（2）货币市场存单，期限为6个月，利率为



浮动利率。最低面值为10 000美元，不可转让。 （3）可转让定期存单，指按某一固定期限和 利率存入银行的资金可在市场上买卖的票证。 两种类型： 浮动利率可转让定期存单，利率按前一个月 1 年期国库券的收益率的 70%计算，最小面值 为 500元，投资者的收益若小于1000美元，可 免交利息所得税。 10万美元以上的定期存单，主要购买对象是 企业，利率不受管制，存单可以转让。
（1）支票存款，即居民和工商企业在银行


开设的活期存款账户，主要是用于居民和工 商企业完成其交易支付。 围绕支票存款竞争的焦点： 提高支付效率，及时迅速地兑现各种往来 支票； 降低交易成本； 向客户提供信贷承诺，保证其在需要资金 时，可优先获得贷款支持。
（2）可转让支付命令（NOW账户）
第三章 商业银行负债业务管理
一、银行负债的含义及其作用
二、商业银行的负债业务
三、商业银行的负债业务管理
一、银行负债的含义及其作用
（一）银行负债的含义及其特点
（二）银行负债的作用
（一）银行负债的含义及其特点



银行负债是银行在经营活动中尚未偿还的经 济义务。 存款性负债（被动负债） 种类 非存款性负债（主动负债） 意义：美国花旗银行总经理说，负债好比企 业经营中的原材料，企业没有原材料无法进行 加工制作，银行没有负债则无法进行信用活动。

（4）电话转账制度。 银行允许客户在同一银行开设两个账 户，一个是储蓄账户可获得利息，一个 是支票账户可获得使用支票的便利。 存户可通过电话将其存在储蓄账户上 的存款随时转到活期存款账户上。 意义：规避了商业银行不准向支票存 款支付利息的管制。

（5）自动转账服务账户。
存户可同时在开户银行开设两个账户：即储 蓄账户和支票存款账户。 支票存款账户只须保持 1 美元的余额，客户 可以开出超过1美元的支票。 银行收到存户开出的支票需要付款时，可随 时将支付款项从储蓄账户上转到活期存款账户 上，自动转账，及时支付票上的款项。 意义：银行规避了活期存款法定准备金率的 管制；节约了客户的电话费用，更加方便客户。

特点：
一是不使用支票的支票账户，该支付 命令可用于提款，背书后可转让； 二是它不同于一般的支票账户，该账 户要向客户支付利息。 主要针对个人和非盈利性机构。

NOW账户的意义：
一是打破了商业银行对支票存款的垄断， 打破了支票存款不支付利息的惯例。 二是给商业银行带来了两个方面的压力。 支票存款付息的压力增大了银行的机会 成本；商业银行面临的竞争对手增多。 三是给商业银行扩大资金来源带来了机 会，商业银行可以与一般大公司、非银行 金融机构在公平的基础上展开竞争。
产生： 1970 年美国马萨诸塞州的一家储蓄银行向 该州金融管理当局提交了准许银行的存款人 使用可转让支付凭证的申请书，并以此凭证 替代存折提取存款。 1972 年该州法院认可了这一申请，1973 年美国国会批准马萨诸塞州和新罕布什尔州 的全部储蓄银行、工商银行、储蓄与贷款协 会以及一些合作银行开设 NOW 账户。并规 定该账户最高支付利率为5%。
意义： 一是可有效吸收存款，解决资金来源 和竞争力的问题； 二是其稳定性比一般的定期存款要好， 成为银行从事期限较长、收益较高的资 产业务的重要资金来源； 三是发行可转让定期存单不必缴付存 款准备金。

可转让定期存单的投资对象：公司、 养老基金、政府机构和个人。 发行和认购的方式： 批发式：由发行机构拟定发行总额、 利率、面额等，预先公布，投资者认购。 零售式：按投资者的需要，随时发行， 随时认购，利率可商议。

3．指数存款证 定期储蓄存款的利率与物价上涨指数挂钩的 定期储蓄存款工具，即名义利率随物价指数的 升降而变化的一种定期储蓄形式，目的是保证 实际利率不因通货膨胀的影响而下降。

年份 名义利率
93 94 95

9.13% 10.98% 10.98%
消费物价上涨率 14.7% 24.1% 17.1%

（二）定期存款


定期存款是客户与银行预先约定存款期限的 存款。 特点：期限较长、存期稳定，流动性小。 主要种类：可转让和不可转让存单、存折。 大额可转让定期存单（CD）的类型：可变 利率CD，零息票CD，基本收益CD等。 在存款中的比重：1960 年为 18%，1991 年为62%。

（6）协定账户——自动转账，客户 授权银行将款项存在活期账户、可转让支付凭 证账户或货币市场存款账户中的任何一个账户 上。 对活期存款账户或可转让支付凭证账户一般 规定一个最低余额。 超过最低余额的款项由银行自动转入同一客 户的货币市场存款账户上，以便取得较高的利 息。 若少于最低余额，银行可自动将货币市场存 款账户的款项转入活期存款账户或可转让支付 凭证账户，以弥补最低余额。
2．短期借款对提高商业银行资金利 用效率的作用 （1）如果商业银行的全部流动性需要 都由银行的二级准备来满足，商业银行 可以通过短期借款达到持有利息较高但 流动性较弱的资产。 （2）短期借款可以不断地增加投资和 信贷总额，扩大商业银行的资产规模， 从而获得更多的收益。

