➢ 初步分析：借款人的特殊需要是什么？原因是什么？ ➢ 还款来源分析： ➢ 贷款包：主要优缺点、贷款结构和协议 ➢ 贷款管理 ：贷后检查
企业借款理由的分析
——借款人由于什么原因引起资金短缺 ？
❖ 销售增长导致的借款 ❖ 营业周期减慢引起的借款 ❖ 固定资产购买引起的借款 ❖ 其他原因引起的借款 资产增长（投资账户、递延费用
一个界定清晰且可信赖的贷款目的要能回答以下 问题：
１、贷款目的是否合法？ ２、按这一目的提供贷款对企业和银行是否都有 意义？ ３、这一贷款目的是否与银行的贷款政策相吻合？ 4、贷款是否需要特别技术或管理？银行是否具备 这样的技能？
对借款企业的财务分析
1、审查借款人的损益表 2、审查借款人资产负债表
例：ABC公司的现金流量表及分析P150
几个问题： 借款人能否还款? 能，钱从哪儿来？ 不能，存在什么问题？ 还款来源：你喜欢哪一类？
第一还款来源：经营现金净流量（现金） 第二还款来源：变卖抵押物 第二还款来源：拆东墙补西墙
如果企业的还款来源是经营活动产生的现金，并且 经营活动的现金流量比较稳定，贷款质量可分为？
如果企业的还款来源是经营活动产生的现金，但经 营活动产生的现金正在减少，贷款质量应为？
如果企业的还款来源不是或不全是经营活动产生的 现金流量，而是投资后进行筹资活动，如转让对外 投资、出售固定资产、流动资产、对外借款等，贷 款质量可能为？
如果企业还款的来源只是投资活动和筹资活动产生 的现金，并且明显不足，贷款质量可能为？情况严 重的划为？
——前美联储主席格林斯潘 如何管理风险呢？——事前防范、事中控制
信用分析目的：确定企业的未来还款能力如何。
贷款风险管理要求在贷款协议外构筑多重安全保障
借款至少要有两三个资金来源支持贷款。
（1）财务状况 （2）现金流量
第一还款来源
（3）信用支持
第二还款来源
（4）非财务因素：不构成直接还款来源，但会影响 企业的还款能力。
年，含3年），主要用于企业正常生产经营中 经常占用资金需要。
➢ 流动资金循环贷款：贷款人与借款人一次性签订借款合 同，在合同规定的有效期内，允许借款人多次提取贷款 、逐笔归还贷款、循环使用贷款的流动资金贷款业务
➢ 流动资金整贷零偿贷款： 客户可一次提款，分期偿还 的流动资金贷款。
➢ 法人账户透支：根据客户申请，核定账户透支额度， 允许其在结算账户存款不足以支付时，在核定的透支额 度内直接透支取得信贷资金的一种借贷方式。
况应列示出来),应付账款是否按合同规定全额付出？
应付票据 有多少应付票据，应付给谁？ 在什么情况下和条件下会产生应付票据？ 它们的期限、利率和到期日是怎样的？
1年内到期的长期负债 此账户是否包括了全部1年内到期的长期负债？
或有负债
有多少或有负债，应付给准？ 在什么情况下和条件下，这些负债会变为真实负债？ 这些负债是否和过担保，以什么资产作担保？
注：或有负债 含义：借款人资产负债表上没有体现出来但却存在
的潜在要求权。
具体表现：
➢ 企业产品的质量保证或担保 ➢ 对企业的诉讼或未决诉讼 ➢ 企业将来很可能需要向其雇员支付的未提基金的
退休金债务 ➢ 欠缴的应付税金 ➢ 限制性法规
财务比率分析
流动性比率 (1)流动比率 = 流动资产/流动负债 (2)速动比率 = (流动资产－存货)/流动负债 财务杠杆比率 (1)资产负债率 = 负债总额/资产总额 (2)债务资本比率 = 负债总额/股东权益总额 (3)利息保障倍数 = 未扣除利息和税款前的利润/利
贷款担保的分析
对抵押和质押的分析：重点应关注什么？ ① 抵押物的合法性、流动性。 ② 抵押物的价值评估。 ③ 抵押物的变现价值。 ④ 抵押率。
⑤银行对抵押物的占有和控制情况。
对保证的分析：重点应关注什么？ ①保证人的资格。 ②保证人的财务实力。 ③保证人的保证意愿。 ④保证人与借款人之间的关系。 ⑤保证的法律责任。
3、财务比率分析——指标及衡量标准P144~149 ❖ 杠杆比率——长期偿债能力 ❖ 流动比率——短期偿债能力 ❖ 营运效率——营运能力 ❖ 盈利比率——盈利能力
损益表分析要点
收入是否高估 收入是如何确认的？ 收入确认的方法是如何影响销售收入和应收账款的？ 应收账款是否真实和可回收？
费用是否低估 费用是如何确认的？ 费用确认方法是如何影响报告期利润和相关资产负
企业长期贷款
定期企业贷款 这是指贷款期限在1年以上的贷款。企业定期贷款不
具有自动清偿性质，只能从企业的收益或借新债来偿 还，贷款风险较大，需要进行详细的信用分析。
如果客户不能确定未来的现金流时间和所需贷款的 确切额度，什么融资方式最合适？
较受欢迎的是循环信贷 是企业贷款中最灵活的一种。 甚至可以帮助企业摆脱商业周期波动。 贷款承担费
注： 短期贷款的主要特点：自动清偿性 • ——贷款通常用来为购买存货融资，贷款增减
与借款人的存货周转相结合。但并不局限于自 动清偿的存货贷款。
• 还贷的资金来源是什么？
• 确定贷款期限的主要依据是什么？
• 采用什么贷款方式?
