1.金融市场的客体是（）。
A.经纪人B.交易商C.金融工具D.居民2.公开市场与议价市场是按（）划分金融市场的。
A. 成交与定价方式B.区域C. 标的物D.金融资产的发行和流通特征3.面值为1000元的美元债券，其市场价值为1100元，这表明市场利率相对于债券的票面利率：（）。
A.较高B.较低C.相等D.无法确定4.下列因素引起的风险中, 投资者可以通过证券投资组合予以分散的是( )。
A.国家货币政策变化B.发生经济危机C.通货膨胀D.企业经营管理不善5.已知某证券无风险利率为5%，市场证券组合预期收益率为10%，β值为1.5，则该证券的预期收益率为（）。
A.10%B.5%C.7.5%D.12.5%6.我国资金流量核算范围采用( ）类型A. 全面反映所有金融交易和非金融交易，即包括中中间产品、产品税、消费、投资所形成的资金流量B. 反映投资交易和金融交易所形成的资金流量C. 反映消费、投资等非金融交易和金融交易所形成的资金流量D. 只反映金融交易所形成的资金流量7.如果股票市场是一个无效的市场，投资者可以利用（）进行投资策略的选择。
A.基础分析B.技术分析C.任何分析手段都是无效的D.基础分析和技术分析均可8.张女士是一个风险厌恶的投资者，李先生的风险厌恶程度小于张女士，意味着（）。
A.对于相同风险，李先生比张女士要求更高的回报率B.对于相同的收益率，张女士比李先生忍受更高的风险C.对于相同的风险，张女士比李先生要求较低的收益率D.对于相同的收益率，李先生比张女士忍受更高的风险9.一般说来，金融工具的流动性与偿还期 ( )A．呈正比关系 B．呈反比关系 C．呈线性关系 D．无确定关系10.货币市场的主要功能是( ）A．短期资金融通 B．长期资金融通C．套期保值 D．投机11.下列有关利率期限结构的说法正确的是（）A. 预期假说认为，如果预期将来短期利率高于目前的短期利率，收益率曲线就是平的。
B. 预期假说认为，长期利率等于预期短期收益率的几何平均数。
C. 市场分割假说认为，不同的借款人和贷款人对收益率曲线的不同区段有不同的偏好。
D. 流动性偏好假说认为，在其他条件不变的情况下，期限越长，收益率越低12.在下列对私募基金的表述中，错误的是（）A. 私募基金，是指以非公开方式向不特定投资者募集基金资金B. 在证券投资领域中，典型的私募基金是对冲基金C. 以证券投资为对象的私募基金一般是可以上市的D. 通常没有明确的封闭期13. 在金融市场发达国家，许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券，也可以在市场进行交易，人们习惯于把这种市场称之为（）A．店头市场 B．议价市场 C．公开市场 D．第四市场14.假定一张面值为1000元的5年固定利率付息债券，票面利率为7%，每年一次付息，到期收益率为10%时该债券的价格为（）元A.712.99B.620.92C.1123.01D.886.2715.一位投资者希望构造一个资产组合，并且资产组合的位置在资本市场线上最优风险资产组合的左边，那么（）。
A.只投资风险资产B.不可能有这样的资产组合C.以无风险利率贷出部分资金,剩余资金投入最优风险资产组合D.以无风险利率借入部分资金,剩余资金投入最优风险资产组合16. 对于以金融工具形式保有财富的持有者，金融市场提供了低风险变现的机会。
这体现了金融市场的（）功能。
A. 储蓄B. 流动性C. 风险D. 信用17.以下（）发行方式，承销商要承担全部发行失败的风险。
A.代销B.余额包销C.全额包销D.中央银行包销18.贴现债券的实际收益率与票面利率相比（）A.高B.相等C.低D.不确定19.以下不属于证券交易所的职责的是（）A.提供交易场所和设施B.制定交易规则C.制定交易价格D.公布行情20.所有的公开信息都已经反映在股票价格中，这是指（）假设。
A.弱势有效市场B.半强势有效市场C.强势有效市场D.无法判断21.如果债券的回报率是12%，同期物价上涨8%，投资者的实际回报率是：（）。
A.4%B.8%C.4%D.12%22. 可转换债券转换为普通股，会导致公司（）A.资产总额增加B.资产总额减少C.自有资本增加D.自有资本减少23.社会公共设施的建立和维护属于（）。
A. 企业储蓄B. 企业投资C. 政府储蓄D. 政府投资24.无风险收益率为0.07，市场期望收益率为0.15，证券X期望收益率为0.12，β值为1.3。
那么你应该（）。
A.买入X，因为它被高估了B.卖出X，因为它被高估了C.卖出X，因为它被低估了D.买入X，因为它被低估了25.如果证券投资组合包括全部股票，则投资者 ( )。
