对"商业"一词的理解: 最初,银行主要承做基于商业行为的短期"自偿性"贷款 后,银行也发放生产经营性贷款 —— 名不符实的习惯称呼
发达国家的银行制度
——美国 特点: 1,双线银行管理体制 (联邦 / 州 ) 2, 单一银行制度 1927年"麦克法登法案" (McFadden Act) 3,以银行持股公司(Bank Holding Company)为核心的金融集团 持股公司是银行扩展业务,推行混业经营的重要组织形式 4,市场型银企关系模式
资金来源——发行商业票据和债券,同业拆借,母公司借款与投资 资金运用——发放消费贷款 ,住房抵押贷款,中小企业贷款 分类: 销售型 消费型 商业型
(三) 风险投资机构(Venture Capital) 风险投资机构
资金来源——富裕人士,金融机构或财团,政府的专项资金 资金运用——对具有高成长潜质的初创(start-up)企业进行股权 投资
资金来源——储蓄存款 资金运用——不动产贷款 与消费贷款 "借短贷长" ,负债与资产期限不匹配 储蓄贷款协会 互助储蓄银行 建房互助协会
(三)信用协会(Credit Unions) (三)信用协会
与储蓄机构的差别 :具有互助性质的合作金融组织 资金来源——主要是会员存款(也可以有一定数量的非会员存款) 资金运用——主要是对会员提供贷款 近年来,信用协会性质的重要变化 :会员色彩淡化
2006年全球最大的十五家投资银行排名
排名标准:总融资额/资本市场收入
1 2 3 4 5 6 7 8 8 10 11 12 13 14 15
Citigroup/Salomon Smith Barney Lehman Brothers Merrill Lynch Credit Suisse First Boston Morgan Stanley Goldman, Sachs & Co. Bear, Stearns & Co. Deutsche Bank Securities UBS Warburg Prudential Securities J.P. Morgan Securities Banc of America Securities Sanford C. Bernstein & Co. International Strategy & Investment Group SG Cowen
代表银行: 花旗银行(CitiBank) JP摩根大通银行 (JPMorgan Chase Bank) 美国银行(Bank of America )
附录 ——花旗银行
1812年,纽约州特许设立, City Bank of New York,最初受斯蒂 尔曼和洛克菲勒家族控制 ; 1865年,取得国民银行营业执照,更名纽约国民城市银行 (National City Bank of New York);
五,官方专业性金融机构(Government Financial Institutions) 开发类 农业类 进出口类
第三节 中国金融机构体系
一,中国金融机构体系的演变
(一)中国人民共和国成立前的金融中介机构体系 1,国民党统治区的金融机构体系 官僚资本银行(四行二局一库 ) 外国资本银行 民族资本银行 (南三行,北四行) 保险公司,信托公司,证券交易所 当铺,钱庄,票号等机构
1962年,更名为第一国民城市银行(First National City Bank); 1967年,组建控股公司——第一花旗公司(First National Corporation),1971年改组为多银行持股公司,1974年更名为花 旗公司(Citicorp),花旗银行更名Citibank,N.A. 1998年,与旅行者集团合并,称"花旗集团" ;
(三)养老基金 (Pension Funds)
资金来源——公众为退休后生活准备的储蓄金,通常由劳资双方共同缴纳 资金运用——投资于长期公司债,绩优股票和发放长期贷款 (养老基金未来支付的年金能够精确预计) 分类: 社会养老保障基金 私人养老基金 面临的难题:缴费(融资)/ 解付 公共养老保障制度: – 现收现付制 – 积累制
代表银行: 德意志银行 (Deutsche Bank) 德国商业银行(commerzbank ) 德累斯顿银行(Dresdner Bank )
——日本 特点: 1,主银行制度(Main Banking System) 下的"半市场半企业型"银企关系模 式 2,从分业经营到混业经营 《金融制度改革法》(1993年 )允许商业银行承销公司证券 代表银行: 瑞穗金融集团(Mizuho Financial Group, Inc) 三井住友大和金融集团(Sumitomo Mitsui Financial Group) 三菱UFJ金融集团
——JP摩根大通银行 (JPMorgan Chase Bank,JPM )
