实训九一、实训题目：成交量与股价变动的关系二、实训目的：了解成交量与股价变动的关系，掌握运用成交量判断股价变动规律，寻找买卖时机的方法。
三、实训内容摘要：1、换手率的运用2、量比的运用3、涨跌停板制度下成交量的特征与运用4、均笔额的运用5、成交量分布（火焰山）的运用6、内盘、外盘的运用7、逆时钟曲线的运用四、实训准备：（一）环境、设备要求：证券投资分析系统软件；证券交易行情信息实时接收。
（二）实训知识要求：理解成交量、成交额、换手率、量比、内盘、外盘、委比等术语的内涵，探索上述术语与股价变动的关系1、量价关系理论有关量价关系的谚语：价未动，量先行；天量创天价，地量创地价等。
量是价格变动的原动力，根据量的变化预测价格的变化是技术分析中常用的方法。
人们通常用逆时钟曲线解释价格和成交量的关系。
（1）逆时钟曲线绘制：横轴为成交量，纵轴为价格。
整个周期共分为八个阶段，如图所示：（2）逆时钟曲线各阶段的特点1）阳转信号：价稳量增2）买进信号：价量齐升3）加码买进：价升量稳4）观望：价升量减5）警戒信号：价稳量减6）卖出信号：价跌量减7）持续卖出：价跌量稳8）观望：价跌量增（三）实训能力要求：五、实训步骤：在同花顺2007最新版本里，在K线图上新增加了“成交量”“指标说明”两个选项以及“均比成交量”这一指标。
1、换手率的影响因素与运用（1）换手率的含义与计算：见实训一。
（2）意义：股票的换手率越高，意味着该只股票的交投越活跃，人们购买该只股票的意愿越高，属于热门股；反之，股票的换手率越低，则表明该只股票少人关注，属于冷门股。
换手率高一般意味着股票流通性好，进出市场比较容易，不会出现想买买不到、想卖卖不出的现象，具有较强的变现能力。
然而值得注意的是，换手率较高的股票，往往也是短线资金追逐的对象，投机性较强，股价起伏较大，风险也相对较大。
（3）影响因素：一般而言，新兴市场的换手率要高于成熟市场的换手率。
其根本原因在于新兴市场规模扩张快，新上市股票较多，再加上投资者投资理念不强，使新兴市场交投较活跃。
换手率的高低还取决于以下几方面的因素：1）交易方式。
证券市场的交易方式，经历了口头唱报、上板竞价、微机撮合、大型电脑集中撮合等从人工到电脑的各个阶段。
随着技术手段的日益进步、技术功能的日益强大，市场容量、交易潜力得到日益拓展，换手率也随之有较大提高。
2）交收期。
一般而言，交收期越短，换手率越高。
3）投资者结构。
以个人投资者为主体的证券市场，换手率往往较高；以基金等机构投资者为主体的证券市场，换手率相对较低。
（4）换手率的运用1）将换手率与股价走势相结合，可以对未来的股价做出一定的预测和判断。
某只股票的换手率突然上升，成交量放大，可能意味着有投资者在大量买进，股价可能会随之上扬。
如果某只股票持续上涨了一个时期后，换手率又迅速上升，则可能意味着一些获利者要套现，股价可能会下跌。
2）相对高位成交量突然放大，主力派发的意愿是很明显的，然而，在高位放出量来也不是容易的事儿，一般伴随有一些利好出台时，才会放出成交量，主力才能顺利完成派发，这种例子是很多的。
3）新股上市之初换手率高是很自然的事儿，一度也曾上演过新股不败的神话，然而，随着市场的变化，新股上市后高开低走成为现实。
显然已得不出换手率高一定能上涨的结论，但是换手率高也是支持股价上涨的一个重要因素。
4）底部的股票，其换手率高，表明新资金介入的迹象较为明显，未来的上涨空间相对较大，越是底部换手充分，上行中的抛压越轻。
此外，目前市场的特点是局部反弹行情，换手率高有望成为强势股，强势股就代表了市场的热点，因而有必要对他们加以重点关注。
