我国商业银行理财产品业务的现状分析随着经济的蓬勃发展，居民理财意识的日益增长，中国的理财业务有着日新月异的变化，特别是商业银行，无论从产品种类上，还是从发行规模上，都有了很大的提高。

理财业务的开展，既为商业银行维护和拓展高端客户提供了有利条件，又为其带来了可观的中间业务收入和综合效益。

因而，作为一项前景广阔的新兴中间业务，大力发展银行理财产品，将是商业银行战略转型的重要推动力。

一、我国商业银行理财业务的发展与现状（1） 我国商业银行理财业务的发展历程20世纪90年代末期，在当时信贷投放高速增长的背景下，中小银行定期储蓄存款占有率比较低，缺乏了稳定的资金来源，而发行人民币理财产品能够增强其吸储能力，缓解资金趋紧压力，这直接推动了我国投资顾问和个人外汇理财服务的出现。

2000年9月，中国人民银行对外币利率管理体制实施改革，外币理财业务开始占了理财业务的主导地位，但总体规模不大，也没有形成竞争市场。

而后，2004年11月，光大银行推出投资于银行间债券市场的“阳光理财B计划”，开创了国内人民币理财产品的先河。

2006以后，随着客户理财服务需求的日益旺盛和市场竞争主体的多元化发展，国有商业银行在面对存款市场激烈的同业竞争中，加大了理财产品的创新和发行力度，不断丰富和延伸理财品牌及价值链上的子产品。

至此，整个银行理财产品市场规模呈现了爆发式增长的态势。

（2） 我国商业银行理财业务的现状1、我国商业银行理财产品运作模式的变化 在人民币理财产品的初创期，商业银行理财业务的投资方向基本为银行间国债、央行票据、货币市场基金等固定收益工具。

在风险管理方面，与初期的外币理财产品相比，人民币理财产品则更为规范，且客户资金与银行自有资金相互隔离。

也就是说，此时的理财产品仅仅依靠银行自身的平台就可以完成产品销售、资产配置、投资决策、清算分配等职能。

但由于银行间债券市场利率的走低以及资本市场的走强，商业银行转变了理财产品运作模式。

一是借助信托平台进入股票市场、产业投资市场，即银行通过与信托公司合作，将理财资金委托给信托公司，信托公司则以自己的名义，进行股票和实业投资。

二是与外资金融机构合作推出结构性理财产品，实现覆盖全球市场的投资管理。

2、理财业务不断推新，产品种类增多目前，商业银行推出的在市场上流行的理财产品，主要包括以下几种：结构性理财产品、外币理财产品、人民币理财产品、代客境外理财(QDII)等。

伴随着股市、政府政策及投资者的变化，从与黄金、汇率、利率、商品等挂钩各种基础资产挂钩的理财业务到信贷类理财产品，理财产品层出不穷，理财业务飞速发展。

3、理财业务规模持续扩张2007年，我国各银行发行的人民币理财产品有3062只，到2008年，我国有59家左右的银行参与发行了5263款银行理财产品，与2007年相比增长了71.88%。

理财产品的发行规模也从2006年的4000亿元规模，增加至2007年的8190亿元，2008年理财产品发行规模已经突破万亿。

在2008年金融危机的影响和深化下，理财产品的投资方向发生了相应转变。

银行推出的信贷类理财产品，一定程度上弥补了市场理财产品的缺乏，并迅速成为市场主体。

越来越多的投资者对债券和货币市场类理财产品加大了关注和重视，使得债券和货币市场理财产品总数占到了市场总量的22.9%。

总的说来，理财业务投资方向不定，但其规模仍是扩大的。

二、商业银行理财业务存在的问题(一)理财产品与服务同质化严重，创新能力较弱。

目前我国金融业仍然实行分业经营，在该体制下商业银行金融创新的空间受到极大的制约，大多数中资商业银行推出的理财产品仍然是围绕组织存款进行的简单组合，理财服务仍停留在咨询、代销产品与提供简单投资建议等浅层次上。

而国际先进商业银行的理财产品包括投资规划、合理避税、遗产管理、资产管理等多项功能，不仅能提供顾问型理财服务而且能够依照客户的理财需求进行委托投资理财与深层次服务。

因此，与国际先进商业银行相比，中国商业银行的理财产品与服务同质化严重，创新能力相对较弱。

(2) 专业理财人员匮乏。

理财服务是一项综合性的金融服务，不仅要求客户经理全面娴熟地掌握银行业务与营销服务的技巧，而且要求其掌握证券、保险、信托、税收、房地产、收藏品鉴赏等多领域的专业知识。

