银行理财能力排名报告（2019 -2020年度）
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银行理财能力排名报告（2019 年度）
此次银行理财能力排名采用自 2019 年 2 季度开始启用的“普益标准•银行理财能力排名体系 5.1 版”，并以 2019 年度为观察期计算。
我们对观察期内各家银行的理财产品进行统计
与评价，同时辅以评估问卷调查的形式对各家银行理财业务的产品研发、投资管理、产品销售、
信息披露等方面进行考察与分析。
本次排名对象为所有在本年度发行过产品的内资银行或本年度
未发行产品但有产品存续或到期的内资银行，共计 412 家，较 2018 年减少 85
家；其中包括全国性银行 18 家（国有银行 6 家，股份制商业银行 12 家），城市商业银行123 家，农村金融机构 271 家。
本年度银行理财能力排名囊括了所有预期收益型产品（包括封
闭式、半开放式和全开放式产品）和净值型产品。
我们的数据来源于银行通过公开渠道披露的信息、与银行签订的数据交换协议及每季度银
行反馈的动态问卷，本次报告所使用的问卷以 2019 年4 季度所返问卷为基础。
其中，动
态问卷的反馈信息中涵盖了各家银行的发行总量及存续数据。
据此，我们对 2019 年度银行
理财产品存续规模总量进行了估计。
截至 2019 年末，全市场商业银行（不包括外资银行）存续 91921 款理财产品，较 2018 年度减少 17257 款，同比下降 15.81%；总体理财存续规模为 26.84 万亿元，较 2018 年末减少 5.16 万亿，同比减少 16.13%；非保本理财存续规模为 24.81 万亿元，较 2018 年末增加2.77万亿元，同比上升12.57%1。
从发行主体类型来看，2019 年末全国性银行理财产品的存续数量及存续规模均领先，城
市商业银行次之，最后是农村金融机构。
其中，全国性银行（包括国有银行和股份制银行）存续数
量为 36108 款，同比（较2018 年末，下同）减少 23.62%，存续规模为 20.89 万亿元，
同比减少 15.66%；城市商业银行存续数量为 33468 款，同比减少 2.91%，存续规模为 4.53
万亿元，同比增加 1.34%；农村金融机构（包括农商银行、农信社、农合行）的产品存续数
量为 22345 款，同比减少 18.54%，存续规模为 1.42 万亿元，同比减少 3.40%。
从认购对象来看，2019年末个人非保本理财产品存续数量为61282款，同比增长6.85%，
存续规模为 20.87 万亿元，同比增长 17.18%；机构非保本理财产品存续数量为 5356 款，同比
减少20.00%，存续规模为 3.13 万亿元，同比增长 17.67%；同业非保本理财产品存续数量为1247 款，同比减少 39.38%，存续规模为 0.82 万亿元，同比减少 45.33%。
1 银行理财存续数量来源于普益标准统计结果，银行理财存续规模来源于普益标准对 2019 年末银行理财存
续规模的估算。
文中产品数量、存续规模按普益标准统计口径，与其他理财研究机构统计口径略有差异。
在转型背景下，全国性银行的理财能力竞争仍然激烈，其中兴业银行在各方面稳健发展，综合理财能力在全国性银行中蝉联榜首。
城市商业银行中，江苏银行风险管理能力、信息披露能力持续保
持城商行前列水平，综合理财能力在城市商业银行中位居第一。
农村金融机构中，江苏苏州农商银
行发行能力显著提升，同时加强了风险控制能力，综合理财能力由上年的第 12 名上升至第 6 名。
2019 年，银行理财业务转型不断深化。
从监管层面来看，陆续出台了《商业银行理财子
公司净资本管理办法（试行）》、《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知（征求意见稿）》、《标准化债权类资产认定规则（征求意见稿）》等配套监管制度细则，为理财业务转
型落地给予配套政策性指导。
补充完善的监管细则对于统一监管标准、促进行业公平竞争起到了
积极作用。
从市场发展趋势来看，2019 年以来保本理财退出市场速度加快，部分领先银行甚至提前“下线”多只保本型理财产品；与此同时，净值型理财产品的规模和数量均呈现大幅提升，净值化转
型初成气候，零售化、净值化成为多数银行理财转型发力方向。
具体来看，零售理财存续数量与规模继续保持在较高水平，存续零售产品数量超过 6 万款，存续规模在 2019
年末已达到20万亿；银行理财净值化转型方面，2019年末净值型理财产品存续规模为10.95万
