交易员类试题二〇一三年五月交易员类试题（测试时间：60分钟）单项选择题（本大题共60小题。
以下各小题已给出的4个选项中，只有一项最符合要求）1.根据我国现行有关交易制度，下列可进行当日回转交易的是（）A.B股B.A股C.基金D.债券2.关于股票交易特别处理，下列四个表述中，正确的是（）A.股票实施特别处理后，涨幅限制为10%，跌幅限制为5%B.股票实施特别处理后，涨幅限制为5%，跌幅限制为10%C.股票实施特别处理后，涨跌幅限制为5%D.股票实施特别处理后，涨跌幅限制为10%3.期货投资人员发现投资者有违法违规行为时，应（）A.及时向主管部门报告B.公平对待改投资者C.及时向所在期货经营机构报告，注意防范投资者的信用风险D.了解投资者的投资目标4.关于期货交易与现货交易，下列描述错误的是（）A.现货交易中，商流与物流在时空上基本是统一的B.并不是所有商品都能够成为期货交易的品种C.期货交易不受时空限制，交易灵活方便D.期货交易的目的一般不是为了获得实物商品5.期货交易套期保值者的目的是（）A.获得风险利润B.转移价格风险C. 获得实物D.让渡商品所有权6.关于远期交易与期货交易，下列描述错误的是（）A.期货交易的合同是交易所统一制定的标准化期货合约B.远期合同缺乏流动性C.远期交易最终的履行方式是实物交割D.期货交易具有较高的信用风险7.在间接标价法下，如果一定单位的本国货币折成的外国货币数量减少，则说明（）A.外币币值下降，本币币值上升，外币汇率下降B.外币币值上升，本币币值下降，外币汇率上升C.外币币值下降，本币币值上升，外币汇率下降D.外币币值下降，本币币值下降，外币汇率上升8.外币现钞的买入汇率（）外汇的买入汇率A.低于B.高于C.等于D.无法确定9.掉期交易的特点不包括（）A.同时买进和卖出B.买卖的货币相同，数量相等C.必须有标准化合约D.交割期限不同10.利用不同外汇市场间的利率差价赚取利润的交易是（）A.套利交易B.择期交易C.掉期交易D.套期交易11.严格合同管理、履行风险提示可以有效地控制融资融券业务的（）A.业务管理风险B.市场风险C．客户信用风险 D.业务规模风险12.某公司有X品种国债1000元，折合标准券1500元。
当日做了1000元的现券卖出，又做了1500元的回购融资，此行为应按（）的规定予以处罚。
A.卖空国债行为B.买空国债行为C．透支行为 D.操纵市场行为13.证券交易竞价原则是（）A.价格优先，时间优先B.价格优先，客户优先C.价格优先，数量优先D.时间优先，数量优先14.上海证券交易所于（）正式开业A.1990年12月B.1990年11月C.1991年2月D.1991年7月15.根据上海证券交易所的规定，买卖无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价阶段的有效申报价格为（）A.基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价的120%，且不低于前收盘价的30%B.股票申报价格不高于前收盘价的900%，且不低于前收盘价的50%C.股票申报价格不高于前收盘价的700%，且不低于前收盘价的30%D.基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价的150%，切不低于前收盘价的50%16.( )不是场外交易市场A.银行间债券市场B.债券柜台市场C.证券交易所D.店头市场17.目前我国通过证券交易所交易的证券均采用（）形式A.口头报价B.书面报价C. 电话报价D.电脑报价18.证券交易所交易的开盘价为（）A.当日该证券的第一笔成交价B.当日该证券的第一笔买入价C.当日该证券的最后一笔成交D.当日该证券的最后一笔买入价19.证券交易必须遵循的原则不包括（）A.公开原则B.公允原则C. 公平原则D.公正原则20.可转换债券具有（）的双重特性A.债券和期权B.债券和股权C.债券和权证D.股权和期权21.证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方向卖方转移的过程属于（）A.交收B.清算C.成交D.兑付22.证券交易的竞价结果，不可能出现（）A.全部成交B.部分成交C.不成交D.推迟成交23.回购交易通常在（）交易中运用A.远期B.现货C.债券D.股票24.ETF是一种（）A.保本型基金B.债券型基金C.货币性基金D.指数型基金25.可转换债券是指可兑换成（）的债券A. 另一种债券B.股票C.期货D.现金26.12月1日，某油脂企业与某饲料厂签订合约，约定出售一批豆粕，协商以下一年3月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格20月/吨的价格作为现货交收价格。
同时该油脂企业进行套期保值，以3215元/吨的价格卖出下一年3月份的豆粕期货，则通过这些操作，该油脂企业下一年3月份豆粕价格锁定为（）元/吨A.3195B.3235C.3255D.320527.对于套期保值者，基差走强，套期保值效果是（）（不计手续费等费用）A.期货市场和现货市场不能完全盈亏相抵，存在净损失B.期货市场和现货市场能完全相抵且有净盈利C.现货市场盈利完全弥补期货市场亏损，完全实现套期保值D.以上说法都不对28.我国实行会员分级结算制度的期货交易所是（）A.郑州商品交易所B.大连商品交易所C.上海期货交易所D.中国金融期货交易所29.我国期货交易所目前采取的主要交易方式为（）A.公开喊价方式B.计算机撮合成交方式C.做市商报价方式D.集合竞价方式30.某套利者在4月1日买入7月铝期货合约的同时卖出8月铝期货合约，价格分别为13420元/吨和13520元/吨，持有一段时间后，价差扩大的情形是（）A.7月期货合约价格为13460元/吨，8月份期货合约价格为13500元/吨B. 7月期货合约价格为13450元/吨，8月份期货合约价格为13400元/吨C. 7月期货合约价格为13400元/吨，8月份期货合约价格为13600元/吨D. 7月期货合约价格为13560元/吨，8月份期货合约价格为13300元/吨31.在我国，交易所对会员结算时，当日亏损应从会员的（）中扣划。