标准：一般情况，大多股票每日换手率在1%——2.5%（不包括初上市的股票）。
70%的股票的换手率基本在3%以下，3%就成为一种分界。
那么大于3%又意味着什么？当一支股票的换手率在3%——7%之间时，该股进入相对活跃状态。
7%——10%之间时，则为的出现，股价处于高度活跃当中。
（广为市场关注）10%——15%，大庄密切操作。
超过15%换手率，持续多日的话，此股也许成为最大黑马。
2、量比的运用量比是衡量相对成交量的指标。
体现主力即时做盘，准备随时展开攻击前蠢蠢欲动的盘口特征。
因此量比是超级短线临盘实战洞察主力短时间动向的秘密武器之一。
量比＝现成交总手/（过去5日平均每分钟成交量×当日累计开市时间（分））比大于1时,说明当日每分钟的大于过去5日的平均值,交易比过去5日火爆；当量比小于1时,说明当日成交量小于过去5日的平均水平。
量比在观察成交量方面，是卓有成效的分析工具，它将某只在某个时点上的成交量与一段时间的成交量平均值进行比较，排除了因股本不同造成的不可比情况，是发现成交量的重要指标。
在时间参数上，多使用10日平均量，也有使用5日平均值的。
在处于活跃的情况下，适宜用较短期的时间参数，而在大盘处于或缩量调整阶段宜用稍长的时间参数。
量比这个指标所反映出来的是当前的成交力度与最近五天的成交力度的差别，这个差别的值越大表明盘口成交越趋活跃，从某种意义上讲，越能体现主力即时做盘，准备随时展开攻击前蠢蠢欲动的盘口特征。
因此量比资料可以说是盘口语言的翻译器，它是临盘实战洞察主力短时间动向的秘密武器之一。
它更适用于短线操作。
量比为0.8-1.5倍，则说明成交量处于正常水平；量比在1.5-2.5倍之间则为温和，如果股价也处于温和缓升状态，则升势相对健康，可继续持股，若股价下跌，则可认定跌势难以在短期内结束，从量的方面判断应可考虑停损退出；量比在2.5-5倍，则为明显放量，若股价相应地突破重要支撑或阻力位置，则突破有效的几率颇高，可以相应地采取行动；量比达5-10倍，则为剧烈放量，如果是在个股处于长期低位出现剧烈，涨势的后续空间巨大，是“钱”途无量的象征，、乐山电力在5月份突然启动之时，量比之高令人讶异。
但是，如果在个股已有巨大的情况下出现如此剧烈的放量，则值得高度警惕。
量比达到10倍以上的股票，一般可以考虑反向操作。
在涨势中出现这种情形，说明见顶的可能性压倒一切，即使不是彻底反转，至少涨势会休整相当长一段时间。
在股票处于绵绵阴跌的后期，突然出现的巨大量比，说明该股在目前位置彻底释放了下跌动能。
量比达到20倍以上的情形基本上每天都有一两单，是极端放量的一种表现，这种情况的反转意义特别强烈，如果在连续的上涨之后，成交量极端放大，但股价出现“滞涨”现象，则是涨势行将死亡的强烈信号。
当某只股票在跌势中出现极端放量，则是建仓的大好时机。
量比在0.5倍以下的缩量情形也值得好好关注，其实严重缩量不仅显示了交易不活跃的表象，同时也暗藏着一定的市场机会。
缩量创新高的股票多数是长庄股，缩量能创出新高，说明程度相当高，而且可以排除拉高出货的可能。
缩量调整的股票，特别是放量突破某个重要阻力位之后缩量回调的个股，常常是不可多得的买入对象。
（1）早盘选股在早盘时间的9:25～9:3O启动预警系统,把量比预警打开,到开盘时,把预警选出的股票设置为一个便于我们查找的板块;或是早盘打开量比预警的排名,把量比排名前十位的加人股票池。
对早盘量比最大的股票要首先进行分析,量比数值越大,越要引起关注,对于当天主力将有所动作的股票,早盘的成交量会有所异动,表现在量比值上就会出现在量比排名榜中。
