福费廷-案例一
1. B公司资金紧张，且在其国内融资成本很高，希 望A公司给予远期付款便利，期限为一年。而A公 司正处于业务快速发展期，对资金的需求也很大 ，在各银行的授信额度基本已用满。
国内综合保理 买方融资
国内综合保理 报表融资
国内综合保理 供应链融资
工程项下 商业发票贴现
应收账款管理 国内C保理
出口双保理
买方市场的形成使信用证在国际结算中的使用比 例不断下降，出口商不得不大量采用赊销的结算 方式，为解决赊销给出口商带来的问题，我行与 国外进口保理商配合，为出口商提供集资信调查 、融资、帐款管理、催收、坏帐担保于一体的出 口双保理服务
货押融资
信用增强
风险控制 远期结汇（交割）
客户需求与中行的解决方案（五）
融资需求
账款管理 应收账款管理
信用证款项让渡 国际C保理
出口环节（收款） 进口环节（付款）
远期售汇（交割） 汇出汇款融资
进口汇利达
信用增强 质量/维修保函
中行贸易金融服务解决方案一览表
产品/服务名称
产品/服务名称
出口 进口
投标保函 顾问服务 资信调查
产品最齐全、业务组织架构最完备 专业技术技能最强： 2007年，中行代表当
选FCI执委会副主席
国际保理产品一览
国际保理
出口保理
进口保理
应收账款管理
出口双保理
出口直接保理
进口双保理
应收账款管理
出口商业发票 贴现
出口背对背 保理
进口直接保理
国际C保理
国内保理产品一览
国内保理
国内综合保理 商业发票贴现 应收账款管理
甲公司为上市公司，对应收帐款进行有效 管理的需求较为强烈，希望能够减少应收 帐款，达到加快资金周转、优化财务报表 的目的。
出口融信达－案例二
我行为其设计了叙做出口融信达业务的融资方 案—甲公司对中长期应收帐款向中信保公司投 保出口信用险，我行无追索权买入甲公司在出 口信用险项下的中长期应收帐款。
产品功能： 有效规避风险;扩大融资规模 业务分类：
根据是否对出口商保留追索权，出口融信达业务分为有追索 权出口融信达业务和无追索权出口融信达业务； 根据中信保公司的经营范围，出口融信达业务分为短期出口 融信达业务（一年以内）和中长期出口融信达业务（一年以 上，最长不超过十年）
出口融信达－案例一
叙做常规融资业务存在的问题：
1、开证行在我行无金融机构授信额度
2、因开证行的国家风险较高，不能办理押汇及福费 廷业务
出口融信达－案例一
客户在我行办理“出口融信达”业务，我行为其叙做中长 期出口信用保险项下的应收帐款买断业务 由客户向贷款银行归还贷款并向贷款银行及保险公司提交 申请要求变更出口信用保险的受益人 贷款银行出具声明同意撤消原《赔款转让授权书》，保险 公司书面确认将出口信用保险的赔款权益转让给我行 我行与公司协商一致，在协议合同文本中增加回购条款， 如款项未能按期收回，我行有权将应收帐款全部或部分转 让回给公司。 我行向A公司叙做该笔融信达业务，在办理业务时全额占用 出口信用保险公司的金融机构额度，并按适当比例占用公 司的工商授信额度。
信用证款项让渡 应收账款管理
国际C保理 质量/维修保函 远期结汇（交割）
收款 付款
远期售汇（交割） 汇出汇款融资 进口汇利达
中国银行出口贸易融资产品介绍
出口融信达 保理 福费廷
出口融信达
服务内容：指中国银行对已投保出口信用保险的出口业务，
凭出口商提供的出口单据、投保出口信用险的有关凭证和《 赔款转让协议》等，向出口商提供的资金融通业务．
通过叙做信保项下的无追索权融资业务，公司 减少了应收帐款，优化了财务报表，同时有效 规避了汇率风险。
中国银行出口贸易融资产品介绍
出口融信达 保理 福费廷
国内市场领导者的中行保理业务
国内最早开办保理业务的银行
国内中资银行最早加入国际保理商协会 FCI
出口保理业务量世界第一。国内市场份额 第一，2008年为50%（根据FCI统计数据）
中国银行贸易融资产品介绍
中国银行总行 公司金融总部（国际结算
） 2009年4月
当您从事进出口贸易时，是否曾 遇到以下困扰和难题:
不了解国外市场和商业习惯的问题？ 流动资金周转困难的问题? 各类风险频发的问题? 应收帐款日益增加的问题? 银行授信额度不足的问题?
