Closed P/L:66256第六章重要的 K 线反转形态 什么是 一. 什么是 K 线K 线（Candlestick） ，又称为蜡烛图，因为其形状类似真实的一根蜡烛而得名。

K 线的绘制方法，是用一个小的柱体，我们称之为实体（real body）来表示出某一单位时间的开盘价和 收盘价的价格范围。

如果收盘价大于开盘价， 实体用白色表示 （或选择不同的自己喜欢的颜色） ， 称为阳线 阳线；如果收盘价小于开盘价，实体用黑色（或选择不同的自己喜欢的颜色） ，称为阴线 阴线。

阳线 阴线 在实体的上方和下方，各有一条竖直线段，我们称为影线 影线。

实体上方的影线称为上影线， 影线 实体下方的影线称为下影线。

上影线的顶端代表最高价，下影线的底端代表最低价。

这两条影线 代表某一单位时间价格波动超出开盘价和收盘价的极限值。

如图【K 线示意图 6-1】所示。

K 线示意图 6-1我们可以将 K 线想象成一个发动机的气缸，实体的长短代表缸体的冲程长短，实体越 长，代表缸体的冲程越大，产生的压强也就越大，表示市场上升或下跌的动能越强。

上下影线的长短表示活塞已经运动过的行程， 影线长， 代表运动行程大， 产生的压力大， 反之，产生的压力小。

通过汽缸的运行轨迹，可以想象出买卖双方力量的对比，从而预测未 来上升或下跌的几率。

如图【K 线示意图 6-2】所示。

319K 线示意图 6-2K 线的优势是它给出的信号相当灵敏，人们往往能够利用 K 线的这一优点，捕捉到市场趋势转变的最早的信号，从而获得最大的利润。

《趋势交易法》对 K 线的引入，正是利用了它的信号灵敏的特点，结合其它重要工具如趋势线、拐点线和分界点 A 等，使我们的入市点更 精确，从而提高我们的交易绩效。

二．K 线的反转形态的种类 以下是我们重点关注的几种 K 线反转形态在趋势交易法实战应用中的准确率，如图【各反转形态准确率图 6-3】所示。

320各反转形态准确率图 6-3】所示 图【各反转形态准确率对比图 6-4】是各反转形态实战准确率对比分析图。

100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%十字星 锤子 抱线 乌云（刺透） 启明（黄昏）星80%48% 35%53% 36%各反转形态准确率对比图 6-4由图 【各反转形态准确率对比图 6-4】 可以看出， 十字星、 锤子线和乌云盖顶 （刺透形态）的概率均低于 50％，启明星和黄昏星的准确率较高，达到 80％，阴抱阳（阳抱阴）准确率超321过 50％，达到 53％。

实际上有些阴抱阳（阳抱阴）的形态就是启明星和黄昏星形态，这也是 阴抱阳 （阳抱阴） 准确率超出 50%的原因， 如图 【阴抱阳 （阳抱阴） 与启明星 （黄昏星） 6-5】 图 中，启明星和黄昏星中包含阴抱阳和阳抱阴形态。

阴抱阳（阳抱阴）与启明星（黄昏星）图 6-5 通过以上分析，我们得到的结论是，三根或三根以上 K 线判断市场反转点的准确率最高， 其次是两根 K 线，最不稳定的就是单根 K 线。

