14.×权衡不同信用标准下，企业增加的净收益，净收益越大才能增加企业利润。
四计算题1.经济订货量=（2×2000×100/10）1/2=200（件）（2）再订货点=提前期×每天耗用量=5×20=100（件）（3）再订货点=提前期×每天耗用量+安全存货量=200（件）2.（1）60%×10+40%×40=22（天）3.（2）（400000/360）×22=24444（元）4.（3）60%×10+40%×30=18（天）5.（400000/360）×18=20000（元）6.收益增加=800*5%*20%=8万元收益增加使资金年平均占用变动=800*（1+5%）*（1—20）/360*35—800*（1—20%）/360*45= —万元增加的应收账款机会成本=—*10%=—万元增加的收账费用=800*5%*1%=万元坏账损失=800*（1+5%）*30%*2%+%—800*1%=万元增加的现金折扣成本=800*（1+5%）*30%*2%+800*（1+5%）*40%*1%=万元增加的各项费用合计=— +++=万元改变信用期的净损益=8—=—万元由于改变信用期的净损益小于0，故不应改变信用期。