大丰中等专业学校吴明军一、单项选择题（本题型共15题，从每题的备选答案中选出最正确的一个答 案，每题1分，本题型共15分。
）股份有限公司不能用于分配股利的是（ A.税后利润 B. C.上年末分配利润D. 企业赊购商品一批，英流动比率（ A.提髙B.C.不能确定D.1.2.）。
盈余公积 资本公积）= 下降 不变3. 4. B. 1.67 次 D. 2.5次）OB.企业营运能力分析D.企业综合财务分析财务管理模拟试卷（四）盈亏临界点作业率与安全边际率之间的关系是（ A. 两者之和等于1 B.后者一般大于前者 C.前者一般大于后者D.两者相等某公司全部资本为150万元，权益资本占55%,负债利率为12%,销售额为100万元, 税息前利润为20万元，则财务杠杆系数为（）。
A. 1.45B. 1.68C. 1.9D. 2.55. 根据某公司期末会计报表得到如下数据：流动负债40万元，流动比率为2.5,速动比 率为1.3,销售成本为80万元，又知年初存货为32万元，则本年度存货周转次数为（A. 1.54 次 C. 2次6. 杜邦财务分析体系主要用于（ A. 企业偿债能力分析 C.企业获利能力分析7. 不应在企业销售收入中抵减的税金是（ A. 营业税 B.城市维护建设税 C.増值税D.消费税 8. 某企业发行面值为100元的债券10000张，每张发行价格为120元。
栗面利率为12%, 假设没有筹资费用，所得税税率为33%,则这批债券的成本是（A. 12%B. 10%C. &04%D. 6.7%9. 在计算速动比率吋，要从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债。
这样做的原 因在于在流动资产中（）oA.存货的质量难以保证B.存货的变现能力最低C.存货的价值变动较大D.存货的数量不易确定10. 山于国有企业要交纳33%的所得税，公积金和公益金各提取10%,在没有纳税调整 和弥补亏损的情况下，企业真止可自主分配的部分占利润总额的（）。
A. 53.6%B. 47.4%C. 47%D. 80%11.己知企业本年目标利润2500万元，产品旳价1000元，单位变动成本率40%,产品固定成本为700万元，则要达到目标利润，企业应销售（）产品。
A. 41667件B. 62500件C. 53334件D. 80000件B. 24870元 D. 39930元)012.企业清算时下列各项在清偿顺序中排在最先的是（）。
A.优先股股权B.企业己欠职工工资C.企业已欠的营业税金D.清算组支付给注册会计师的审计费13. 一般说來，当税息前利润预计大于每股收益无差别点时，则（）。
A.追加负债筹资更为有利B.追加负债筹资对企业不利C.增加权益资本筹资更有利D.选择权益资本与选择负债筹资是一-样的14.某人岀国3年，请你代付房租，每年租金10000元，设银行存款复利率10%,他应当 现在给你在银行存入（ ）钱。
A. 30000元 C. 27000元15. 放弃现金折扣的成本大小与（ A. 折扣方分比的大小呈反方向变化B. 折扣期的长短呈同方向变化C. 折扣右分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化D. 信用期的长短呈同方向变化二、多项选择题（本题型共10题。
从每题的备选答案中选出正确的多个答案, 不答、错答、漏答均不得分，每题2分，本题型共20分。
）1. 企业综合资本成本的权数，通曲有（ ）。
A.账面价值B.市场价值C.清算价值D.目标价值2. 股份公司申请股票上市，一般目的是（）。
A.提高公司的社会知名度B.便于筹措新资金C.提高股票的变现力D.便于确定公司价值E. 资本大众化，分散风险3. 采用固定股利支付率政策的理山有（ ）。
A. 休现了多盈多分，少盈少分，无盈不分的原则B. 能保持较低的资本成本C. 有利于稳定股票价格D. 使股利与公司盈余紧密地配合E. 保持合理的资本结构 4. 一-般说來，下列（ ）是降低资本成本的途径。
A. 积极利用负债经营B. 提高企业信誉，积极参与信用等级评估C. 加强技术革新，降低产品制造成本D. 合理利率预期E. 合理安排筹资期限5. 关于风险报酬，下列表述中止确的有（ ）。
A. 风险报酬有风险报酬额和风险报酬率两种表示方法B. 风险越大，获得的风险报酬应该越高C. 风险报酬额是指投资者因冒风险进行投资所获得的超过吋间价值的那部分额外 报酬D.风险报酬率是风险报酬与原投资额的比率E.在财务管理中，风险报酬通常用柑対数即风险报酬率來加以计量6.确定现金流量时要考虑的相关成本有（）。
B.未来成本D.机会成本A.销售预算C.直接材料、人工预算9.股栗分割的目的在于（）A.增加股本C.树立企业发展的形象E.吸收更多的投资者B.生产预算D.制造费用、期间费用预算B.稳定股价D.减少股利支付导致经济批量增加的因索有（）。
A.差额成本C.重置成本E.沉没成本7.以市场价格为基础的内部转移价格，通常会低于市场价格，其中的差额为（）A.内部降低的管理费用B.与外部销售有关的运输费用C.与外部销售有关的销售费用D.内部的固定性制造费用E.与外部销售有关的广告费用8.现金预算的编制依据有（）。
A.每日耗用量降低B.每日耗用量增加C.存货年需用量增加D. 一次订货成本增加E.单位储存变动成本增加三、判断题（本题型共10题。
答案正确的，每题得1.5分；答案错误的，每题倒扣1分。
本题型扣至零分为止。
不答题既不得分，也不扣分。
本题型共15分）（）1.在利率和计息期数柑同的条件下，复利现值系数与复利终值系数互为倒数。
（）2.某公司因工人罢工，造成公司股栗价格下降，投资人损失严重，这种风险属于非系统风险。
