全方位理财规划报告 Prepared on 22 November 2020
全方位理财规划报告书客户：张先生与张太太夫妇
规划师：
完成日期： 2017年10月12日
服务公司：顺发理财规划顾问公司
尊敬的张先生客户：
非常荣幸有这个机会为您提供全方位的理财规划服务。

本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好地决策，达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。

本理财规划报告书是在您提供的资料基础上，基于通常可接受的假设、合理的估计，综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支状况而制定的。

本规划报告书将由金融理财师直接交与客户，充分沟通讨论后协助客户执行规划书中的建议方案。

未经客户书面许可本公司负责的金融理财师与助理人员，不得透漏任何有关客户的个人信息。

本规划报告书收取报酬为每份1000元人民币，报告书完成后若要由理财师协助执行投资或保险产品，本单位根据与基金公司与保险公司签订的代理合同，收取代理手续费。

所推荐产品与理财师个人投资没有利益冲突状况。

一、基本状况介绍
二、基本假设
1）收入增长率6%，支出增长率5%，房价增长率4%，学费增长率4%，退休后社保养
老金收入替代率为40%。

房贷利率7%，购房贷款成数50%，年数20年。

房屋折旧率2%。

2）作投资规划时，假设股票的平均报酬率为11%，标准差为20%，债券的平均报酬率为6%，标准差为7%，货币的平均报酬率为4%，视为无风险利率。

三、家庭财务分析
家庭资产负债表
基准日： 2016/12/31
现金流量表
2016年
家庭财务比率分析
家庭财务诊断
1) 家庭税后年收入7150,000元，年支出2455398元，储蓄4694602元，储蓄率%，是一个高储蓄率的家庭，理财规划弹性大。

其中刘先生收入贡献率%，高于刘太太的% 2）有负债，财务稳健，可适度利用财务杠杆加速资产成长。

3）现有存款高于年支出，保持高流动性。

4）没有商业保费支出，夫妻只有社保未投保商业险，保障不足。

5）投资性资产（股票基金）占可运用资金三分之二，比重适当。

四、客户的理财目标与风险属性界定
一) 客户的理财目标
根据与客户夫妇的沟通，认定其理财目标依照优先级排列如下：
1) 三年后儿子出国上大学，大学学费每年现值450000元。

2) 三年后在儿子学校附近购买一套公寓，预计房价100万美元。

3)
3)刘先生准备60岁退休，刘太太准备55岁退休。

退休后实质生活水准不变，退休生活计算到85岁。

二)客户的风险属性
1．风险承受能力
五．保险规划
由于本方案为已婚家庭，分别用遗属需要法、生命价值法、最低保额需求测算寿险保额，取三者保额最高者为应有寿险保额，意外险的保额为寿险的2倍，预防因为意外发生半残的情况。

依据上述方法计算，算出本人应该投保4390万元寿险，配偶应该投保3000万元寿险，如果是交费20年的定期寿险，年缴保费分别为425482元与101657元，而意外险年缴保费分别为87819元与59974元，每年合计保费分别为513300元与161631元，会在生涯仿真表中显现。

六．以生涯仿真表检验理财目标的可行性
以目前的收入水准，在6%的收入成长率、5％的支出成长率与4%的房价成长率，5%的学费成长率的假设下，根据以上的生涯仿真表，将养亲、购房、子女教育与退休目标所需的届时现金流量输入模拟，要达到所有理财目标的内部报酬率无法算出来。

但风险属性法估计合理的投资报酬率11%代入，理财准备在各年度都保持正数，表示所有的理财目标都可以即时完成，届时可留遗产元。

七、金融产品配置计划
一）保险产品配置计划
二) 投资产品配置计划（不包括房产投资与实业投资）
金额由498万降至万元。

2．建议债券持有额5,050,460元，原来未持有债券，增持5,050,460元债券。

3．建议股票持有额20,201,841元，原来股票基金持有2150万元，可稍降至万元。

八、风险告知与定期检讨
1) 所建议的投资产品以分散性投资的开放型基金为主，流动性风险与个别标的信用风险均较低。

股票基金的市场风险较债券基金为高，但均不能保证赎回时返还全部本金，过去的基金投资绩效不能作为未来的绩效保证。

投资的风险有投资人自行承担。

2）金融理财师的职责是准确评估客户的财务需求，并在此基础上为您提供高质量的财务建议和长期的定期检查服务。

客户如果有任何疑问，欢迎随时向金融理财师进行咨询。

根据客户的情况，建议一年定期检查一次。

暂时预约2017年1月初为下次检查日期，届时若家庭事业有重大变化，需要重新制作理财规划报告书的情况。