1日 O/N LIBOR -0.0521 -0.0543 0.0021
1周 1W LIBOR -0.0646 -0.0568 -0.0079
1月 1M LIBOR 1.5000 1.5000 0.0000
3月 3M LIBOR 3.5000 3.5000 0.0000
6月 6M LIBOR 4.0000 4.0000 0.0000
WACHOVIA BANK
21
外币资金集中管理-2
欧元代理行： DRESDNER BANK FRANKFURT GERMANY(SWIFT: DRESDEFF) 日元代理行： THE MIZUHO CORPORATE BANK, TOKYO,JAPAN(SWIFT:MHCBJPJT)
英镑代理行：
ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC，LONDON,UNITED KINGDOM （SWIFT：RBOSGB2L）
清算总中心属于人民银行的事业单位，负责电子支付系统的运作，是银行间市场的 另一重要后台。交易成员在银行间市场完成的无论债券交易还是信用拆借，其资金 清算均需通过支付系统实现。
17
我行资金来源（08年12月末）
中国境内金融机构等
区分
母行
韩资
外国
国有商业
银行
股份制商
业银行
保险
公司
其他
机构
合计
协议存款
9
本周（2.23-2.27）内部资金转移定价(FTP)
人民币 基准市场商品 FTP(本周) FTP(上周) 增减 1日 SHIBOR 0.7500 1周 SHIBOR 0.7500 1月 SHIBOR 1.0000 3月 SHIBOR 3.5881 6月 SHIBOR 4.1762 1年 SHIBOR 4.6411 2年 金融债 4.6168 3年 金融债 4.9966 5年 金融债 5.1025
7
资金管理模式-集中管理（2）
我行采用完全集中模式。
在资金市场上只有总行是市场交易成员，分支机构没有银行间拆 借资格。 总行资金部统一安排资金。总行统一进行资金拆借、结售汇平盘 分支机构按照业务需求向总行提出用款申请、上划申请、结售汇/ 外汇买卖平盘申请等。
8
资金管理模式-集中管理（3）我行FTP价格
资金业务基础知识
பைடு நூலகம்
1
主要内容提纲

资金处业务的职能与分工 资金管理模式 金融同业市场 日常业务、知识介绍 - 资金划拨 - 拆借 - 结售汇平盘 - 利率、汇率公布 - 清算
2
一、资金处职能与分工
3
资金处职能
- 负责本部门职责范围内全行资金业务运作的组织和管理 - 拟定本、外币资金投资、融资策略 - 负责境内外同业资金拆借，外汇及结售汇，衍生金融产品等资金类产品的交易; - 负责资金交易的日常风险控制与评估，提出金融产品创新的业务需求，参与金融产品的研究、
5
二、资金管理模式
6
资金管理模式-集中管理（1）
资金是商业银行最重要的资源，资金管理则是商业银行最重要的业务之一 按照集中程度，内部资金集中管理模式可以分为完全集中模式（分支机构 较少）和区域集中模式（分支机构众多）。 在银行内部，通过虚拟交易（内部交易），把利率、汇率风险转移到一个中 心进行集中管理，充分利用该中心的专业化管理优势和资深交易人员，发挥 管理协同效应，实现对利率、汇率风险的有效管理。 从全行角度进一步优化资源配置，大大提高银行的整体盈利能力，实现资源 配置的帕累托最优化。
0.7500
0.0000
0.7500
0.0000
1.0000
0.0000
3.6102
-0.0221
4.1977
-0.0215
4.6514
-0.0103
4.6972
-0.0804
5.0267
-0.0301
5.2135
-0.1109
外币 基准市场商品 FTP Spread(本 周) FTP Spread(上 周) 增减
• 为了使FTP计算体系能够反映银行实际筹资费用的限度并成为体现资产负债 管理及经营战略的手段，其应具备以下基本结构。 • FTP=市场利率（Market Rate）+ 资产负债管理（ALM）点差+ 战略点差
• 1.市场利率（Market Rate）：成为计算客观的收益率曲线的基准市场利率。
• 2.ALM 点差：为了推进资产负债管理战略而进行的调整，共同适用于所有 产品及交易的利率。 • 3.战略点差：与经营战略及产品研发相关联，战略上适用于特定产品及特 定交易的补充报偿或所负担的利率。
12
我行资金市场情况
外汇市场：我行是其成员，可以进行本外币、外币对的即期交易 拆借市场：我行是其成员，具有网上拆借资格。 债券市场：我行正在准备过程中，目前尚未开展债券业务。
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本币市场——信用拆借市场
金融机构之间以各自的信用为担保进行的短期资金融通即信用 拆借，由此形成的市场即信用拆借市场，简称拆借市场。
质押式回购是指交易双方以债券为权利质押所进行的短期资金融通。在质押式回购 交易中，资金融入方（正回购方）在将债券出质给资金融出方（逆回购方）融入资 金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方向逆回购方返还本金和按约定回购 利率计算的利息，逆回购方向正回购方返还原出质债券。
