l 9.2.1 固定资产更新的税收筹划 l 9.2.2 购买设备投资抵免的筹划 l 1 利用投资抵免政策减轻税负 l 2 国产设备投资抵免与高新技术企业的
税收优惠政策的选择 l 9.2.3 投资抵免应注意的问题
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企业投资的税收筹划
9.2 固定资产投资的税收筹划
l 一国的税法对于企业投资设备更新策略有着非 常明显的影响，表现在两方面。
l 购买设备的当年度或以后年度实现的应纳税 所得额，应按税法的规定，弥补企业以前年 度亏损后，确定投资抵免。
l 8. 税务机关查补的企业所得税额，ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ于设备 购买以前年度的，计入该所属年度缴纳的企 业所得税税额基数
l 属于设备购买当年或以后年度的，不得作为 可抵免的、新增企业所得税额。
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l 以无形资产投资入股，参与接受投资方的 利润分配、共同承担投资风险的行为，不 征收营业税
l 但若转让这项股权，要按转让无形资产税 目征税
l 因此外商投资企业应尽量避免从投资外方 购买无形资产的行为。
l P.244 案例9-2
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企业投资的税收筹划
9.2 固定资产投资的税收筹划
9.2.3 投资抵免应注意的问题
l 1. 这里所说的投资，是指除财政拨款以 外的其他各项资金就是企业的自有资金 和各项借款。
l 2. 购买国产设备的投资额的界定 l 3. 技术改造的含义 l 4. 允许抵免的国产设备的范围
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9.2.3 投资抵免应注意的问题
企业投资的税收筹划
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2021年3月4日星期四
第9章 企业投资的税收筹划
l 9.1 l 9.2 l 9.3 l 9.4 l 9.5
企业直接投资的税收筹划 固定资产投资的税收筹划 企业间接投资的税收筹划 合理选择厂址的税收筹划 投资中改变企业类型的税收策略
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企业投资的税收筹划
9.1 企业直接投资的税收筹划
l 而间接投资一般仅涉及所收取股息或利息 的所得税及股票、债券资本增益而产生的 资本利得税等。
l 我们将直接投资和间接投资的税收筹划分 别讨论。
l 另外，由于直接投资中固定资产投资的内 容丰富，单独讨论。
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企业投资的税收筹划
l 由于股利发放均滞后于投资收益的实现，只 能在实际收到股利的当期才缴纳企业所得税
l 使这部分投资收益应纳的企业所得税延后 l 所以以成本法核算总能给企业带来好处。
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企业投资的税收筹划
9.3.1 股票投资的税收筹划
l 只有在企业的长期投资股份低于被投资企业 全部股份的25%时，
l 内部技术改造投资回收期长，意味着短期内 不会有很多新增利润
l 即五年内企业新增企业所得税不足以抵免完 技术改造项目所需国产设备投资额的40%。
l 而待企业利润和企业所得税大幅度增加时，
投资抵免政策已经过期，企业不再能够享受 抵免政策。
l 这种情况不利于选择进行内部技术改造。
l p.257 例9-7
l 并且企业所拥有的股份不足以对被投资企业 的经营决策产生重大影响时
l 方能采用成本法
l 企业投资债券，其风险和收益都小于投资长 期股票
l 尤其是对国库券的投资，还可享受利息收入 免征企业所得税的税收优惠。
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企业投资的税收筹划
9.3.2 股权转让的税收筹划
l 股权转让的交易价格是以转让日资产负债表 中所有者权益占实收资本的比例乘以转让数 额确定
l 设备购置前一年的已纳所得税很重要
l 使基期数很小，那么新增的数额就可以较大 ，从而有可能得到抵免
l 所以，采取一些递延所得税的方法就很重要 。
l 此外，如果设备购置前一年享受免征所得税 的优惠，则基期数为0；
l 如果享受减征优惠，则以减征后的应纳所得 税额为基期数。
l 要正确把握投资的时机
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企业投资的税收筹划
9.1 企业直接投资的税收筹划
l 投资一般可分为两种： l 一种是直接投资于生产活动的，属直接投资
， l 包括对固定资产投资、设备投资等 l 一般是指对经营资产的投资，即通过购买经
营资本物兴办企业，掌握被投资企业的实际 控制权，从而获取经营利润；
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企业投资的税收筹划
l 1. 设备折旧规定的影响
l 折旧是企业的一种经营成本，加大折旧额能够 减少利润，从而减轻税负，这种作用被称之为 “折旧抵税”或“税收挡板”。
l 折旧方法、折旧年限、法定设备残值都将影响 企业税收。P.245