因此，在《趋势交易法》实战交易过程中，在关 键的入场点的选择上，我们重点研究和应用启明星和黄昏星。

1.启明星 启明星由三根或三根以上 K 线组成， 第一根为长阴线， 第二根为小的阴线或小的阳线， 启明星第三根是稍长的阳线，是最重要、最可靠的底部反转形态。

我们列举出现频率最高的 5 种启 明星形态，图【各种启明星示意图 6-6】所示。

322各种启明星示意图 6-6 在利用启明星判断市场是否已经形成底部时，主要应用在以下位置。

2） 在上升趋势中，主要用于判断调整浪结束的位置。

在上升趋势中，如果启明星出现在回调浪的底部，提示重要的买入信号，如图【启 明星应用示意图 6-7】所示。

323启明星应用示意图 6-7 我们通常关注在拐点（线）区域形成的启明星形态，作为入市交易的依据。

3） 在下降趋势中，主要用于判断主跌浪结束的位置。

在下降趋势中，如果启明星出现在主跌浪底部，提供平仓买入信号。

如图【启明星 应用示意图 6-8】所示。

启明星应用示意图 6-8 我们通常关注在拐点（线）和前一主跌浪的低点区域形成的启明星形态，作为入市交易 的依据。

3242.黄昏星 黄昏星与启明星刚好相反，由三根或三根以上 K 线组成，第一根是长阳线，第二根是 黄昏星小的阳线或小的阴线，第三根是长阴线，是最重要、最可靠的顶部反转形态。

我们列举出现 频率最高的 5 种黄昏星形态，图【各种黄昏星示意图 6-9】所示。

各种黄昏星示意图 6-9 黄昏星的应用与启明星刚好相反，这里不再赘述。

三．K 线应用 下边我们结合实例来统计启明星和黄昏星准确率。

我们制定以下交易规则：在价格突破上升趋势线或拐点线后，我们寻找黄昏星卖出，止 损点放在黄昏星的顶部，在价格突破新绘制的下降趋势线或拐点线后，及时平仓；在价格突 破下降趋势线后，我们寻找启明星买入，止损点放在启明星的底部，在价格突破新绘制的上 升趋势线或拐点线后，及时平仓。

图【K 线实例分析图 6-10】是欧元兑美元小时走势图。

325K 线实例分析图 6-10由图【K 线实例分析图 6-10】可以看出，价格已经突破上升趋势线，我们寻找黄昏星 卖出，止损点放在黄昏星的顶部，如图【K 线实例分析图 6-11】所示。

K 线实例分析图 6-11图【K 线实例分析图 6-12】是之后的走势图。

326K 线实例分析图 6-12由图【K 线实例分析图 6-12】可以看出，价格已经突破了拐点线，我们及时平仓，等 待启明星的出现后，执行买入计划。

图【K 线实例分析图 6-13】是之后的走势图。

K 线实例分析图 6-13由图【K 线实例分析图 6-13】可以看出，之后形成了启明星，我们及时买入，止损放 在启明星的底部。

图【K 线实例分析图 6-14】是之后的走势图。

327K 线实例分析图 6-14由图【K 线实例分析图 6-14】可以看出，之前形成的启明星为假信号，市场没有恢复 上升，而是掉头向下，突破了我们设定的止损，之后又突破了我们新绘制的上升趋势线，我 们等待黄昏星出现后，及时卖出。

图【K 线实例分析图 6-15】是之后的走势图。

K 线实例分析图 6-15此时，出现了黄昏星形态，我们及时卖出，止损放在黄昏星的顶部。

图【K 线实例分 析图 6-16】是之后的走势图。

328K 线实例分析图 6-16由图【K 线实例分析图 6-16】可以看出，价格突破了下降线，我们及时平仓，等待启 明星的出现，由图中我们可以看出，之后形成了启明星，我们及时买入，止损放在启明星的 底部，如图【K 线实例分析图 6-17】所示。