国外只有获得金融理财师资格证书的人员才能从事这项职业。

而目前中国商业银行的理财人员大多从前台柜员中选拔产生，经过简单的相关知识培训就走上工作岗位，专业素质亟待提高。

(3) 理财产品的风险管理滞后。

理财业务作为一项新型的银行业务，蕴涵着市场风险、信用风险、操作风险、法律风险、流动性风险等多项风险。

国际先进商业银行大多设立了专门机构依照一套严密规范的风险管理流程进行该项业务的风险管理。

相比之下，我国诸多商业银行的理财业务仍处于粗放型的管理阶段，大多数中资银行缺乏先进的风险管理工具与技术，少数商业银行对风险疏于管理甚至漠视风险的存在。

(4) 软件支持系统亟待提升。

一是业务操作平台落后。

中资商业银行多数理财中心的服务设施仍停留在“一台电脑、几部电话传真机”等初级阶段。

多数理财中心即使配置了相应业务软件也没有得到有效使用，理财方案的制订主要取决于理财经理个人。

二是客户关系管理系统亟待提升。

目前客户关系管理在境内才刚起步，多数银行的理财中心还没有相应的管理系统。

这使得理财经理不得不花费大量时间和精力自己整理客户信息，不可能做到实时掌握每个客户的情况，很难为客户提供个性化服务。

(5) 运行机制不适应发展需要。

由于理财业务在我国仍处于起步阶段，相关业务与人员仍隶属于个人银行业务部，运行机制也和其他营业分支机构相差无几。

但是，与普通营业分支机构相比，理财中心（或工作室）面对的是少数贵宾客户，这些客户往往要求更为快捷优质的“一站式”服务，其服务内容几乎囊括了银行所有资产、负债和中间业务，涉及到个人银行部、中间业务、信贷管理、风险控制等多个部门，而现有的运行机制容易导致前后台业务条块分割，“一站式”服务根本无从实现。

(6) 信息披露机制不健全导致业务运作透明度低。

虽然银监会要求各家银行及时披露理财产品的经营、收益情况，但在现实中更常见的是银行仅在其营业网点不定期简单通报理财产品的收益变动情况和张贴到期兑付的通知，基本不涉及运作情况。

而且就理财产品的运作看，各商业银行总行设计出理财产品后，由各分支行负责宣传与销售，各分支行待产品募集期满或完成销售任务后将所有委托资金上划总行，由总行根据协议统一运作。

因此，各分支行并不完全清楚产品的具体经营运作情况，更谈不上向客户详细地解释说明，导致业务运作透明度偏低。

三、对我国商业银行理财产品的对策建议（一）科学设计理财产品，提升风险管理能力 理财业务最大的风险来自于投资的信托产品的资金运用风险。

对银行来说，产品出现任何问题，商业信誉都将受到严重的损害。

无论是产品的设计研发阶段，还是产品存续期间的托管阶段，都应加强内控建设和风险管理。

这就要扎扎实实地提高自身的资产管理能力和投资盈利能力，进而全面提高自身的综合风险管理能力。

（二）推进理财业务向集成化、专业化发展 目前国内商业银行的金融产品同质性很强，且真正适合理财服务的品种不多。

商业银行可以在不违反现有政策的前提下创新业务并向专业化靠拢。

一是加强理财产品和服务的整合。

二是提高理财新产品对适应资本市场发展的要求，具备创新更多的投资型理财品种，拓展“网络理财”。

（三）提高服务质量，分层次细化服务分层次服务是指针对不同顾客的金融需求，结合他们对银行的利润贡献度，为不同层次的顾客提供有区别的服务，它有利于个人金融业务的开拓和银行收益水平的提高。

虽然我国的优质客户层还没有完全形成，但是现在已经涌现出很大的一批人，他们具备一定的资金实力，有较先进的理财理念，对资产安全的保值、增值有着尤为迫切的需求。

我国的商业银行应该在这个方面进行尝试。

在实际操作过程中，可根据客户评价标准，采取分级别服务的形式，不同等级的客户由相应级别的理财机构和理财师提供服务，由他们根据不同客户的偏好和需要，进行最有成效的营销。

（4） 营造正确的监管引导和良好的外部环境。

监管部门应该鼓励和支持银行的产品创新，规范业务管理，从市场准入、信息披露、关联交易和税收政策等方面进行规范，为理财业务的发展创造良好的外部环境。

（5） 积极与保险公司，证券公司合作，达到与客户之间共赢的目标银行理财业务是指“理财师通过收集整理客户的收入、资产、负债等数据，倾听客户的希望、要求、目标等，为客户制定投资组合、储蓄计划、保险投资对策、继承及经营策略等财务设计方案，并帮助客户的资金最大限度地增值。

商业银行仅仅考虑自身效益的最大化是不足以吸引客户注意的，通过与证券、保险公司的联合，推出利于银行与客户双方的理财产品才是长久之计。

综上所述，我国商业银行理财产品的发展是内在需求与外部环境共同作用的结果。

面对转变经营模式、拓展收益渠道的压力，以及激烈的市场竞争环境，商业银行唯有加快理财业务发展的创新步伐，通过负债结构与收益结构的转变，形成理财产品与储蓄存款的联动效应，才能在同业竞争中立于不败之地。

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