一、单选题
1. 基金的当事人即基金合同的当事人，是指基金的（）
A.管理人、托管人和投资者B发起人、管理人和投资者
C.托管人、发起人和投资者
D.受益人、管理人和投资者
2. 开放式基金的价格是以（）为基础计算的
A.基金份额净值
B.市场供求关系
C.市盈率
D.购买股票多少
3.以下不属于证券投资基金特点的有（）
A.集合投资、专业管理
B.共同基金
C.投入较少、回报较高
D.独立托管、保障安全
4. （）的投资对象主要是那些大盘蓝筹股、债券等收益比较稳定的有价证券
A.成长型基金
B.收入型基金
C.平衡型基金
D.混合型基金
5. 关于交易型开放式指数基金（ETF），以下说法不正确的是（）
A.以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象
B.本质上是一种指数基金
C. 由于套利机制的存在，ETF不会出现折价或溢价交易
D. 可以进行套利交易
6. 我国开放式基金的估值频率是（）
A. 每周
B.每两个交易日
C. 每一个交易日
D.没有明确的规定
7. 基金进行利润分配会导致基金份额净值（）
A不变化B上升
C下降D影响不确定
8. 封闭式基金的交易价格主要受（）的影响
A. 投资基金规模大小
B.上市公司质量
C. 投资时间长短
D.二级市场供求关系
9. 由基金投资者直接支付的费用有（）
A. 基金托管费
B.基金管理费
C. 申购费
D.信息披露费
10. 债券基金与股票基金相比，其波动性通常（）。
A 相同
B 较大
C 较小
D 不确定
11. 假设上证A股指数上周上涨了10%，本周下跌了10%，下列说法正确的是（）。
A 两周累计收益率为零
B 两周累计上涨1%
C 周累计下跌1%
D 两周累计收益率无法计算
12. 目前，我国封闭式基金发售时，基金面值一般为人民币（）元
A 1
B 10
C 100
D 1000
13.保本基金将大部分资金投资于（）
A.股票
B.货币市场工具
C.衍生金融工具
D.与保本期一致的债券
14．证券投资组合理论的基本假设：风险厌恶者对每增加一单位风险，所要求的新增回报率会（）。
A. 递增
B. 递减
C. 不变
D.不一定
15．成长型基金的基本目标为（）。
A. 追求稳定的经常性收入
B. 追求资本增值
C. 追求超越市场表现的投资业绩
D. 经常性收入与资本增值兼顾
二、多选题
1. 证券投资基金与股票、债券的差异主要表现在（）
A.反映的经济关系不同
B.所筹资金的投向不同
C.投资收益与风险大小不同
D.投资人不同
2. 伞型基金的特点主要表现在（）
A.多型基金共用一个基金合同
B.子基金独立运作
C.子基金之间可以进行相互转换
D.各子基金并不可以进行相互转换
3. 证券组合方差（或风险）的大小实际上取决于（）
A单个证券的方差B投资比例
C证券之间的协方差D离散标准差
4. 以下说法不正确的是：（）
A．基金管理人按规定收取一定的管理费，并参与基金收益的分配
B．封闭式基金的价格主要受基金单位净值的影响，开放式基金的价格则主要取决于市场供求关系的大小
C．货币市场基金的份额净值固定在1元人民币，基金收益通常以每万份日收益和最近7日年化收益率表示
D．弱势有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。
7. 关于封闭式基金和开放式基金之间区别的说法，正确的是（）
A封闭式基金一般有一个固定的存续期，开放式基金一般是无期限的
B封闭式基金在完成募集后，可以在证券交易所上市交易
C封闭式基金的交易价格受二级市场供求关系的影响，开放式不受此影响
D与开放式基金相比，一般封闭式基金向基金管理人提高了更好的激励约束机制
8.以下叙述错误的是（）
A.基金管理费通常与基金规模呈正比，与风险成反比
B.不同类别及不同国家或地区的基金，管理费率大体一致
C.从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率大体一致
D.基金风险程度越高，基金管理费率越高
9.交易型开放式指数基金的主要特点不包括（）
A.被动操作的指数型基金
B.在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高报酬
C.独特的实物申购购回机制
D.实行一级市场与二级市场并存的交易制度
三、简答题
1.股票的价格有哪几种？影响股票价格的因素有哪些？
（票面价值，账面价值，清算价值，内在价值，发行价格，市场价格;
因素：股票的内在价值，公司收益，市场利率，市场供求状况，宏观经济状况，产业周性状况，公司发展状况，市场基金状况，政策因素）
2.证券投资基金的投资管理过程一般分为哪几个步骤？
（1. 确定投资理念和目标
（2. 资产配置
（3. 资产选择
（4. 组合管理
（5. 绩效评估
3.什么是债券的市场风险？影响市场风险的因素有哪些？
（由于利率变动等原因导致的债券价格损失
因素：息票利率，期限，到期收益率水平）
4.简述货币市场基金的特征？
（货币市场基金：发行的基金证券所筹集的资金主要投资于大额可转让定期存单，银行承兑汇票，商业本票等货币市场工具的证券投资基金
特征：基本单位为1元，评价标准是收益率，流动性好，风险低，一般为开发式基金）
5.证券投资基金面临的风险主要有哪些？
（1.投资风险：股票价格波动风险，流动性风险
（2.运作风险：法律法规风险，管理风险，技术风险
（3.信用风险：巨额赎回风险，管理人道德风险）
四、计算题
1.
计算该投资组合的（1）组合收益率；（2）组合方差。
2.据考察，投资组合M的各期收益率分别为4%，-3%，-5%，6%，7%。
（1）计算M组合的算术平均收益率
（2）计算M组合的几何平均收益率
3. 某公司2012利润为1000万元，公司股份为4000万股，市价为每股10元。
计算市盈率
4.
（1）计算该资产的贝塔值
（2）根据证券市场线（SML），计算该资产的预期收益
（3）比较计算的预期收益与资产的实际收益，说明该资产的价格被高估了还是被低估
5. 某债券的面额为100元，息票率为7%，还有二年到期，若投资者以102元买入，持有至到期，
（1）持有期收益率为多少？
（2）如果再投资收益率为5%，其他条件不变，则已实现收益率为多少？
解：（1）持有期收益率为
n
P=∑Di/(1+r)^i + M/(1+r)^n
i=1
即102 = 7÷（1+r）+ 7÷(1+r)^2 + 100÷(1+r)^2
解得r=5.9%
（2）102（1+R）^2 = 7(1+5%)+(100+100×7%)
解得R=7.7%
五、论述题：您会进行证券投资吗？运用您所学的证券投资理论回答为什么？。