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二、股票的类型
普通股和优先股 周期类股票和防御类股票 成长类股票 和康复类股票 蓝筹股
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举例；几种世界级成长类股票（%）
花旗银行 吉利 可口可乐 迪斯尼 IBM 麦当劳 百事可乐
39.30 27.57 20.54 17.77 17.40 14.03 13.93
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一、概念 是指社会各类经济主体为筹措资 金向投资者出具的并且承诺支付 利息和到期偿还本金的债权债务 凭证。 是历史上最早发行的有价证券。
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1988年国债票样
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二、债券的基本要素
✓ 债券的票面价值
包括票面金额和币种
✓ 债券的利率 ✓ 债券的偿还期限 ✓ 债券的价格
包括发行价格和市场交易价格（行市）
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投资基金是专门为中小投资者设计的一
二、证券种 元 起投投 ， 点资资 。投营组每基资与合工由1金0基保和具于0的金管投0，每个的分资特每个单运开决点单基作。策位位金方所都为式有是基都一是基由金有手资金基的 几，金的金面 十作的投管额 个为经资理为 亿交的1易规的
模， 人所来以负基责金的的。交基金易管价理格人大专多门为聘 1元多一
讨论思考
如何进行可转换债券投资？（收集资料、讨论分析）
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第二节 国债
..\国债负担与国债规模.ppt
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第四章 证券投资基金
第一节 证券投资基金概述
一、证券投资基金的概念
证券投资基金是一种集合证券 投资方式。它通过发行基金单位， 汇集投资者的资金，由基金托管 人托管，由基金管理人管理和运 用这笔资金，从事股票、债券等 金融工具投资。投资者与基金利 益共享、风险共担。
❖ 融资
❖ 资源配置
❖ 分散和转让风险
❖ 传播信息
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第二章 股票
第一节 股票的概念及类型
一、股票的概念及特点 ★ 概念：是股份有限公司公开发行的用以证明投资
者的身份和权益，并据以获得股息和红利的凭 证。 有纸化股票 电子化股票
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★ 特点
收益性 风险性 稳定性 流通性 股份的伸缩性（拆细、合并） 价格波动性 经营决策的参与性。
✓ 债券的债权人和债务人
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第二节 债券的分类
一、按发行主体不同分类
➢公债 主要包括国债、地方政府债券和政府
担保债券
➢企业（公司）债券 ➢金融债券 ➢国际债券
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二、按利息支付方式分类
附息债券（剪息债券） 贴水债券 到期一次性支付本息的债券（单利债券） 累进利率债券
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三、按债券的形态分类
第二，1个基金持基有金1家资上产市的公安司全的运股行票。，不得超过
该基金 资产净值的10％；
专第业三管，理同，一基专金家管经理人营管理的全部基金持有1家公
司发行的证券，不得超过该证券的10％；
第四，1个基金投资于国家债券的比例，不得低于
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该基金资产净值的20. ％。
三、基本基（金1构）托含成管义人要：其是素职对责投：资基金管理人
第二节 我国现行股票类型几存在问题
一、我国现行的股票类型
国有股 法人股 公众股 外资股
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二、存在问题
各股的比例和在股市中的表现不尽合理 国有股和法人股不可流通
讨论思考题：
如何解决我国国有股和法人股不可上市流通问 题？目前，我国有关职能部门采取了什么对策？
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第三章 债券
第一节 债券概述
✓ 凭证式债券
是以一种发行实物凭证为流通、支付手段的债 券。
✓ 记帐式债券
是一种借助证券交易系统所发行的一种新式 的债券。是在债券认购者的电子帐户中做购 买或卖出记录的债券。
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四、可转换债券
是指上市公司发行的可以按一定的价格、比例在 一定的期限内转换为股票的债券。
这类债券可以定期领取利息，也可在股价上涨时 转换为股票出售。
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（二）有价证券分类
1、按发行主体分：政府证券、金融证券、公司证 券。
2、按体现内容或用途分：货币证券（汇、本、支、 期票）、资本证券（股票、债券、证券投资基金 等）、货物（商品）证券（提货单、运货单）。
3、按是否上市分：上市证券（在证券交易所挂牌 的证券）、非上市证券（非挂牌）。
4、按发行方式和范围分：公募证券和私募证券
金融系列课程之一
《证券投资学》
主讲人 吴爱民
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《证券投资学》授课内容框架
证券投资 基础知识
证券投资 分析
投资 操作
证券 种类
证券 发行
证券 交易
基本 分析
技术 分析
操作 名家 策略 介绍
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证券市场基础知识
第一章 证券概述
第一节 证券基本知识
一、证券的定义 证券是各类财产所有权或债权凭证的通称。 证券有三个基本属性：
➢ 是一种财产所有权证书 ➢ 是一种商品 ➢ 是一种信用工具
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二、证券类型
（一）证券分类：按性质划分 1、无价证券 证据证券：单纯证明事实的文件，如信 用证、提单等。 凭证证券：证明持证人所履行义务有效 的文件，如存款单、借据等。 2、有价证券：是一种具有一定票面额，
证明持券人有权按期取得一定收入，并可自 由转让和买卖的所有权或债权证书。
进行监督和保管投资基金资产的 机构，使基金持有人权益的代表，
✓基金基管金理发人一起及般人其有—职实责—力负的责是金基融金机的构设，立设，立通常为证券 1、公含司义、：是的信基目托金的投资是资产保公的证司管资理金等和安。运全用。者，负责日常的
✓✓投证2付值、资券基等基 理 基 的职操公金。金 ） 金 行责作司受管 ， 托 政：和、益运（执监出和理 又 管 工管信、用行督具证2人 叫 人 作理托编）基管管业监基。——。投制主金理理绩会一资财要金——资人人报报般公务职经负负产投的告告有司报责理责责投资投、等投发告：资指资并。人基基资起，保并令运向。金金基成计管管、作人的的金立算基理办、民管，并金管保资理保银理具公资理管产资存行公有告产运 、、金 会司独投、向往计作 监担立资投来账（管任法基资、册投和，人金人、由地净资日支位经常。 ✓ 投资者——个人投资者和机构投资者
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（三）有价证券的性质和特征
1、有价证券的性质
不是一种实在的资本，而是虚拟资本即是以有价 证券的形式存在并能够给持有者带来一定收益的 资本。
2、有价证券的特征
✓ 收益性
✓ 流动性
✓ 风险性
✓ 价格的波动性
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第二节 证券在经济发展中的作用
一、证券与经济发展的关系
经济发展

证券投资发展
二、证券在经济发展中的作用
组合投点资，请而分证基券金散投的风资保险专管家则进是行由投指资定操的作基。金
1997年颁布实托行管的人《负证责券。投基资金基托金管管人理必暂须行是办法》 对投资基金分信散誉投卓资著作的了大若银干行规或定非：银行的金
小第于额一该投，基资1金个资，基产融有费金总机制投用值构约资的较。和于8并监低0股％且督票；对职、基能债金，券管从的理而比人保例还证，具了不得低