买断式回购是指债券持有人（正回购方）将债券卖给购买方（逆回购方）的同时， 交易双方约定在未来某一日期，正回购方再以约定价格从逆回购方买回相等数量同 种债券的交易行为。 债券远期交易是指交易双方约定在未来某一日期，以约定价格和数量买卖标的债券 的行为。
我行人民币拆借对手 中国银行 中国建设银行 招商银行 民生银行 光大银行 农业银行 北京银行 其他境内外资银行
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本币市场——债券市场
债券市场由回购市场和现券市场两部分组成。习惯上分交易所市场和场外市场。 银行间债券市场包含债券买卖和债券质押式回购、债券买断式回购、债券远期四种 交易 债券买卖是指已发行债券的流通转让，为了区别发行市场（也即一级市场）又称流 通市场或二级市场交易。
RM B
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四、日常业务介绍
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一、资金集中管理
原则上，分支机构没有对外拆借的权限，资金全部由资金部统一集中管理。 资金部每日综合全行各分支机构的用款需求、资金来源和我行账户资金情况，匡算 头寸，安排当日资金安排。（头寸不足时，拆入、借入资金；头寸富裕时，拆放业 务进行投资。） 分支行资金需求： - 活期款项：客户存款支取、转账、电汇等，申请联行活期用款。 - 有期限的资金需求：企业贷款\个人贷款\贸易融资等有期限的用款，申请联行借 款，金额、期限与业务匹配。 - 分支机构应按照所需资金用途/来源不同，向资金部申请下划/上划资金，按照FTP价 格计算利息。
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银行间本币市场的组织结构（1）
银行间市场由监管机构、交易前台、结算后台、清算后台和交易成员共同组成。 中国人民银行是银行间市场的监管机构，负责制订银行间市场的发展规划、管理规 定，对市场进行监督管理，规范和推动市场创新。 全国银行间同业拆借中心作为市场中介组织，依托交易系统、信息系统（中国货币 网）、市场分析和风险管理系统（F－系统），为银行间市场提供交易、信息、监管 等三大平台及其相应的服务。具体而言，即培训市场交易员，组织市场参与者联网 交易，负责交易、信息系统的运行维护和发展建设，负责市场交易的日常监测，组 织披露市场交易所必需的信息，为人民银行提供全方位的市场监管服务便利和基本 信息，落实市场管理有关政策措施，确保市场交易健康有序。
开发，配合营销部门开展资金类产品的营销工作；
- 同业机构、代理行管理 - 本外币资金的清算 - 支付系统管理 - 利率、汇率公布与管理 - 负责全行外债额度、结售汇头寸管理
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岗位分工与职责
◆ 资金处： 前台交易员（2名）： 1、同业定存、拆借交易、头寸匡算、头寸调拨 2、结售汇平盘、外汇买卖、分支行结售汇平盘的授权 3、向后台发送各种交易支付指令 中台（风险控制、计划、金融同业）： 1、同业联系、金融机构授信管理 2、前、后台交易风险控制，各项监管额度风险控制 3、对外报表 4、账户对账 5、业务资格申请(债券、衍生产品等) 6、利率、汇率公布 7、制度完善 后台： - 记账岗位 ：本外币的结算，会计核算、记账，全行关帐 - 清算岗位： 本外币清算（大小额支付系统、外币清算）
比率 同业存款 比率 拆入资金 比率 拆入资金 USD 比率 $358 84% $48 11% $20 5% ￥600 20% ￥500 43% ￥2,090 72% ￥650 57%
￥258
20% ￥258 8%
￥1,000
80%
￥1,258
100% ￥2,948 100% ￥1,150 100% $426 100%
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二、资金拆借
资金部参考信贷委员会的批准、根据分支机构的用款计划、或补充流动性要 求进行本外币的资金拆入、借入，资金拆放（包括同业存款）等交易。
- 借款期限：一般按照资金用途不同分为隔夜、一周、一个月、三个月、六
个月、一 年、或一年以上等。 - 拆借利率：遵循市场变动情况，与交易对手协议达成交易。
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人民币资金集中管理
总行和分支机构分别在当地人民银行开立账户，通过大额支付系统实现资金 的实际划拨。 根据业务需求，分行向资金部提交用款申请或者资金上划申请。 要求分支机构的当地人民银行账户（含在当地其他银行开立的结算账户）日 终余额不得超过限额（500万到2000万不等）。多余的人民币头寸原则上必 须上划总行资金部。
- 借款目的：发放贷款，清算、结算用款，偿还借款，补充流动性等。
分支机构根据用款需求和计划，向资金部上报。与资金部进行内部资金交易 （通过联行交易、参考FTP价格）。 有期限的资金划拨和上划，要严格和业务的期限匹配，不得钆差交易。