金融证券市场分析课程是通过网上在线模拟炒股对课本理论知识进行系统性的实战训练。

本文首先对股票投资的基本面分析和技术分析做了简单的理论叙述。

接着针对中天城投、浦发银行、云天化三支股票进行模拟炒股实战。

最后用基本面分析和技术分析的方法对三支股票的分析，首先是利用基本面分析从宏观经济因素、行业和政治因素等方面对该公司股票做出基本预测和发展状况的叙述；再结合技术分析中的K线理论、RSI指标、MACD指标、KDJ指标等进一步对股市基本情况和为了发展趋势进行预测和做出判断；最后分别对三支股票的操作做出简单分析总结，得到如下结论：中天城投前景良好，但当前短期不应持有，但长期还是乐观的。

浦发银行适合短期适时购入卖出，不适合中期投资，但适合长期增持。

云天化短期可能会下跌，但适合中长期的买入，建议谨慎购入。

通过对上述问题的研究，股票投资是有风险的，股票买卖实质上就是股票所代表的股东权的买卖。

关键字：金融证券；基本面分析；技术分析摘要 (1)前言 (3)第一章、知识回顾 (4)1.1基本面分析 (4)1.2技术分析 (5)1.2.1技术分析 (5)1.2.2 K线分析 (5)第二章、股票分析 (6)2.1中天城投公司股票分析 (6)2.1.1中天城投公司股票基本面分析 (6)2.1.2中天城投公司股票技术分析 (8)2.1.3中天城投公司股票分析结论总结 (9)2.2浦发银行公司股票分析 (9)2.2.1浦发银行公司股票基本面分析 (9)2.2.2浦发银行公司股票技术分析 (11)2.2.3浦发银行公司股票分析结论总结 (12)2.3云天化公司股票分析 (12)2.3.1云天化公司股票基本面分析 (12)2.3.2云天化公司股票技术分析 (13)2.3.3云天化公司股票分析结论总结 (15)2.4小结 (15)结论与展望 (16)参考文献 (17)《数学金融证券仿真的”模拟股市”实验》是针对金融证券市场的基本环境和其中包含的一切信息，运用所学习过的知识在这个模拟股票市场中进行实战演练，通过这种方式了解炒股的基本操作，和分析方法，达到实践的目的。

从广义上讲，证券市场是指一切以证券为对象的交易关系的总和。

从经济学的角度，可以将证券市场定义为：通过自由竞争的方式，根据供需关系来决定有价证券价格的一种交易机制。

在发达的市场经济中，证券市场是完整的市场体系的重要组成部分，它不仅反映和调节货币资金的运动，而且对整个经济的运行具有重要影响。

证券投资是一定的投资主体为了获取预期的不确定的收益购买资本证券以形成金融资产的经济活动。

在本论文中，利用基本面分析、技术指标分析等方法进行股票的买入、卖出等等一系列操作，同时运用所学习过的知识在这个模拟股票市场中进行实战演练。

通过这种方式了解炒股的基本操作，和分析方法，达到实践的目的。

股票本身并没有价值，只是由于凭借其所表示的资本所有权，能够从股份有限公司获得一定的股息红利收益或通过自由转让获得资本收益，它才具有价格。

而本论文中在模拟股票市场上所进行的股票买卖，实质上就是股票所代表的股东权的买卖。

另外还涉及到了K线理论、RSI理论、MACD理论、KDJ指标的运用等一系列理论知识。

第一章：知识回顾1.1基本面分析基本面是股票长期投资价值的唯一决定因素，每一个价值投资者选择股票前必须要做的就是透彻地分析股票的基本面。

这是最重要的，是做股票投资的基本功。

基本面分析法是指根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定证券市场价值及其价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等进行分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议的一种分析方法。

基本面因素主要包括：（1）宏观经济状况宏观经济分析是判断证券市场发展趋势和投资价值的基础。

宏观经济发展趋势决定证券市场发展方向，宏观经济的增长速度和质量，决定证券市场的投资价值。

宏观经济分析主要分析社会经济的总体状况，它是个体经济的总和。

不同行业、不同部门所有企业的业绩共同形成了社会经济的发展速度和质量，而宏观经济的发展状况又是企业投资价值的综合反应。

因此，投资者应该通过宏观分析，判断经济运行目前处于什么阶段，预测经济形势将会发生什么变化，从而做出投资方向的决策。

（2）利率水平利率水平决定了股票市值的高低，特别是长期国债利率反映了长期通胀以及经济增长的预期，也是股市用来做贴现率的标准利率，长期国债收益率越高，市盈率越低，反之，市盈率越高。

