A、250
B、200
C、15
D、12
【正确答案】D
【答案解析】应收帐款占用资金应计利息＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本＝2000/360×45×60%×8%＝12（万元）
单选题
3、关于应收帐款的成本，下列说法中不正确的是（ ）。
A、因投放于应收帐款而放弃其他投资所带来的收益，即为应收帐款的机会成本
【答案解析】企业经营的不确定性和风险忍受程度决定了流动资产的存量水平，表现为在流动资产帐户上的投资水平，所以选项B的说法不正确。对于不同的产业和公司规模，流动资产与销售额比率的变动范围非常大，所以选项A的说法不正确；一个公司必须选择与其业务需要和管理风格相符合的流动资产投资策略。如果公司管理政策是保守的，它将选择一个高水平的流动资产/销售收入比率，保证更高的流动性（安全性）。所以选项C的说法正确；在不可预见的事件没有损坏企业的流动性而导致严重问题发生的情况下，紧缩的流动资产投资策略会提高企业效益，选项D的说法缺乏前提，所以不正确。
【答案解析】在成本模型中，考虑的成本包括机会成本、管理成本和短缺成本，三种成本之和最小时的现金持有量为最佳持有量。所以，选项A的说法不正确。三种模型的共同点是都考虑了机会成本，在存货模型中，考虑的是机会成本和交易成本（交易成本与现金和有价证券之间的转换次数成正比，相当于存货的变动订货成本与订货次数的关系，这有助于理解为什么在现金的存货模型中考虑了交易成本），在最佳现金持有量下，机会成本＝交易成本；在随机模型中，回归线R的计算公式 中的i表示的是以日为基础计算的现金机会成本，由此可知，考虑了机会成本。b表示的是每次有价证券的固定转换成本，由此可知，考虑了交易成本。由于H＝3R－2L，所以，H－R＝2×（R－L）。
B、应收帐款的机会成本＝应收帐款平均余额×资本成本
C、应收帐款的管理成本主要是指在进行应收帐款管理时，所增加的费用
D、应收帐款的坏帐成本是指无法收回应收帐款而发生的损失，此项成本一般与应收帐款发生的数量成正比
【正确答案】B
【答案解析】应收帐款的机会成本＝应收帐款占用资金×资本成本＝应收帐款平均余额×变动成本率×资本成本，所以，选项B的说法不正确。
单选题
1、在应收帐款保理的各种类型中，由保理商承担全部收款风险的是（ ）。
A、明保理
B、暗保理
C、有追索权保理
D、无追索权保理
【正确答案】D
【答案解析】无追索权保理是指保理商将销售合同完全买断，并承担全部的收款风险。
单选题
2、下列关于应收帐款日常管理的表述中，错误的是（ ）。
A、应收帐款的日常管理工作包括对客户的信用调查和分析评价、应收帐款的催收工作等
单选题
3、下列关于流动资产投资策略的说法中，正确的是（ ）。
A、对于不同的产业和公司规模，流动资产与销售额比率的变动范围不大
B、公司的不确定性决定了在流动资产帐户上的投资水平
C、如果公司管理政策是保守的，它将选择一个高水平的流动资产/销售收入比率
D、紧缩的流动资产投资策略会提高企业效益
【正确答案】C
B、企业对顾客进行信用调查的主要方法是直接调查法和间接调查法
C、应收帐款的保理可以分为有追索权保理、无追索权保理、明保理和暗保理
D、到期保理是指保理商并不提供预付帐款融资，而是在赊销到期时才支付，届时不管货款是否收到，保理商都必须向销售商支付货款
【正确答案】C
【答案解析】应收帐款的保理可以分为有追索权保理、无追索权保理、明保理和暗保理以及折扣保理和到期保理，所以选项C的表述不正确。
单选题
3、应收帐款保理具有多种方式，其中在销售合同到期前，保理商将剩余未收款部分先预付给销售商，一般不超过全部合同额的70%～90%，这种保理方式为（ ）。
A、无追索权保理
B、有追索权保理
C、融资保理
D、明保理
【正确答案】C
【答案解析】应收帐款保理具有多种方式，其中在销售合同到期前，保理商将剩余未收款部分先预付给销售商，一般不超过全部合同额的70%～90%，这种保理方式是折扣保理，又称为融资保理。
A、付款期、折扣期不变，折扣百分比提高
B、折扣期、折扣百分比不变，付款期延长
C、折扣百分比不变，付款期和折扣期等量延长
D、折扣百分比、付款期不变，折扣期延长
【正确答案】AD
【答案解析】放弃现金折扣的信用成本率＝[现金折扣率/（1－现金折扣率）]×[360/（付款期－折扣期）]，付款期延长，公式的分母增大，公式的计算结果减小，所以选项B的说法不正确；付款期和折扣期等量延长，公式的分母不变，公式的计算结果不变，所以选项C的说法不正确。
单选题
1、下列关于如何选择流动资产投资策略的说法中，错误的是（ ）。
A、首先需要权衡的是资产的收益性与风险性
B、充分考虑企业经营的内外部环境
C、可能还受产业因素的影响
D、不会受产业因素的影响
【正确答案】D