A.结算准备金B.交易保证金C.资金账户D.结算账户32.当某商品的期货价格过低而现货价格过高时，交易者通常会（），从而会使两者价差趋于正常。
A.在期货市场上买入期货合约，在现货市场上卖出商品B.在期货市场上卖出期货合约，同时在现货市场上卖出商品C.在期货市场上买入期货合约，同时在现货市场上买入商品D.在期货市场上卖出期货合约，在现货市场上买入商品33.保证金比例通常为期货合约价值的（）A.5%B.5%-10%C.15%-20%D.5%-15%34.某投资者以100点权利金买入某指数看涨期权合约一张，执行价格为1500点，当相应的指数为（）时，该投资则行使期权可以不亏。
（不及交易费用）A.1200B.1500C.1550D.170035.在我国，某自营会员上一交易日未持有期货头寸，且结算准备金余额为60万元，当日开仓买入豆粕期货合约40手，成交价为2160元/吨，当日收盘价为2136元/吨，结算价为2134元/吨（豆粕合约交易保证金为5%），经计算后，该会员当日结算准备金金额为（）元。
A.600000 B.596400C.546920D.49268036.6月份，某交易者以200美元/吨的价格买入4手（25吨每手）执行价格为4000美元/吨的3个月期铜看跌期权。
当该投资处于损益平衡点时，期权标的物的市场价应为（）美元/吨。
（不考虑交易费用和现货升贴水变化）A.3800B.4200C.4800D.400037.7月初，某套利者在国内市场买入9月份天然橡胶期货合约的同时，卖出11月份天然橡胶期货合约，成交价分别为28175元/吨和28550元/吨。
7月中旬，该套利者同时将上述合约对冲平仓，成交价格分别为29250元/吨和29550元/吨，则该套利者（）A. 亏损75元/吨B.盈利75元/吨C.盈利25元/吨D.亏损25元/吨38.某交易者以2090元/吨买入3月强筋小麦期货合约100手，同时以2180元/吨卖出5月强筋小麦期货合约100手，当两合约价格为（）时，将所持有合约同时平仓，该交易者盈利最大。
A.3月份价格2050元/吨，5月份价格2190元/吨B. 3月份价格2060元/吨，5月份价格2170元/吨C. 3月份价格2100元/吨，5月份价格2160元/吨D. 3月份价格2200元/吨，5月份价格2150元/吨39.在8月和12月黄金期货价格分别为951美元/盎司和962美元/盎司，某套利者下达“卖出8月黄金期货、同时买入12月黄金期货，价差为11美元/盎司”的限价指令。
其可能成交的价差为（）美元/盎司。
A.13B.14C.10D.1540.4月初，黄金现货价格为300元/克。
某矿产企业预期未来3个月会有一批黄金产出。
决定对其进行套期保值。
该企业以310元/克的价格在8月份黄金期货合约上建仓。
7月初，黄金期货价格跌至295元/克，现货价格290元/克，若该矿产企业在目前期货价位上平仓，以现货价格卖出黄金的话，其7月初黄金的实际卖出价相当于（）元/克。
A.295B.300C.305D.31041.目前，多数国家（包括我国人民币）采用的汇率标价法是（）A.直接标价法B.间接标价法C.应收标价法D.美元标价法42.外汇成交后，在未来约定的某一天进行交割所采用的汇率是（）A.浮动汇率B.远期汇率C.市场汇率D.现钞汇率43.以点数表示的远期汇率差价，每点所代表每个标准货币所折合货币单位的（）A.1/10B.1/100C.1/1000D.1/1000044.商业银行经营外汇业务时，如果卖出多于买进，则成为（）A.多头B.空头C.升水D.贴水45.一般来讲，一国的国际收支顺差会使其（）A.本币升值B. 通货紧缩C.物价上升D.货币疲软46.某日市场上的昨日收盘价为：USD/SGD=1.5820，若今日开盘报价货币上涨50PIPS，则其汇率为（）A.1.5770B.1.5870C.1.5820D.1.585047.若今天是5月27日星期四，那么T+2即期交易日期是（）A.5月27日B.5月28日C.5月29日D.5月31日48.在其他条件不变的情况下，远期汇率的升（贴）水率与（）趋于一致。
A.两种货币的利率差B.国际利率水平C.两国政府债券利率差D.两国国际收支状况49.择期外汇交易交割期越长，买卖差价（）A.越小B.越大C.没有区别D.不确定50.掉期交易主要用于（）之间的外汇交易。
A.央行B.企业C.银行同业D.商业银行与中央银行51.抛补套利实际上是（）相结合的一种交易。
A.远期与掉期B.无抛补套利与即期C.无抛补套利与远期D.无抛补套利与掉期52.非抛补套利交易不同时进行____交易，要承担高利率货币____的风险。
A．同方向；升值 B.反方向；升值C.同方向；贬值D.反方向；贬值53.外汇期货价格与外汇即期汇率的变动方向（）A.基本一致B.完全一致C.基本反向D.完全反向54.盯市制度即期货市场按每个交易日的（）计算当日客户的损益并计入保证金账户的做法。