市盈率是股价和每股收益的比值，市盈率低得股票相对价值较高。

（3）通货膨胀通货膨胀提高了债券的必要收益率，从而引起债券价格下跌。

政府往往不会长期容忍通货膨胀存在，因而必然会使用某些宏观经济政策工具来抑制通货膨胀，这些政策必然对经济运行造成影响。

通货膨胀使得各种商品价格具有更大的不确定性，也使得企业未来经营状况具有更大的不确定性，从而增加证券投资的风险。

通货膨胀时期，并不是所有价格和工资都按同一比率变动，而是相对价格发生变化。

这种相对价格变化引致财富和收入的再分配，因而某些公司可能从中获利，而另一些公司可能蒙受损失。

通货膨胀不仅产生经济影响，还可能产生社会影响，并影响投资者的心理和预期，从而对股价产生影响。

（4）企业素质企业素质是个“质”的概念，而不是量的概念。

企业素质是个“整体”概念，我们考察企业素质不仅要看它的各个要素的质量，更重要的是要看各要素之间的内在联系和相互结合、相互制约的整体功能。

（5）政治因素政治因素泛指那些对股票价格具有一定影响力的国际政治活动、重大经济政策的发展计划以及政府的法令、政治措施等。

政治形势的变化，对股票价格也产生了越来越敏感的影响。

1.2技术分析1.2.1 技术分析所谓技术分析，是指利用某些历史资料，对整个证券市场或者某一证券价格未来的变动方向和变动程度，进行分析和研判的各种方法的统称。

也就是说，它是直接对证券市场的市场行为所作的分析，其特点在于应用数学和逻辑的方法，对市场过去和现在的行为进行研究，从而探索得出一些规律性的原理和法则，并据此预测证券市场未来的演化趋势。

技术分析的基本假设：（1）市场行为涵盖一切信息。

这是进行技术分析的基础。

（2）证券价格沿趋势移动。

这是进行技术分析最根本、最核心的条件。

（3）历史会重演。

这条假设是从人的心理因素方面考虑的。

技术分析的要素：证券市场中，价格、成交量、时间和空间是进行分析的要素。

空间可以认为是价格的一方面，指的是价格波动能够达到的极限。

1.2.2 K线分析（1）K线图K线图最早是日本德川幕府时代大阪的米商用来记录当时一天、一周或一月中米价涨跌行情的图示法，后被引入股市。

目前，这种图表分析法在我国以至整个东南亚地区尤为流行。

由于用这种方法绘制出来的图表形状颇似一根根蜡烛，加上这些蜡烛有黑白之分，因而也叫阴阳线图表。

通过Ｋ线图，我们能够把每日或某一周期的市况表现完全记录下来。

股价经过一段时间的盘档后，在图上即形成一种特殊区域或形态，不同的形态显示出不同意义。

我们可以从这些形态的变化中摸索出一些有规律的东西出来。

K线图形态可分为反转形态、整理形态及缺口和趋向线等。

根据K线的计算周期可将其分为日K线,周K线,月K线，年K线。

根据开盘价与收盘价的波动范围，可将Ｋ线分为小阳星、小阴星，小阴、小阳，中阴中阳和大阴、大阳等线型。

（2）RSI指标相对强弱指标RSI 是由韦尔斯.怀尔德(Welles Wilder)提出的，是衡量证券自身内在相对强度的指标。

RSI指标是韦尔斯.怀尔德首创的，发表在他的《技术交易系统新思路》一书中。

（1978年版）。

相对强弱指数RSI是根据一定时期内上涨和下跌幅度之和的比率制作出的一种技术曲线。

能够反映出市场在一定时期内的景气程度。

相对强弱指标RSI是用以计测市场供需关系和买卖力道的方法及指标。

计算公式：N日RSI =N日内收盘涨幅的平均值/(N日内收盘涨幅均值+N日内收盘跌幅均值) ×100%由上面算式可知RSI指标的技术含义，即以向上的力量与向下的力量进行比较，若上的力量较大，则计算出来的指标上升；若下的力量较大，则指标下降，由此测算出市场走势的强弱。

RSI值将0到100之间分成了从"极弱"、"弱""强"到"极强"四个区域。

"强"和"弱"以50作为分界线,但"极弱"和"弱"之间以及"强"和"极强"之间的界限则要随着RSI参数的变化而变化。

不同的参数,其区域的划分就不同。

一般而言,参数越大,分界线离中心线50就越近,离100和0就越远。

不过一般都应落在15、30到70、85的区间内。

RSI值如果超过50,表明市场进入强市,可以考虑买入,但是如果继续进入"极强"区,就要考虑物极必反,准备卖出了。

同理RSI值在50以下也是如此,如果进入了"极弱"区,则表示超卖,应该伺机买入。

（3）MACD指标MACD指标是根据均线的构造原理，对股票价格的收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算，是一种趋向类指标。

MACD指标是运用快速（短期）和慢速（长期）移动平均线及其聚合与分离的征兆，加以双重平滑运算。

而根据移动平均线原理发展出来的MACD，一则去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷，二则保留了移动平均线的效果，因此，MACD指标具有均线趋势性、稳重性、安定性等特点，是用来研判买卖股票的时机，预测股票价格涨跌的技术分析指标。

（4）KDJ 指标KDJ指标的中文名称是随机指数，最早起源于期货市场。

KDJ指标的应用法则KDJ指标是三条曲线，在应用时主要从五个方面进行考虑：KD的取值的绝对数字；KD曲线的形态；KD指标的交叉；KD指标的背离；J指标的取值大小。

第一，从KD的取值方面考虑。

KD的取值范围都是0～100，将其划分为几个区域：80以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区。

根据这种划分，KD 超过80就应该考虑卖出了，低于20就应该考虑买入了。

第二，从KD指标曲线的形态方面考虑。

当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶(底)时，是采取行动的信号。

注意，这些形态一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠。

第三，从KD指标的交叉方面考虑。

K与D的关系就如同股价与MA的关系一样，也有死亡交叉和黄金交叉的问题，不过这里交叉的应用是很复杂的，还附带很多其他条件。

第四，从KD指标的背离方面考虑。

在KD处在高位或低位，如果出现与股价走向的背离，则是采取行动的信号。