-1222
总净现金流
经营现金净增 加与筹资现金 净增加全部用 于投资现金支 出，且仍存在 较大的现金缺 口。
现金流量表提供的信息分析-净利润质量验证
百万元
1400 1200 1000 800 600 400 200
0
1
利润质量
2
3
4
5
年份
净利润 经营净现金
经营现金净 流量与净利 润变动趋势 不一致，利 润质量有问 题，需要进 一步分析不 同步的原因 。
偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付 的现金 支付其他与筹资活动有关的现金
经营活动现金流量净额
投资活动现金流量净额
筹资活动现金流量净额
现金流量表结构—直接法
项目 一、经营活动产生的现金流量
经营活动现金流入 经营活动现金流出 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量 投资活动现金流入 投资活动现金流出 投资活动产生的现金净流量 三、融资活动产生的现金流量 融资活动现金流入 融资活动现金流出 融资活动产生的现金净流量 四、汇率变动对现金的影响 现金净流量
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动： 3、现金及现金等价物净增加
利润表
净 利 润 调 节 为 经 营 现 金 流
现金流量表
现金流量表提供的直观信息
1.现金从哪里来----------------现金流入? 2.现金用到哪里----------------现金流出? 3.现金余额发生了什么变化--------------净流 量?
吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金
现金
购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各种税费 支付其他与经营活动有关的现金
购建固定资产、无形资产和其他 长期资产支付的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付 的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金
现金流量表提供的信息分析-现金流的结构
现金流结构分析
3000 2000 1000
0 -1000 -2000 -3000
2402 2260 142
2551
950
937
250 13
1
-2301
经营现金流入 经营现金流出 经营净现金流
投资现金流入 投资现金流出 投资净现金流
筹资现金流入 筹资现金流出 筹资净现金流
理
以外的所有交易和事项。
财
企业长期资产的购建和
活
投资活动 不包括在现金等价物范围
的投资及其处置活动。
动
筹资活动
导致企业资本及债务规模 和构成发生变化的活动。
现金流量表示意图
理
经营活动
财
活
投资活动
动
筹资活动
现金流入
现金流出
现金流入
现金流出
现金流入
现金流出
净流量 净流量
净流量 总净流量
现金流量表的“妙用”
金额
将业务活动分 为三类： 经营活动 投资活动 融资活动
现金流量表结构—间接法
1、将净利润调节为经营活动的现金流量 净利润
加：计提的资产减值准备 固定资产折旧 无形资产摊销 待摊费用减少（减：增加） 预提费用增加（减：减少） 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 财务费用 投资损失（减：收益） 存货的减少（减：增加） 经营性应收项目的减少（减：增加） 经营性应付项目的增加（减：减少） 经营活动产生的现金流量净额
（二）数据来源 总账账户及有关明细账户的发生额， （三）编制方法 以收付实现制为原则，根据“现金流入量-现金流 出量=现金净流量”公式，以直接法为主、间接法为 辅的方法填列。 （四）结构形式 采取主表与补充资料结构形式。
现金流入量 现金净流量
现金流出量
期末现金 期初现金
公司现金流动图
经营活动
应收款
产成品
现金
筹资活动
股东权益 负债
长期投资
在产品
原材料
固定资产
投资活动
现金流量表简表
现金流量表构成
经营活动的现金流量 投资活动的现金流量 筹资活动的现金流量
现金的定义
库存现金
现金
银行存款（定期除外）
现
其他货币资金
金
满足期限短、流动性强、 现金等价物 易于转换为已知金额现金、
价值变动风险很小的投资
经营活动 企业投资活动和筹资活动
经营活动产生的现金流量 投资活动产生的现金流量 筹资活动产生的现金流量
造血功能 放血功能 输血功能
现金流量表—有效弥补利润表的局限性
利润表
有效验证利润
质量
现金流量表
以权责发生制为 原则确认利润
以以权收责付发实生现制制为为 原原则则确确认认利现润金流
与经济业务同 步，有效预期 未来现金流
为编制现金流量表从权责发生制转变为现金收付制
总净现金流量
现金净增加主要 来自于筹资活动 ，筹资活动现金 收支的巨额差距 表明年底新增大 量借款，未来偿 债压力对利润与 现金的影响值得 关注，较低的经 营现金净增加与 大量的借款不配 比，偿债能力堪 忧。
二、现金流量分析的目的
（一）帮助评价企业未来获取现金流量的能力 （二）帮助了解企业的支付能力以及对外筹资的能力 （三）帮助评估企业净利润与经营活动现金流量之间的 关系 （四）帮助评价企业当期有关现金、非现金投资和筹资 等事项对其财务状况的影响 （五）帮助评价企业运用资产产生有效收益的能力 （六）帮助了解企业的成长能力
第六章 现金流量分析
现金流量分析概述 现金流量分析
第一节 现金流量分析概述
一、现金流量表概述 现金流量表是反映企业在一定会计期间的现金和现金等价 物流入和流出的会计报表。 （一）揭示的主要信息 1、现金流入量； 2、现金流出量； 3、现金净流量。 对于债权人而言,最大的优点是有利于评估收益的质量和偿债 的现实性。
收入 费用
净收 益
权责发生制
调整收 入为现 金收入
调整费 用为现 金支出
现金收付制
经营 活动 产生 的现 金流 量
销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金
收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和 其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到 的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金
现金流量表提供的信息分析－预测未来与偿债分析
现金流量分析
4000
3540 3487
3000 2402 2260 2000
1000
142
0-1Βιβλιοθήκη 002551250
1
1328 53
-2000 -3000
-2301
经营现金流入 经营现金流出 经营净现金流
投资现金流入 投资现金流出 投资净现金流
筹资现金流入 筹资现金流出 筹资净现金流