A.不承担任何风险B.只承担市场风险C.只承担公司特有风险D.既承担市场风险 , 又承担公司特有风险26.投资者把他的财富的30%投资于一项预期收益为0.15，方差为0.04的风险资产，70%投资于收益为6%的国库券，他的资产组合的预期收益和标准差分别为（）。
A.0.114，0.12B. 0.087，0.12C.0.295，0.12D. 0.087，0.0627. 金融市场以（）为交易对象A.实物资产B.金融资产C.货币资产D.无形资产28．证券交易所的组织形式中，不以盈利为目的的是( )A．公司制 B．会员制C．审批制 D．许可制29.下列关于普通股和优先股的股东权益，不正确的是 ( )A．普通股股东享有公司的经营参与权B．优先股股东一般不享有公司的经营参与权C．普通股股东不可退股 D．优先股股东不可要求公司赎回股票30.银行向客户收妥款项后签发给客户办理转账结算或支取现金的票据是 ( ）A．银行本票 B．商业本票C．商业承兑汇票 D．银行承兑汇票31.下列市场中属于资本市场的有（）。
A.股票市场B.短期国库券市场C. 银行承兑汇票市场D. 大额可转让定期存单市场32.张女士持有某一次还本付息债券3年，其面值为1000元，票面利率为8%，期限为5年，如果市场利率为10%，则该债券的内在价格为（）元A.912.34B.1003.57C.1103.93D.1214.3233.公募发行是向（）投资者发行证券的一种方式。
A．广泛的、特定的B．少数的、不特定的C．广泛的、不特定的D．少数的、特定的34.下列哪一种是限价委托的特点？（）A. 股票的买卖可以按照投资人希望的价格成交B. 一般都在客户迫切需要买卖股票时使用C. 指令下达后成交速度快，成交率高D. 投资者必须接受不尽如人意的成交价格35.专门接受佣金经纪人的再委托，代为买卖并收取一定佣金的是 ( )A．专业经纪人B．专家经纪人C．零股交易商D．交易厅交易商36.中央银行参与货币市场的主要目的是 ( )A．实现货币政策目标B．进行短期融资C．实现合理投资组合D．取得佣金收入二、多选题1.对于净现值叙述正确的是：（）。
A.如果NPV>0，则股票价格被高估，因此不购买该股票B.如果NPV>0，则股票价格被低估，因此购买该股票C.如果NPV<0，则股票价格被高估，因此不购买该股票D.如果NPV<0，则股票价格被低估，因此购买该股2.同业拆借的资金主要用于：（）。
A.弥补资金头寸的不足B.弥补票据清算的差额C.解决临时性的资金短缺需要D.解决季节性的资金短缺需要E.解决长期的资金短缺的需要3.有关证券交易所，下面（）说法是正确的。
A.组织形式上可以分为会员制和公司制两种类型B.会员大会是会员制证券交易所的最高权力机构C.都是不以盈利为目的的组织D.越来越多的证券交易所由公司制向会员制转变E.董事会是公司制证券交易所最高决策机构4.关于债券价格、到期收益率与票面利率之间关系的描述中，下列（）是正确的。
A.票面利率 < 到期收益率债券价格 < 票面价值B.票面利率 < 到期收益率债券价格 > 票面价值C.票面利率 = 到期收益率债券价格 = 票面价值D.票面利率 > 到期收益率债券价格 > 票面价值E. 票面利率 > 到期收益率债券价格 < 票面价值5.以下是金融市场经营中介机构的是（）A.中央银行B.投资银行C.证券交易所D.金融公司 E信息公司6．我国货币市场主要包括 ( )A．外汇市场B．商业票据市场C．银行间同业拆借市场D．短期政府债券市场E．期货市场7.根据基金投资理念，证券投资基金可以划分为（）A.收入型基金B.成长性基金C.主动性基金D.平衡型基金E被动型基金8.直接融资工具包括（）。
A. 银行存款B. 股票C. 债券D. 商业票据E. 银行贷款9.机构投资者包括 ( )A．保险公司 B．养老基金C．投资基金 D．证券公司 E．银行10.证券交易的价格优先原则意味着（）A. 买入证券的买入价格高的优先于出价低的买入者B. 买入证券的买入价格低的优先于出价高的买入者C. 卖出证券的卖出价格低的优先于出价高的卖出者D. 卖出证券的卖出价格高的优先于出价低的卖出者E. 买入证券的委托时间先的优先于委托时间后的某公司发行票面金额为1000元、票面利率为8%的3年期债券，该债券每年计息一次，到期归还本金，当时的市场利率为10%。
要求：（1）计算该债券的理论价值。
（2）假定投资者甲以940元的市场价格购入该债券，准备一直持有至到期，若不考虑各种税费的影响，计算到期收益率。
（3）假定该债券约定每季度付息一次，投资者乙以940元的市场价格购入该债券，持有9个月收到利息60元，然后以965元将该债券卖出，计算持有期收益率。