人。
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（二）主要业务类型
融资租赁 经营租赁 综合租赁
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第四节 金融服务机构
一、征信机构 （一）征信机构的种类 征信机构是指依法设立的专门从事征信业务即信用信息服务的机 构，它可以是一个独立的法人，也可以是某独立法人的专业部门。 征信机构分为信用调查机构、信用信息登记机构、信用评价机构 以及信用管理机构四类。
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• （一）租赁的特点 • 租赁的主要特点包括以下四方面。 • （1）租赁一般采用融通设备使用权的租赁方式，以达
到融通资产的主要目的。 • （2）租赁设备的使用限于工商业、公共事业和其他事
业，排除个人消费用途； • （3）租金是融通资金的代价，具有贷款本息的性质； • （4）租期内，设备的所有权归出租人，使用权归承租
1
媒介资金供需
二、投资银 行的作用
2
构造证券市场
3
优化资源配置
4
促行的运营 模式与类型
1．投资银行的运营模式 投资银行主要运营模式 有分别以美国、欧洲和 日本的投资银行为代表 的三种类型。
2．投资银行的类型 （1）独立的投资银行。 （2）商人银行。 （3）全能型银行。 （4）大型跨国财务公司。
•
人身保险是以人的身体或生命为保险标的的一种保险。根
据保障范围的不同，人身保险可以分为人寿保险、意外伤害保险
和健康保险。
• （1）人寿保险。
• （2）意外伤害保险。
• （3）健康保险。
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3.责任保险业务
产品责任保险
公众责任保险
雇主责任保险
第三者责任保险
职业责任保险
环境责任保险
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第三节 信托与租赁机构
一、信托机构 信托即信用委托，信托业务是一种以信用为基础的法律行为， 一般涉及三方面当事人，即投入信用的委托人，受信于人的受 托人，以及受益于人的受益人。
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• （一）信托的特点 • 一、财产所有权的转移性。 • 二、资产核算的他主性。 • 三、收益分配的实际性。
后兴起的。
产生与发展
投资银行
分业与混业
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在19世纪末20世纪初，投资银行与 商业银行相互融合。在1933年美国 颁布了《格拉斯—斯蒂格尔法案》， 标志着美国现代商业银行与投资银 行分业经营格局的形成。从20世纪 80年代起，投资银行跳出证券承销 和经纪业务等传统业务的局限，向 金融业务的多样化、专业化、集中 化和国际化方向发展，投资银行变 成了大规模的金融公司。
保险公司、共同基金等。
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• 4．资产证券化
•
创立由资产担保（作抵押品）的证券的过程被称为资产证
券化。
• 5．兼并与收购
•
企业兼并与收购已经成为现代投资银行除证券承销与经纪
业务外最重要的业务组成部分。
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• 6．风险投资
•
风险投资又称创业投资，是指对新兴公司在
创业期和拓展期进行的资金融通，表现为风险大、
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• 四、投资银行的基本业务 • 投资银行业务包括证券公开发行（承销）、证券交易、证券私募、
资产证券化、兼并与收购、风险投资、金融创新、基金管理等。
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投标承购 包销
代销
1．证券公开发行
赞助推销
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经纪人
2
．
证
券 交
交易商
易
•投资银行作为经纪人是委托代理商，它们通过 实际的或电子的方式互相报价，按照客户提出 的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提 供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动 风险。
4．再保险业务
（1）比例分保。比例分 保是指分出公司与分入 公司相互订立合同，按 照保险金额分担原保险 责任的一种分保方法。
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（2）非比例分保。非比例 分保是以赔偿为基础，它 是给分出公司与分入公司 双方协议规定一个赔偿限 额，凡是规定在限额以内 的赔款由分出公司自行赔 付，超过这个限额的赔款 部分则由分入公司按照协 议规定的数额承担赔款的 全部或部分责任。
收益高。
• 7．金融创新
•
期货、期权、调期等产品或工具都是创新的
结果。
• 8．基金管理
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第二节 保险机构
一、保险公司的类别 从保险公司经营的业务上进行划分，可分为财产保险公司、人 身保险公司、再保险公司。
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财产保险 公司
人身保险 公司
•财产保险公司是指经营财产保险业务的保险公 司。财产保险业务包括财产损失、责任、信用 等保险业务；财产保险公司经保险监督管理机 构核定，可以经营短期健康保险业务和意外伤 害保险业务。
第六章 非银行金融机构
非银行金融机构
1
投资银行
2
保险机构
3
信托与租赁机构
4
金融服务机构
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第一节 投资银行
投资银行是从事证券发行、承销、交易、企投资业银重行组是、从兼18并世与纪欧洲早期的
商人银行业务（merchant
收购、投资分析、风险投资、项目融资等业ba务nk的ing银）行中金孕融育发机展而来。真正 构，是资本市场上的主要金融中介。 意义上的投资银行业务是18世纪
1
保险展业
三、保险公司 的业务经营
2
保险核保
3
保险承保
4
保险理赔
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• 四、保险中介机构
•
保险中介是指介于保险经营机构之间或保险经营机构与投
保人之间，专门从事保险业务咨询与销售、风险管理与安排、价
值衡量与评估、损失鉴定与理算等中介服务活动，并从中依法获
取佣金或手续费的单位或个人。
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•投资银行的证券自营业务。
做市商
•投资银行在证券市场上充当通过不断买进 或卖出证券以保持市场连续性的角色。
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• 3．证券私募
•
证券的发行方式分为公募发行和私募发行两种，前面的证
券承销实际上是公募发行。私募发行又称私下发行，就是发行者
不把证券售给社会公众，而是仅售给数量有限的机构投资者，如
•人身保险公司是指经营人身保险业务的保 险公司。
再保险公 司
•再保险公司是指专门从事再保险业务、不 直接向投保人签发保单的保险公司。就是保 险公司的保险公司。
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二、保险公司的业务 1．财产保险业务
海上保险
火灾保险
机动车辆保险
航空保险 利润损失保险
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工程保险 农业保险
• 2．人身保险业务
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第三节 信托与租赁机构
二、租赁机构 租赁，是一种以一定费用借贷实物的经济行为。在这种经济行为 中，出租人将自己所拥有的某种物品交与承租人使用，承租人由 此获得在一段时期内使用该物品的权利，但物品的所有权仍保留 在出租人手中。承租人为其所获得的使用权需向出租人支付一定 的费用（租金）。