K 线实例分析图 6-17图【K 线实例分析图 6-18】是之后的走势图。

329K 线实例分析图 6-18由图【K 线实例分析图 6-18】可以看出，价格已经突破了新绘制的上升趋势线，我们 及时平仓，等待黄昏星得出现。

图【K 线实例分析图 6-19】是之后的走势图。

K 线实例分析图 6-19由图【K 线实例分析图 6-19】可以看出，价格突破上升趋势线后，形成了黄昏星，我 们及时卖出，止损放在黄昏星的顶部。

图【K 线实例分析图 6-20】是之后的走势图。

330K 线实例分析图 6-20由图【K 线实例分析图 6-20】可以看出，价格已经突破了趋势线，我们及时平仓，等 待启明星出现。

图【K 线实例分析图 6-21】是之后的走势图。

K 线实例分析图 6-21由图【K 线实例分析图 6-21】可以看出，价格已经形成了启明星形态，我们及时买入， 止损点放在启明星的底部。

图【K 线实例分析图 6-22】是之后的走势图。

331K 线实例分析图 6-22由图 K 线实例分析图 6-22】 【 可以看出， 价格已经跌破了上升趋势线， 我们及时平仓， 等待黄昏星的出现。

请注意，此时的上升趋势线与上升趋势的中轴交叉，也就是上升趋势线 的角度过大，遇到这样的情况，不必急于平仓之前的多头头寸，可以再观察一段时间，看价 格能否突破拐点线，再决定是否退出之前的多头头寸。

图【K 线实例分析图 6-23】是之后 的走势图。

K 线实例分析图 6-23由图【K 线实例分析图 6-23】可以看出，价格已经突破了拐点线，确立上升趋势结束332的概率为 75％，我们等待黄昏星的出现。

图【K 线实例分析图 6-24】是之后的走势图。

K 线实例分析图 6-24由图【K 线实例分析图 6-24】可以看出，价格已经形成了黄昏星，我们及时卖出，止 损放在黄昏星的顶部，如图中所示。

图【K 线实例分析图 6-25】是之后的走势图。

K 线实例分析图 6-25由图【K 线实例分析图 6-25】可以看出，此时价格已经突破下降趋势线，我们可以及 时平仓，等待入市机会。

图【K 线实例分析图 6-26】是之后的走势图。

333K 线实例分析图 6-26由图【K 线实例分析图 6-26】可以看出，之后价格形成了启明星，我们及时买入，由 于启明星的低点与之前下降趋势形成的低点非常接近， 此时我们可以将止损放在之前下降趋 势的最低点的位置，如图【K 线实例分析图 6-27】所示。

K 线实例分析图 6-27图【K 线实例分析图 6-28】是之后的走势图。

334K 线实例分析图 6-28由图【K 线实例分析图 6-28】可以看出，形成启明星后，市场并没有继续上涨，而是 转头向下，突破了我们的止损点，此时我们需要重新绘制下降趋势线，如果有拐点线的话， 也同时需要绘制，如图【K 线实例分析图 6-29】所示。

K 线实例分析图 6-29由于价格已经突破前低，恢复了之前的下降趋势，此时我们考虑市场能否在下降趋势 线和拐点区域形成黄昏星，再次为我们提供卖出，顺势交易的机会。

图【K 线实例分析图6-30】是之后的走势图。

335K 线实例分析图 6-30由图【K 线实例分析图 6-30】可以看出，价格果然在我们考虑的区域形成黄昏星，我 们及时卖出，顺势交易，止损放在黄昏星的顶部，如图所示。

图【K 线实例分析图 6-31】 是之后的走势图。

K 线实例分析图 6-31由图【K 线实例分析图 6-31】可以看出，价格已经突破了拐点线，我们及时平仓，等 待启明星形态的出现。

图【K 线实例分析图 6-32】是之后的走势图。

336K 线实例分析图 6-32由图【K 线实例分析图 6-32】我们可以看出，之后价格并没有在我们设定的区域中形 成启明星形态，而是形成了黄昏星，并突破了前低。

此时我们必须及时由多头思维转向空头 思维，及时卖出，止损放在黄昏星的顶部，如图【K 线实例分析图 6-33】所示。

K 线实例分析图 6-33很多投资者不敢在此卖出，其理由是价格自 1.3093 下跌到这个价位（1.2569） ，已经下 跌了 524 点，应该有个反弹，从图上看，这里有形成底部的迹象。