当您面对这些问题时：
中国银行会给您提供专业 化的贸易金融解决方案，以我 们的服务为您创造价值。
的信任
客户需求分析
进口业务四大需求： 风险控制：如何规避商业风险（信用风险）、
汇率风险、利率风险、国家风险等风险 帐款管理：如何合理管理进口应付帐款，降低
管理成本 融资需求：如何解决进口备付资金问题 信用增强：如何增强自身信用实力，赢得出口
商的信任
风险控制
客户需求与中行的解决方案（一）
ห้องสมุดไป่ตู้
账款管理
出口双保理－案例
我行向S公司推介了出口双保理解决方案，为S公司 分别向美国和香港的进口保理商申请保理额度，得 到了进口保理商对两地主要进口商的额度核准，进 口商的信用风险得到了担保
S公司出单后，我行未要求其提供任何抵质押担保 即对其提供了融资，解决了公司流动资金紧张问题
在我行出口双保理业务支持下，S公司成功打开了 美国与香港的市场，出口量不断增长，品牌也逐渐 为当地市场认可。公司“走出去”的战略获得了成功 ，在国内也成功上市
融资需求
信用增强
资信调查 资信调查
顾问服务
出口环节（合同） 进口环节（合同）
顾问服务
投标保函
风险控制 信用证保兑
客户需求与中行的解决方案（二）
账款管理
融资需求
信用增强
信用证转让
背对背信用证
国内综合保理
国内信用证
打包贷款
出口环节（备货） 进口环节（备付）
履约保函 预付款保函
进口开证 进口保理 付款保函
产品功能：规避各类风险；改善现金流量；扩大融 资规模；降低管理费用
福费廷产品一览
保函项下 福费廷
出口信用保险项下 福费廷
票据项下 福费廷
出口信用保险项下 福费廷
信用证项下 福费廷
出口信用保险项 下福费廷
IFC全球贸易融资项目简介
➢ 全球贸易融资项目（GTFP）是国际金融公司（IFC）于 2005年发起设立的，通过对非洲、拉丁美洲、亚洲、中东 等国家的私有银行信用证、保函等提供担保，促进全球向 这些新兴市场国家的出口业务。在该项目下，IFC主要承 担国家风险和银行风险。
A公司与某独联合体国家签订合同，提供总金额为 4400万美元的石油钻机及设备。该项目采用延期付款 信用证结算，在公司发货完毕并交单后，开证行如期 承付，分10期延期付款。该项目前期由中国进出口银 行提供项目贷款，并由中国出口信用保险公司承保。
人民币升值问题是A公司关注的焦点，但通过远期结 汇不能满足公司规避汇率风险的需求
➢ 出口商履约能力强，产品不易发生争议
➢ 在境外使用子公司专门进行产品销售（ 最好是全资附属子公司，只销售出口商 一家的产品）。子公司实力有限，无法 获得进口保理商的保理额度
回流型保理—案例演示
国内生产商 S公司
出口保理商 BOC
物流
物流
发票1
国内生产商在美 国的分公司
S-1公司
发票2
EDI发票
进口保理商 CIT
我行目前已与40个国家和地区的70余家保理商签 有合作协议，我行出口双保理可涉及的国家和地 区包括欧、美、加、东南亚的大部分国家和地区 ，中东、南美、非洲的部分国家和地区
出口双保理流程示意图
出口商
进口商
出口保理商
进口保理商
出口双保理－案例
S公司是一家民营企业，生产家用炊具。凭着灵活的机 制，该公司于上世纪90年代后期崛起，兼并了一批国 营老厂，到1999年其销售额、利润率、市场份额均位 列国内同类企业之首。但2001年以后，公司开始面临 日益激烈的市场竞争，国内市场份额及利润率均大幅 下降。公司决定实施“走出去”战略，拓展海外市场 ，重点在美国与香港。由于S公司品牌在海外知名度不 高，很难打进美国、香港等地一流的超市，故开始只 能从二流超市、批发商做起，但美国与香港的进口商 均拒绝开证，要求O/A90天。S公司想开拓海外市场， 又担心进口商信用风险，同时其作为民营企业，也担 心资金周转的问题，公司向我行寻求解决方案。
最终买方 WALMART
中国银行出口贸易融资产品介绍
出口融信达 保理 福费廷
国内市场领先的中行福费廷业务
国内最早开办福费廷业务的银行
业务量最大、业务品种最齐全
中资银行中可覆盖地区最广泛：包括南亚 、中东、南美大部分高风险国家和地区
专业技术技能最强：中行代表被推选为国 际福费廷协会IFA董事及IFA东北亚地区委 员会主席
出口融信达－案例一
满足了公司将远期应收帐款转化为即期收 入、有效规避汇率风险的需求
有效解决了因高风险国家和地区开证行授 信额度稀缺对开展融资业务的制约问题
出口融信达－案例二
随着近年来国内电信市场的饱和，甲公司 非常重视拓展海外市场。但由于电信项目 建设周期相对较长，一般在3年左右，因此 甲公司存在大量的应收帐款。
合同 合同
资信调查 顾问服务
国内信用证 国内综合保理
预付款保函 履约保函 背对背信用证 信用证转让 信用证保兑 打包贷款
备货 备付
进口开证 进口保理 付款保函
代理货运保险
运输 运输
代理货运保险 提货担保 海事调查
出口保理融资 出口融信达
福费廷 出口贴现 出口押汇
交单 来单
进口贴现 进口押汇 海外代付 货押融资
此案例作为出口保理典型成功案例被刊登在FCI 年 报上