对于量比榜中其他股票,可以根据量比的数值、股价开盘的态势以及分时线的形态来选择相应的操作策略。
1）在9:25之后,打开81和83排名榜,或量比排名榜,观察一下量比最大的股票,找到最符合我们选股思路的股票,可以做好挂单买人的准备。
2）在量比排名榜中,有的股票可能是前一天晚上复盘时分析过的股票,这样在没有开盘时间段内,就可以减少对股票分析所需要的时间,能够迅速做出判断是否能买人。
对于没有分析过的股票,可以按以下方式选择：A、日周月Κ线进行分析,如果股票处于底部循环阶段,或上涨的初期,或是一些平台区域的将要突破点区域；B、二浪整理结束的末端,或是上涨的中期阶段,可以重点关注。
3）分析一下底部量能的堆积情况,在这个密集过程中,换手率是多少。
累积的换手率越大,说明前期有主力资金进行了大举建仓可以择机介人。
（2）盘中选股盘中选股其实也就是盘中捕捉即将上涨的股票,当这些基础的方法理解了以后,这种把握就要反应敏捷,下单迅速。
在盘中选股时,我们要不断地翻阅两市综合排名榜,看看哪些股票在动,它会不会形成龙头,会不会带动其他股票上涨,当我们发现形态比较特殊时,或是买人时机时就迅速买人。
如上涨过快,也可以加人自选股中以等待回落的时机,同时我们要不断地翻阅涨幅榜,尤其是在早盘前半小时,有时有些分时线结构形态特殊的股票,在经过短暂整理后,会发动第二波带量攻击,这种攻击,会产生强大的爆发力,迅速上涨,甚至涨停。
（3）午盘选股中午时间段内,经过两个小时的股价运行与能量变化,股价的分时线形态与量能已经定型,我们有足够的时间加以详细判断和研究。
首先我们选出一些分时线形态特殊的股票,然后,再看一下分时线的上量能变化,当这些量能与形态配合完美的情况下,看一下日线的形态与均线的态势,研究一下日线的态势,股价所处的状态,整体的涨跌幅,日线上的量价配合是不是理想(所谓的与量价配合理想,是指涨时放量,跌是缩量)是不是有止跌组合见底回升,或是多头攻击的态势,或是有些即将破顶冲关的态势,当分析完这些情况,我们可以把它加人自选股,下午加以关注形态与量能变化!在分时线形态上,我们可以关注以下一些股票：1）横盘的股票,短时、中时、或是长时窄幅横盘的,尤其是关注长时窄幅横盘震荡的股票,这种态势蓄之愈久,爆发力越强。
2）上升中继态势的股票,上升中继形态往往是整理完后会继续向上突破,持续上涨的特征。
3）股价跌到重要位置得到支撑的股票,观察他们的量能变化,以及向上突破的态势。
（3）盘后选股盘后把61和63的股票分析一下,尤其是涨停板的股票。
1）分析一下运行在什么阶段,是上涨的初期,中期还是末期。
把上涨末期和盘头阶段的股票排除在外,把一些上涨初中期的股票保留下来。
2）看哪些股票是主力建仓过的,哪些是二浪形成突破的,也就是价格突破涨停,哪些是冲击涨停板的形态,哪些是量能涨停板的形态,把他们加人自选股中第二天给以密切关注。
3）从股价的量能的结构特征上综合分析,是不是量价配合完美,往往是量价配合越好的股票,说明了主力有大举的建仓,未来有较大的的上涨空间。
另外，可以结合政策面,消息面分析股价上涨的因素,通过筛选,争取选定出龙头股,领涨的黑马股,只有马股才能是大资金不断运作,推动股价不断地上涨,对于能不能形成黑马股,有时在盘面中可以分析出,有时则需要第二天观察,第二天的量比放大,就有可能会形成短中线的黑马。
3、涨跌停板制度下成交量特征与运用由于涨跌停板制度限制了股票一天的涨跌幅，使多空的能量得不到彻底的宣泄，容易形成单边市，出现连续上涨或下跌。