亿元，规模占比达到 40%以上，净值化转型发展程度有显著提升。
从市场结构看，理财业务
转型仍由全国性银行与实力较强的区域性银行主导和推进，市场头部效应彰显，一部分小型银行
已陆续退出理财产品发行市场。
从行业动态看，2019 年作为理财子公司元年，已有多家银行的理财子公司获批并开业。
自2019 年6 月建信理财开业以来，已有 11 家银行的理财子公司获批开业，其中包括 6 家国
有行，3 家股份行和 2 家城商行，另有 5 家银行的理财子公司获准筹建；理财子公司产品暂时
延续了银行的投资风格，以固收类为主，并积极布局权益类；同时，依托母行优势，多家银行开发
并推出了养老理财等创新产品。
随着理财子公司逐渐步入正轨，在新型产品不断面世的同时，其承
接母行存量业务的工作也在展开，过渡期内多数银行保留母行资管部。
未来，随着净值化转型的完成，银行理财的业务体系、产品体系、组织架构等将迎来重塑，子公司制将成为中国理财市场主要运行模式。
在理财子公司制转型背景下，多元化银行理财产品体系逐步建立，理财产品区域化壁垒有望打破，流向权益市场的资金或将进一步提升。
中国银行理财市场将在理财子公司的带领下，逐步进入标准化、规范化的发展新阶段。
综合理财能力：全国性银行排名前五的依次为兴业银行、招商银行、中国光大银行、中国工
商银行和华夏银行；城市商业银行排名前十的依次为江苏银行、南京银行、北京银行、宁波
银行、徽商银行、青岛银行、上海银行、杭州银行、汉口银行和长沙银行；农村金融机构排
名前十的依次为广州农商银行、江苏江南农商银行、重庆农商银行、青岛农商银行、上海农
商银行、江苏苏州农商银行、广东南海农商银行、江苏紫金农商银行、武汉农商银行和吉林
九台农商银行。
2019 年度，全国性商业银行中，理财能力综合排名前五的银行依次是兴业银行、招商银行、中国光大银行、中国工商银行和华夏银行。
2019 年度，兴业银行各考核单项表现优秀，其中发行能力、理财产品丰富性和信息披露
规范性排名在全国性银行中均位于前四，其他子项评定也均位于全国性银行前列，综合理财能力
在全国性银行排名第一位；招商银行 2019 年度理财发行能力和信息披露能力排名全国性银行
第一位，助其理财能力综合得分位居全国性银行第二位；中国光大银行行内风险管理能力表现优秀，排名全国性银行第二位，收益能力和信息披露质量在全国性银行中排名前列，理财能力综合得分
位居全国性银行第三位。
2019 年度全国性银行综合排名前十强中，国有银行与股份制银行的比例为 2:8，与 2018 年相比，新增一家股份制银行，市场竞争异常激烈。
当前已有 9 家全国性银行旗下理财子公司陆续获批开业，另有 2 家股份制商业银行理财子公司获批筹建，银行理财业务独立化、专业
化运作深入推进。
且全国性银行在客户资源、资产配置能力、人才储备等方面具有一定优势，未来
全国性银行在理财综合能力表现方面将展现出更高的竞争力。
2019 年度，城市商业银行中，理财能力综合排名前十的银行依次是江苏银行、南京银行、北京银行、宁波银行、徽商银行、青岛银行、上海银行、杭州银行、汉口银行和长沙银行。
从综合得分来看，江苏银行理财能力综合得分依旧领先，理财风险管理能力和信息披露规范
性表现突出，位于城商行中第一位且可与全国性银行抗衡；南京银行和北京银行分列城市商业银行
综合排名第二、第三位，南京银行理财收益单项能力排名第一位，而北京银行在理财发行能力方面位
居首位。
理财子公司在理财业务发展方面享有更多的政策红利，随着银行理财子公司批筹速度的加快，区域性城商行将面临更加激烈的市场竞争。
为此，城商行在转型发展过程中需重新制定战略发展规划，
充分发挥自身区域性优势，并补足业务短板，以顺利完成理财业务的转型升级。
2019 年度，农村金融机构中，理财能力综合排名前十的银行依次是广州农商银行、江苏
江南农商银行、重庆农商银行、青岛农商银行、上海农商银行、江苏苏州农商银行、广东南海农
商银行、江苏紫金农商银行、武汉农商银行和吉林九台农商银行。
从参与排名的农村金融机构数量来看，2019 年度参与排名的农村金融机构为 271 家，
较2018 年减少了 84 家。
当前监管层意在引导银行理财业务向子公司制转型发展，而大部分农村
金融机构缺乏设立理财子公司的硬实力，且部分中小型农村金融机构在资管人才储备、系统建设、
产品研发等方面存在明显劣势，难以支撑后续资管业务的转型与发展，或将被迫考虑新的发展方向。
在头部机构中广州农商银行、江苏江南农商银行和重庆农商银行理财综合能力排名位居农村
金融机构前三位，理财业务发展能力较强。
表1：银行理财能力综合排行榜（2019 年度）全国性商业银行：
城市商业银行：
农村金融机构：。