• 以工行为例：
• 信用贷款28.0%、保证20.6% 、抵押37.5% 、质押14.1% 。
或＝（销售费用和管理费用/销售收入）╳100% 或＝（利息费用/销售收入） ╳100% 或＝（其他费用/销售收入） ╳100%
资产分析要点
流动资产 (1)短期投资.短期投资的种类有哪些？这些投资是否真
的是利用其正常经营中多余的资金来进行的？这些投资 是否作过抵押？价值多少？市场价格是否高于历史成本 ？
(2)应收账款.是否有明细的应收账款账龄表？是否集中 于某几个客户或个别地区？坏账准备能否弥补坏账损失 ？
(3)存货.企业采用哪些存货计价方法？是否设立存货明 细账？市场价格多少？存货是否购买了保险？是否作了 抵押？
非流动资产 (1)长期投资:这些投资是在什么环境下产生的？这些投
资的流动性如何Biblioteka 这些投资一旦变现，价值如何？借款企业的担保分析
贷款担保的种类
（1）抵押：指借款人或第三人在不 转移财产占有权的情况下，将财产 作为债权的担保。
（2）质押：指借款人或者第三人将 其动产或权利移交银行占有，将该 动产或权利作为债权的担保。
（3）保证：指银行、借款人和第三 方签订一个保证协议，当借款人违 约或无力归还贷款时，由保证人按 照约定发行债务或者承担相应的责 任。
➢ 商业网点贷款：指商业、餐饮、服务企业，为扩大 网点、改善服务设施，增加仓储面积等所需资金， 在自筹建设资金不足时向银行申请的贷款。
房地产贷款
小企业贷款
与大企业相比，小企业经营风险较大，因此获取 贷款的可能性较小。但由于小企业是支撑各国经济 增长的重要力量，解决小企业的融资问题普遍被各 国所关注。各种担保公司的出现为小企业获得贷款 提供了很大帮助。如美国成立了小型企业管理局， 为小企业提供担保。
近年来，我国小企业发展迅速，但贷款难问题没 有得到有效解决。
农业贷款
在经济发达国家，农业发 放的贷款并不占银行业务的 主要份额，但银行是农业贷 款的主要提供者。我国还是 个农业大国，对农业发放贷 款目前主要是农村信用合作 社和中国农业发展银行。
• 第二节 对企业借款理由的分析
银行贷款管理过程 ➢ 机会评估：借款人符合本行要求吗？
第六章 企业贷款
企业贷款的种类 对企业借款理由的分析 借款企业的信用分析 企业贷款的定价
农业银行2010年财务报告显示：
项目
境内贷款 公司类贷款 票据贴现 个人贷款
境外贷款
2010年12月31日
金额（百万元）
占比%
4,577,843
99.0
3,411,287
73.7
146,140
3.2
1,020,416
、预付费用） 债务重组 低效营运、 股息支出
• 第三节 借款企业的信用分析
概述
银行发放企业贷款时，几乎容不得半点损失。 许多企业贷款金额巨大，一旦成为坏账，银行的预期 收益不仅无法实现，而且还会遭受损失。 发达国家管理良好的商业银行，其大多数企业贷款， 每贷出100美元，在计算所有成本之后，所得的纯收 入在0．5美元左右。
息费用
盈利能力比率 (1)资产收益率(ROA) = 税后净收益/总资产 (2)普通股收益率(ROE) = 净收益/普通股权益 (3)利润比率(NPM) = 税后净收益/净销售额
经营能力比率 (1)存货周转率 = 销售成本/平均存货余额
1 存货周转天数 =
╳ 360
存货周转率
(2)应收账款周转率 = 销售成本/应收账款平均余额
现在，请结合ABC公司的财务状况分析产生问题 的原因。
1、ABC公司借款的原因是什么？
2、银行为什么拒绝ABC公司新的贷款请求？
对借款企业现金流量的分析
现金流量分析的内容 P149~151
现金流量包括现金流入量、现金流出量和现金净 流量；现金净流量为现金流入量与现金流出量之差 。计算方法为：
现金净流量＝经营活动的现金净流量 ＋投资活动的现金净流量 ＋融资活动的现金净流量
债账户的？ 借款人能否解释每一费用账户并提供明细支出表？
计算和百分比分析
毛利润率＝（毛利/销售收入净额） ╳100% 营业利润率＝（营业利润/销售收入净额） ╳100% 净利润率＝（净利/销售收入净额）╳100% 股利发放率＝（股利/净利润）╳100% 直接成本或费用比率＝（销售成本/销售收入）╳100%
1
应收账款回收期 =
╳ 360
应收账款周转率
(3)应付账款周转率 = 采购总额/应付账款
1
应付账款周转期 =
╳ 360
应付账款周转率
(4)总资产周转率 = 销售净额/总资产 (5)固定资产周转率 = 销售净额/固定资产净值