1.23 3.1 1.41 26.91
1.39 0.87 0.41 0.61 11.41 0.69
43234.82 273369.72 90370.64 132325.44 87900.87
252522.03 471000
132616.11 4519615.85
6125.97 329586.23 220334.45
经营范围
主营业务集团的主要业务是经营投资银行；股票交易；固定收益交易； 经营网络；资产管理及私募股权投资。经营范围证券经纪（限山东省、河南 省、浙江省、福建省、江西省以外区域）；证券投资咨询；与证券交易、证 券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理； 融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产 品；股票期权做市。公司不得超出核定的业务范围经营其他业务。
2014年非流动资产中，占比最 大的是其他非流动资产18.26%， 其次是可供出售金融资产，然 后是长期股权投资。
02 负债结构分析
项目 流动负债合计(万元) 流动负债占负债比 非流动负债合计(万元) 非流动负债占负债比
负债合计(万元)
2014 25863822.42
68.33% 11985674.09
-
20.52 4.47 8.14 3.44 0.8 0.38 13.16
-
97.13 106.48 94.02 68.04 45.58 227.23 36.78 不适用
投资性房地产 固定资产 在建工程
递延所得税资产 其他资产
短期借款 拆入资金 衍生金融负债 代理买卖证券款 代理承销证券款 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 长期借款 应付债券 递延所得税负债
13年到14年，中信证券的资产结构中，流动资产占多数，而非流 动资产占少数。其中14年、13年流动资产占总资产的比率，保持 比较稳定的比例，均达到60%-70%的水平。14年流动资产占资产 比比13年高3.6%，结构发生的主要原因有货币资金增长97.13%， 结算备付金增长106.48%、应收账款增长68.04%、存出保证金增 长227.23%，以上的结果也导致了14年的流动资产增长86.41%。
中信证券财务分析报告
14级财务管理 2班 演讲：吴天舜 查找资料： 蔡蕾蕾
PPT 公司简介 02 财务报表分析 03 财务指标分析 04 投资及建议
公司简介
Part 01
公司简介
中信证券股票代码(600030) 该公司全称：中信证券股份有限公司。于 1995 年 10 月25日正式成立，原为有限责任公司，注册资本为人民币 30亿元， 由中国中信集团公司(原中国国际信托投资公司) 、中信宁波信托投资公司、 中信兴业信托投资公司和中信上海信托投资公司共同出资组建。
31.67% 37849496.51
2013 11591314.95
63.71% 4675589.43
25.70% 18195215.38
从上表可以看出，从13年到14年中信证券的负债中，流动负债的占比非 常大，均达到60%-70%的水平，其中14年流动负债占负债比为68.33%， 13年为63.71%，15年14年的流动负债比13年增长4.62%， 主要原因在衍 生金融负债增长了302.60%，其次是拆入资金和卖出回购金融资产款， 但相对于往年有大幅度的降低。一方面说明公司进行长期债务融资比例 很小，另一方面说明公司的负债期限很短，若要以负债维持长期投资对 资金的需求，必须不断补充新的负债。
财务报表分析
Part 02
资产负债表
中信证券资产负债表
项目
2014年期末数 本期期末数占 总资产/总负 债的比例（%）
2013年期末数
上期期末 本期期末金额 数占总资 较上期期末变 产/总负债 动比例（%） 的比例（%）
货币资金 结算备付金 买入返售金融资产 应收款项 应收利息 存出保证金 可供出售金融资产 持有至到期投资
89088.8 56700 2617710.79 87228.61
0.16 1.01 0.33 0.49 0.32
1.39 2.59 0.73 24.84 0.03 1.81 1.21 0.49 0.31 14.39 0.48
-82.95 -64.06 -73.46 96.2 283.24
84.2 149.49 302.6 125.34 -87.28 59.79 49.57 75.84 308.18 64.91 199.27
01 资产结构分析
项目 流动资产合计(万元) 流动资产占资产比(%) 非流动资产合计(万元) 非流动资产占资产比(%)
资产总计(万元)
2014 33332716 69.50% 14615670 30.47% 47962645
2013 17881473 65.90% 9253952 34.10% 27135424.9
10976082.6 2504705.12 4286289.54 1568381.64 315256.26 335309.56 4883600.94
14258.46
22.88 5.22 8.94 3.27 0.66 0.7 10.18 0.03
5567962.35 1213032.2 2209199.184 933321.31 216550.68 102468.27 3570448.22
2014年的流动资产中，占比最大的是交易性金融资产，占26.31%，说明企业近期内 出售而持有的债券投资，股票投资及基金投资增加较多。其次是货币资金，然后是 买入返售金融资产。流动资产变现能力强，其资产风险较小；而非流动资产变现能 力差，其资产风险较大，13年与14年的流动资产比率是非流动资产比率的两倍，显 然流动资产比重较大时，中信证券资产的流动性强而风险小，说明该公司的资产结 构相对比较稳定。
7369.44 98249.84 23982.55 259628.54 336871.25
465141.6 1175100 533908.5 10184583.8 779.16 526661.02 329546.51 156657.2 231439.32 4316736.29 261045.42
0.02 0.2 0.05 0.54 0.7