（）3.与债券利息类似，租赁费、优先股的固定股利都具有对企业收益的杠杆作用.（）4.甲企业的净收益低于乙企业的净收益，则甲企业的现金净流量也低于乙企业。
（）5.计算内含报酬率，逐步测试如果第一次収匸16%计算的净现值大于零，则应再収匸14%再次测试，因为此时说明内含报酬率小于16%。
（）6.安全边际率与保本作业率都是评价企业经营安全程度的指标，安全边际率与保本作业率越大，则企业经营安全程度越好。
（）7.经营杠杆影响税息前利润，财务杠杆影响税息后利润。
（）8.作为评价投资中心业绩的指标，“剩余现金流量”的特点Z—是可以使用不同的风险调整资金成本。
（）9.对于发行公司来讲，采用自销方式发行股票具有可及时筹足资本，免于承担发行风险等特点。
（）10.发放股票股利后，每股市价将下降。
四、计算题（本题型共5题。
第1题6分，第2题4分，第3题6分，第4题4分，第5题5分。
本题型共25分。
）1.某公司1998年末资产负债表（简化格式）列示如下表：现金200应付帐款2200应收帐款1800应付费用940存货3200长期负债420预付费用45普通股股本2305固定资产净值4620留存利润4000资产总额9865负债与股东权益总额9865己知1998年销售收入20000千元，预计1999年销售收入22000千元；预计1999年销售净利润率为2.5%,净利润留用比率为50%。
试确定1999年外部筹资额。
2.南海公司1998年税后利润为800万元，以前年度尚存在尚未弥补的亏损50万元。
公司按6%的比例计提公益金。
在南海公司1999年的投资计划中，共需资金400万元，公司的目标资本结构为权益资本占55%,负债资本占45%。
公司按剩余股利政策分配股利，1998年流通在外的普通股为300万股。
试求：（1）公司在1998年末提取的法定盈余公积金和公益金的数额；（2）公司在1998年分配的每股股利。
3.某工厂两年前购入一台机床，原价42000元，期末预计残值为2000兀，估计仍可使用8年。
最近企业止在考虑是否用一种新型的数控机床来収代原设备的方案。
新机床售价为52000元，使用年限为8年，期末残值为2000元。
若购入新机床，可使该厂每年的营业现金流最山目前的36000元增加到47000元。
日前该厂原有机床的账面价值为32000元，如果现在立即出售，可获得价款12000元。
该厂资本成本为16%。
根据资料，试用净现值法对该项借1口购新方案的可行性做出评价。
4.某公司拟采购一批零件，供应商报价如下：（1）立即付款，价格为96300元；（2）30天内付款，价格为97500元；（3）31天至60天内付款，价格为98700元；（4）61天至90天内付款，价格为100000元。
假设银行短期贷款利率为15%,每年按360天计算。
要求：计算放弄现金折扣的成本率，并确定对该公司最有利的付款tl期和价格。
5.资料：A公司为其总公司下属的一个投资中心，投资额为400万元，年利润80万元。
现A公司面临一•投资机会，投资额为200万元，投资利润率为16%,假定总公司平均利润率为12%o要求：（1）计算A公司原投资额下的投资利润率及剩余收益。
（2）计算A公司接受这一投资机会后的投资利润率及剩余收益。
（3）评价这一投资机会。
五、综合题（本题型共3题。
第1题7分，第2题6分，第3题12分。
本题型共25 分。
）1.某企业每年需要某零件12960件，日平均需要量36件。
该种零件自制，每天产量96 件，每次生产准备成本600元，每件年储备成本1兀，每件生产成本100元；若外购单价120 元，一次订货成本100元。
试计算比较选择该零件自制或外购为宜。
2.创维公司拟在原有资本结构基础上追加筹资800万元，现有A、B、C三个方案可供选择°该公司追加筹资方案有关资料如下表:要求：选择最优追加筹资方案。
3.凯丰公司1997年、1998年的有关资料如表（农中单位：元）：项目1997 年1998 年销售收入（单价50元）20000003000000其中：赊销净额504000600000全部成本18805982771119制造成本11585981771119管理费用540000750000财务费用1200015000销售费用170000240000利润119402223881所得税3940273881税后利润80000150000固定资产360000600000现金、有价证券110000300000应收帐款（平均颔）70000150000存货（平均额）260000450000试根据下表资料，进行该企业资产净利率体系分析，対改进1998年工作提出建议，并阐明理山。
一、1 •12. D ； 13.9. CE ； 10. 三、 1. 四、1.解:BCDoV ； 2. V ； 3. V ； 4. X ； 5. X ； 6. X ； 7. V ； 8. 7； 9. X ； 10. X 。
（1）计算1998年敏感资产与销售百分比。
-^-xl00% = l%20000应收帐款：劈器％ 100% = 9%20000 存货：2^21x100% =16%20000固定资产净值：壽鲁x 100% = 231%］现金:参考答案D ；2. C ；3. A ； 4- B ； 5. C ； 6. D ； 7. C ； 8- D ； 9. B ： 10. A ； 11. C ； A ； 14. B ； 15. BoABD ； 2. BCDE ； 3. AD ； 4. ABDE ； 5. ABCDE ； 6. ABCD ； 7. BCE ； 8. ABCDE ；合计：1%+9%+16%+23」％=49.1%（2）计算1998年敏感负债与销售百分比。