【答案解析】流动资产投资策略可能受产业因素的影响。在销售边际毛利率较高的产业，如果从额外销售中获得的利润超过额外应收帐款所增加的成本，宽松的信用政策可能为企业带来更为可观的收益。所以选项D的说法是错误的。
单选题
3、某公司持有有价证券的年利率为6％，公司的最低现金持有量为4000元，现金回归线为10000元。如果公司现有现金22000元，根据现金持有量的随机模型，此时应投资于有价证券的金额是（ ）元。
A、0
B、14000
C、12000
D、10000
【正确答案】C
【答案解析】H＝3R－2L＝3×10000－2×4000＝22000（元），公司现有现金22000元达到了现金持有量的上限，所以需要进行现金与有价证券的转换，投资于有价证券的金额＝22000－10000＝12000（元）。
多选题
1、如果企业把信用标准定得过高，则会（ ）。
A、降低违约风险
B、降低收帐费用
C、降低销售规模
D、降低企业市场竞争能力
【正确答案】ABCD
【答案解析】如果企业把信用标准定得过高，将使许多客户因信用品质达不到所设的标准而被企业拒之门外，其结果是有利于降低违约风险及收帐费用，但不利于企业市场竞争能力的提高和销售收入的扩大。
单选题
3、在其他条件相同的情况下，下列各项中，可以加速现金周转的是（ ）。
A、减少存货量
B、减少应付帐款
C、放宽赊销信用期
D、利用供应商提供的现金折扣
【正确答案】A
【答案解析】现金周转期＝存货周转期＋应收帐款周转期－应付帐款周转期，减少存货量会减少存货周转期，其他条件不变时，存货周转期减少会减少现金周转期，即加速现金周转，因此A是答案。减少应付帐款会减小应付帐款周转期，放宽赊销信用期会增加应收帐款周转期，利用供应商提供的现金折扣会减小应付帐款周转期，所以，B、C、D都不是答案。
单选题
1、在应收帐款管理中，下列说法中不正确的是（ ）。
A、应收帐款的主要功能是增加销售和减少存货
B、应收帐款的成本主要包括机会成本、管理成本和坏帐成本
C、监管逾期帐款和催收坏帐的成本会影响公司的利润
D、信用期的确定，主要是分析改变现行信用期对成本的影响
【正确答案】D
【答案解析】信用期的确定，主要是分析改变现行信用期对收入和成本的影响。所以选项D的表述不正确。
单选题
1、某企业年赊销收入为360万元，信用条件为“2/10，n/30”时，预计有20％的客户选择现金折扣优惠，其余客户在信用期付款，变动成本率为60％，资金成本率为10％，则应收帐款占用资金的应计利息为（ ）元。（1年按360天计算）
A、20800
B、14568
C、12480
D、15600
【正确答案】D
单选题
2、在营运资金管理中，企业将“从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期”称为（ ）。
A、现金周转期
B、存货周转期
C、经营周期
D、应收帐款周转期
【正确答案】C
【答案解析】企业的经营周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期。其中，从收到原材料，加工原材料，形成产成品，到将产成品卖出的这一时期，称为存货周转期；产品卖出后到收到顾客支付的货款的这一时期，称为应收帐款周转期。现金周转期，是指介于企业支付现金与收到现金之间的时间段，它等于经营周期减去应付帐款周转期。
【答案解析】应收帐款平均收帐期＝10×20％＋30×80％＝26（天）
应收帐款占用资金的应计利息＝3600000/360×26×60％×10％＝15600（元）
单选题
2、假设某企业预测的年销售额为2000万元，应收帐款平均收帐天数为45天，变动成本率为60%，资金成本率为8%，一年按360天计算，则应收帐款占用资金应计利息为（ ）万元。
单选题
1、下列各项中，不属于存货“缺货成本”的是（ ）。
A、材料供应中断造成的停工损失
B、产成品缺货造成的拖欠发货损失
C、丧失销售机会的损失
D、存货资金的应计利息
【正确答案】D
【答案解析】缺货成本，是指由于存货供应中断而造成的损失，包括材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失及造成的商誉损失等。存货资金的应计利息属于储存成本。
单选题
1、企业在进行商业信用定量分析时，应当重点关注的指标是（ ）。
A、发展创新评价指标
B、企业社会责任指标
C、流动性和债务管理指标
D、战略计划分析指标【正源自答案】C【答案解析】商业信用定量分析就是是否对一个客户提供信用，是否提供信用涉及到应收帐款能否收回，企业的应收帐款相当于对方的流动负债，需要分析对方的偿债能力，即需要重点关注的指标是流动性和债务管理指标。
单选题
2、关于宽松的流动资产投资策略，下列说法中不正确的是（ ）。
A、企业维持较高的流动资产与销售收入比率
B、投资收益率较低