2017年特种水产饲料行业分析报告
2017年5月
目录
一、特种水产养殖量逐年上升 (5)
1、全球水产产量增速稳定，国内贡献主要增量 (7)
2、特种水产增速高于全国水产平均增速 (7)
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3、中国渔业经济空间巨大 ....................................................................................
二、消费升级，特种水产需求快速提升 (9)
三、供给收缩，水产价格底部反弹，17年行情有望延续 (12)
1、最严格、最长休渔期助推价格进一步上涨 (13)
2、禁渔期以来海水产品价格上涨明显，水产饲料直接受益 (14)
四、特种水产地域分布及养殖方式 (16)
五、普及率低，特种水产饲料行业前景广阔 (18)
1、特种水产饲料增速超过行业平均增速 (19)
2、水产养殖方式转变，为水产饲料释放巨大的需求空间 (20)
3、食品安全意识增强，养殖环节受到关注 (21)
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4、饲料供给缺口明显 ..........................................................................................
5、特种水产种苗早期配合饲料前景广阔 (22)
23六、特种水产饲料成本分析 ..................................................................
27七、行业竞争情况 ..................................................................................
多因素助推17 年水产品价格高位运行，周期向上。
①行情低迷转养、极端天气和拆网导致的供给收缩。
2012 年以来, 全国水产品价格持续低位运行。
2016 年水产品价格开始回调补涨，企稳回升。
受2016 年极端天气和拆网等因素影响，在水产品供
给收缩和养殖面积持续减少的大背景下，2017 年价格有望持续稳步上涨，贯穿全年。
2016 年二季度起以草鱼为代表水产品价格开始企
稳回升，2017 年初以来加速上涨，创近两年新高。
其中，草鱼价格
从13 元/公斤上涨至今16 元/公斤，上涨约20%；预计2017 年全国水产品价格总体仍将会保持稳中略升态势，其中海水产品有望在休渔期
的催化下，价格快速提升。
②5 月1 日开始迎来最长、最严格休渔期。
据对全国80 家水产批发市场成交价格统计，2017 年2 月水产品平均价为23.2 元/公斤，较15 年11 月的20.7 元/公斤，大幅上涨13.9%。
休渔期之后，从2017 年5 月1 至5 日（2017 年第18 周），全国水产品综合价格24.26 元/公斤，较上周相比上涨 1.31%。
其中，受休渔期影响，海水产品平均
价格45.12 元/公斤，较上周相比上涨 2.17%（部分地区涨幅较快，未来随着供应量的持续减少，价格有望持续上涨）、淡水产品平均价格14.90 元/公斤，较上周相比上涨0.23%。
整体来看休渔期对水产饲料
行业，包括特种水产饲料销量增速有望起到推动作用。
消费升级驱动，特种水产品需求增速一枝独秀。
特种水产品近年年产量增速较快，以特种水产饲料普及率较低的两个潜力品种大黄鱼
和石斑鱼的产量在2015 年分别为14.8 万吨和10 万吨，2015 产量同
比增速为16.2%和13.5%，增长趋势明显，均远高于同期国内水产产
量同比增速的3.7%。
根据我们草根调研，泥鳅在全国近年产量稳定增长，2011-2015 年产量平均增速达到8%，同期，泥鳅主产区之一的
广东地区平均增速达到188%，呈现出高速增长的良好态势。
特种水
产品需求增长，为特种水产饲料的销量奠定了良好的增长基础。
特种水产饲料：盈利高、空间大、增速快。
①水产料普及率低、空间大。
2016 年国内水产饲料普及率约25%,根据农业部规定的水产饲料目标普及率45%的要求来看，我国水产养殖行业饲料普及率仍有较大提升空间。
大多数特种水产品如大黄鱼、
黄斑鱼饲料普及率约20%，仍有较大增长空间。
②特种水产料增速高于行业平均水平。
我国特种水产饲料产量从2006 年的75.24 万吨增长至2015 年的142.52 万吨，年均增幅超过7%，高于水产饲料行业同期 5.2%的平均增速。
消费升级带动特种水
产品需求量，特种水产饲料未来趋势良好。
③以技术为本、高盈利。
普通水产饲料以同质化、价格竞争为主
要特征，而特种水产饲料是以技术竞争、服务竞争为主要特征，行业
的盈利水平远高于普通水产饲料。
行业竞争分散，龙头竞争优势明显。
目前，全国特种水产饲料生产企业约有600 家左右，主要分布在福建、广东、浙江和山东等沿海
省市，年产4 万吨以上特种水产饲料的企业不足25 家。
特种水产饲料行业进入门槛高，大部分生产企业存在产品单一，生产规模小，技
术研发能力参差不齐等问题。