相关银行: 大通(Chase )银行,成立于1877 ,归属洛克菲勒财团 JP摩根银行 ,成立于1838,归属摩根财团 曼哈顿银行,成立于1799 化学银行, 1959成立 1955,大通和曼哈顿银行合并,组成大通曼哈顿银行 1995,大通曼哈顿银行与化学银行合并,组成新的大通银行 2000 ,大通收购摩根,组成JP摩根大通银行(JP Morgan Chase Bank,JPM)
五,证券市场机构(Securities Markets Institutions)
(又称交易型金融机构) 代表机构:投资银行(Investment Bank) /证券公司( Securities Firm) 主要业务: – 证券承销业务 – 证券流通转让的经纪业务 – 自营业务 – 投资顾问(企业重组或并购等 ) 著名的投资银行 :美林公司,第一波士顿公司,所罗门兄弟公司,摩根-斯 坦利公司 商业银行业务与投资银行业务——从分业到混业 美国:1933年,格拉斯—斯蒂格尔法案(Glass-Steagall Act ) ,在银 行业与证券业之间构筑"防火墙" 1999年,《金融服务现代化法案》放弃金融分业经营体制
中资银行2006年度按一级资本在《银行家》全球1000家大银行中的排名
中国建设银行 中国工商银行 中国银行 中国农业银行 交通银行 招商银行 中信实业银行 中国民生银行 浦东发展银行 兴业银行
11 16 17 60 65 173 188 247 251 297
3,非银行金融机构 保险公司 城市信用合作社以及农村信用合作社 信托投资公司 证券公司 企业集团财务公司 金融租赁公司 投资基金 其他非银行金融机构 4,外资,侨资,中外合资金融机构 5,政策性银行和政策性金融机构
2,解放区的金融机构 银行和农村信用合作社源自(二)新中国金融机构体系的建立
1.合并解放区银行,组建中国人民银行 1948年12月,在合并华北银行,北海银行,西北农业银行的基础上, 在石家庄市成立中国人民银行 2.没收官僚资本银行,改造民族资本 3. 建立和发展其他金融机构 1952年,对民族资本银行和私人钱庄进行改造,成立公私合营银行
(二)财产和灾害保险公司
(Property and Casualty Insurance Companies) 资金来源——保险费 保险费率根据事故发生的概率和损失程度计算
资金运用——短期资产比重(转存款,短期拆借,购买货币 市场金融工具)高于人寿保险公司,长期资产多为市政债 券,高级别公司债券,少量股票 (财产保险的保险金赔付具有较大不确定性)
《银行家》2006年全球银行排名
排名 花旗集团 汇丰集团 美国银行 摩根大通 日本三菱日联金融集团 法国农业信贷集团 苏格兰皇家银行 1 2 3 4 5 6 7 一级资本 794亿美元 744亿美元 740亿美元 725亿美元 639亿美元 606亿美元 486亿美元
(二)储蓄机构 (Thrift Institutions)
附录 ——汇丰银行(香港上海银行,HSBC) 1864年在香港建立 ,同年在上海设立分行 1992,收购英国米特兰银行,组建汇丰集团 1993,总部迁至伦敦 并购一系列美国银行
——德国 特点: 1,核心银行(Hausbank)为主导的企业型银企关系模式 工商企业依赖一家银行作为主要外部资金来源(债务和股权融资) 银行通过持股权参与企业经营管理 2,全能银行(Universal bank)的混业经营模式
5,金融机构多元化 6,通过境内外上市和引进国外战略投资者,提升中国金融机构的管 理水平 7,引入国外金融机构 形成以中国人民银行为领导,商业银行为主体,包括政策性 金融机构,其他非银行金融机构,外资金融机构等多种金融机构 并存的现代金融机构体系
二,中国现行金融机构体系的构成
1,货币当局(人民银行) 2,商业银行 国家独资的商业银行 股份制商业银行 城市商业银行 住房储蓄银行 邮政储蓄银行
�
——美国银行(Bank of America )
1904 ,意大利裔移民贾尼尼创立于旧金山 ,称意 大利银行 ; 1927,取得国民银行执照 1930,收购洛杉矶的加利福尼亚美国银行,改现 称 ; 1968,成立银行持股公司 ——美国银行公司
——英国
特点: 1,总分支行制 2,从专业经营走向混业经营 银行进入证券业——"金融大震"(Big Bang) 类型: 清算银行,商人银行,外国银行,其他英国银行,其他存款性金融机构 代表银行: 汇丰银行(香港上海银行,HSBC) 巴克莱银行(Barclays Bank) 劳合-TSB银行 国民.威斯敏斯特银行 苏格兰皇家银行
二,契约性金融机构(Contracting Financial Institutions)
资金来源:契约性缴款 资金运用:以长期投资为主
(一)人寿保险公司 (Life Insurance Companies)
资金来源——保险费 保险费率根据人们正常的死亡率统计数据确定