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9.2 固定资产投资的税收筹划
l 2. 设备更新特殊规定的影响
l 1) 企业所选择的投资项目周期短，见 效快，新增利润大
l 2） 所选项目的投资回收期长，利润主 要实现在后期
l 3） 企业有较多的亏损尚未弥补，且投资 回收期短，新增利润大
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1. 企业所选择的投资项目周 期短，见效快，新增利润大
l 如果企业进行内部技术改造，企业新增的企 业所得税足以抵免国产设备投资额的40%。
l 两者都是对企业投资于科技项目的税收 激励。
l 只是激励方式不一样，享受优惠的条件 不一样，获取的税收利益也不尽相同
l 在不同的条件下两种政策的结果会有较 大的差异，企业应根据情况选择不同的 政策和方案。
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2 国产设备投资抵免与高新技 术企业的税收优惠政策的选择
l 投资抵免是指一国为了促进企业扩大投资而 规定的对于投资金额的一定比例或全部，抵 免企业应该缴纳税收的优惠政策。
l 投资抵免是各国常用的刺激投资、促进经济 发展的重要税收优惠政策之一
l 我国的具体政策：p. 249-250 l P.250 案例9-4
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企业投资的税收筹划
1 利用投资抵免政策减轻税负
l 在间接投资中，企业对股票长期投资的会计 核算方法，是采用成本法还是权益法
l 在被投资企业处于所得税低税率地区时，对 企业的所得税缴纳是有影响的。
l P.264 例9-9
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9.3.1 股票投资的税收筹划
l 采用成本法，企业可以将投资收益长期滞留 帐上作为资本公积
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9.3.2 股权转让的税收筹划
l 而同时，现行税法又规定，外国投资者 从外商投资企业取得的利润（股息）和 外籍个人从外商投资企业分得的股息、 红利，免征所得税。
l 那么可不可以将股权转让收益转化为利 润、股息、红利
l 以此降低外国投资者的税收负担呢?
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9.1.1 直接投资筹划方案 常规评估方法
l 主要考虑投资回收期、投资的现金流出和 现金流入的净现值、项目的内部报酬率等 财务指标。
l 税收筹划时要考虑税收因素对这些指标的 影响程度
l 是否考虑资金的时间价值也将使结论不尽 相同
l P.236 例9-1
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9.3.2 股权转让的税收筹划
l 这两种收益方式具有一定的共性： l 股权转让的价格取决于企业的所有者权益
l 股权转让价格＝所有者权益
l
＋实收资本×转让股权数额
l ＝所有者权益×转让股权占总股本的比例
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9.3.2 股权转让的税收筹划
l 若企业处于盈利状态，即未分配利润为 正数
l 或企业资本公积有余额，则转让价格会 高于投资额，转让方会获得转让收益，
l 应按20%的税率缴纳所得税。
l 而且，企业在具体处置机器设备时，也会 面临一些税收问题
l 如旧设备变现所得应纳税，残值变现收益 超过法定残值应纳税，每年设备的操作成 本可抵税等。
l 对税法的不同规定，企业该如何做出自己 的决策，使自己处于有利的地位。
l P.246 例9-3
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1 利用投资抵免政策减轻税负
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企业投资的税收筹划
3. 企业有较多的亏损尚未弥补 ，且投资回收期短，新增利润
大
l 在其后不太长的投资期内，企业虽然享 受15%的企业所得税税率，但弥补亏损 得用税后利润。
l 这种情况下，企业投资选择须认真比较 。
l p.259 例9-8
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1 利用投资抵免政策减轻税负
l p.252 案例9-5 l 虽然同样数额得到抵免，但抵免期长短
不同。 l 由此可见，基期应纳税额越小（最低为0
），对企业越有利 l 这一点对同一技改项目分年度购置设备
的抵免更是如此。
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2 国产设备投资抵免与高新技 术企业的税收优惠政策的选择
l 5. 企业将已经享受投资抵免的国产设备 ，
l 在购置之日起5年内出租、转让的，应在 出租、转让的
l 应在出租、转让时补缴设备已抵免的企 业所得税税款。
l 6. 必须经过法定的程序。
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企业投资的税收筹划
9.2.3 投资抵免应注意的问题
l 7. 企业购买国产设备的以前年度为累计亏损