3、中、短期借款的主要形式 （1）同业拆借。如，美国的联邦资金， 指在美国联邦储备系统中，成员银行在 联邦储备银行的存款账户余额中可以立 刻使用的金额。 它是联邦储备银行中存款准备金在银 行之间相互买卖和借贷中形成的，其交 易市场实际上就是美国的同业折借市场。
实际利率 -5.57% -13.12% -6.12%
4．特种储蓄存款 针对客户某种特殊需要而设立的存 款工具，种类多，方式灵活。 如养老金储蓄、团体储蓄、存贷联 合储蓄等等。

5、货币市场存款账户 银行为个人与合伙企业设立的储蓄 存款账户，其利率按货币市场工具的 平均收益率确定。该账户一般有最低 存款金额要求（2500美元），利率与 存款金额挂钩。






3．银行负债是社会经济发展的强大推动力 银行负债业务聚集社会闲散资金的功能，可 在社会资金总量不变的情况下扩大社会生产资 金的总量。 4．银行负债构成流通中的货币量 流通中的货币量 = 现金+存款货币 如果贷款增加了，存款没有相应的增加，会 导致社会上现金流量的增加，稳定银行负债对 稳定社会货币流通量具有决定性的作用。 5．负债是银行同社会各界联系的主要渠道
二、商业银行的负债业务
（一）活期存款
（二）定期存款 （三）储蓄存款 （四）非存款性借款
（一）活期存款
1、定义
也称为支票存款，或交易账户存款， 即为在交易活动中可使用支票便利而办 理的存款。 可办理活期存款业务的金融机构：商 业银行，储蓄机构。 活期存款在总存款中的比例：30%左 右。
1．定期存款对商业银行经营的特殊 意义 （1）是银行稳定的资金来源； （2）定期存款因稳定性好于活期存款， 其存款准备金率要低一些，因此其资金 利用率高于活期存款； （3）营业成本低于活期存款。



2．定期存款的种类 （1）传统存单式定期存款（10万美元以下）， 存期确定、利率确定的定期存单。 处理方式： 到期提取者，可提取本金并获得存单规定的 利息； 到期不提取者，银行对过期的时间不支付利 息，但可约定转存； 提前提取者，存款人要接受很高的罚款。 可作为抵押品，但不可以转让。

1．零续定期储蓄存款：多次存入、期 限在半年以上，5 年以内的储蓄存款。 特点： （1）对每次存入没有金额与固定日期限 制； （2）期满前 3 个月为“搁置期”，既不 能存，也不能取； （3）存款利率采用定期利率计算。 适应群体：收入高但不稳定的客户，如 自由职业者。

2．联立定期储蓄 规定在一本存折上可存入多笔定期存 款，有最低余额要求（要求较低）。 每到年末，银行自动将存满 1 年的各 笔存款汇集成一个大数，不满 1 年的则 到第二年再汇总。 特点：结合了整存整取和零存整取的 优点。

特点：
该账户可使用支票，但有严格限制， 支票付款每月不可超过 3 次； 客户可自由地将此账户的金额与其他 个人存款账户相互转换，甚至可以和可 转让支付命令账户合二为一； 10万美元以下的存款可以得到美国联 邦存款保险公司的保险。

（四）非存款性借款
1．短期借入款的主要渠道 （1）向中央银行借款：再贷款与再贴现。 目的： 一是用于银行调剂头寸、补充准备金不 足和资产的应急调整。 二是在特殊情况下满足强化国家计划、 调整产业结构、避免经济萧条的资金需 要。

2、活期存款对商业银行的意义
（1）银行一般不对此项存款支付利息，
可有效降低资金成本。 （2）可使用活期存款中形成的较稳定的 余额。 （3）活期存款可以周转使用。 支票在转账的过程中，实际上是存款 在不同银行间的周转使用。 （4）与客户建立广泛的联系。
3、目前主要的活期存款种类






可转让定期存单的创新形式——滚动存单 式“卷布丁”的存款工具。含义： 存单的平均期限为2 ～5年（24～60个月）， 由一组6个月的定期存单组成，存款者选定期 限后，可通过6个月的定期存单连续展期完成。 存款者可以出售6个月期的存单，但在到期 日前，必须有一笔同等数量的资金再存入。 利率稍高于同期的国库券利率。 为防止不履约的信用风险，银行收较高的业 务费。 特点：把长期存单的收益性和短期存单的流 动性结合起来。
（4）个人退休账户，不受任何利率限制，
每人不纳税的存款量限制在2 000美元。 （5）91天储单，最小面值为5 000美元， 利率盯住同期国库券的利率。
（三）储蓄存款
西方经济学中储蓄的含义：