应收账款证券化-有限合伙基金模式操作流程第一步：项目审查借款人为保理公司时参照以下标准审查：1.商业保理公司的注册资本金需在1亿以上；2.商业保理公司成立时间在3年以上；3.连续3个财务年度盈利4.连续3 年无不良银行信用纪录，且连续2 年无不良商业信用第二步：应收账款的确认要求保理公司提供应收账款确认材料：①买卖合同②发票③银行进账单④出库单⑤货运单据⑥仓单应收账款债务人盖章的《应收账款确认书》，债务人出具的《发票收妥函》。

要求保理公司在平台指定的银行开立资金监管专户。

（保理公司操作流程详见《附录二》）第三步：合伙企业（有限合伙）设立中金国泰作为普通合伙人（出资不少于1%），国宏保理作为劣后级有限合伙人合伙成立“XX合伙企业（有限合伙）”第四步：应收账款质押应收账款出质人、应收账款债务人和应收账款质权人签署《应收账款质押三方协议》并办理应收账款质押登记。

该三方协议签订后，出质人应即时将有关应收账款的合同原件、凭据等交付质权人保管，出质人就该应收账款办理转让、再次质押、减免债务人付款义务等可能影响质权人权益之事项的必须事先取得质权人的书面同意。

办理应收账款质押登记具体流程见《附录一》。

第五步：担保/信用保险/反担保担保机构提供不可撤销的连带责任担保，并按规定计提一定比例的担保费作为风险准备金，由合伙企业与担保公司共同监管。

借款企业向担保机构提供保证人或固定资产抵押作为反担保措施。

第六步：客户签约优先级有限合伙人（投资者）签订《出资承诺协议》，按照该协议中约定的出资额认缴出资，之后签署合伙企业的《合伙协议》和《入伙协议》债权人（合伙企业）、债务人（保理公司）、担保方三方签署《借贷合同》。

协议约定债务人借款用途、债权本金、债权利率、债权期限和还款方式及各方权利与义务、风险提示等内容。

第七步：贷后管理1、提示付息付本：投资当日开始计算利息，付息日前五天普通合伙人提示借款人到期支付利息和本金；2、经营情况追踪检查：要求借款人提供企业在各家银行开立账户的《银行对账单》，若发现借款人未按规定用途使用贷款等造成贷款风险加大的情形，将通知担保公司采取相关保全措施。

若企业借款出现预期、坏账依照合同规定，担保机构会在规定时间对投资客户实行前置赔付，并迅速启动抵押标的或反担保物处置程序，最大化减小损失。

3、坏账处理：根据保障方式的不同，担保机构先行偿付借款人的本金和利息，普通合伙人负责监督担保机构根据合同按时偿付。

4、逾期借款催收：逾期借款人的催收由担保机构自行完成。

5、清算与退出：借款合同将本金及利息归还合伙企业，同时应收账款质权解除，普通合伙人应当于本基金终止且清算程序完成后15 个工作日内做出清算报告，并将本金和利息归还有限合伙人。

附录一：应收账款质押登记流程质权人办理应收账款质押登记流程图，如下：办理应收账款质押登记和查询时，建议先阅读《中国人民银行应收账款质押登记办法》和《中国人民银行征信中心应收账款质押登记操作规则》。

办理应收账款质押登记的具体流程为：一、用户网上注册输入网址，进入中国人民银行征信中心网站首页，点击左上方链接“应收账款质押登记公示系统”，进入登记公示系统首页，点击“用户注册和信息维护”按钮，进入系统用户注册和信息维护页面，点击“用户注册”，进入用户注册页面，选择点击“常用户注册”后，按照页面提示填写申请机构有关信息，填写完毕，提交系统，记录相应的登录名和登录密码，完成用户注册信息填写。

二、分中心现场审核申请机构在系统网站完成用户注册的信息填写后，需到住所地的中国人民银行征信分中心进行身份资料的现场审核，审核材料为《中国人民银行征信中心应收账款质押登记操作规则》第七条中规定的相关材料。

各地征信管理部门的联系地址和电话可在应收账款质押登记公示系统首页“联系我们”中查找。

申请用户的机构，应向所在地中国人民银行征信分中心提交以下材料：（一）机构的注册文件，具体指：1、金融机构提供经营金融业务许可证和工商营业执照副本的复印件，并出示工商营业执照副本原件；2、企业提供工商营业执照副本复印件并出示原件；3、事业单位提供事业单位法人登记证复印件并出示原件；4、其它机构提供注册管理部门颁发的注册登记证书复印件并出示原件；（二）填写完整并签字盖章的《常用户开通申请表》；（在用户注册签订电子版用户协议页面的右上角可下载）（三）组织机构代码证书复印件，并出示原件；（四）法定代表人或负责人的身份证件复印件；（五）经办人的身份证件复印件，并出示原件；（六）单位介绍信。

用户为金融机构的，无需提交第（三）项所指材料。

上述的机构注册文件复印件、《常用户开通申请表》、组织机构代码证书复印件、单位介绍信应加盖公章。

三、创建操作员获得申请资料的审核通过后，申请机构即取得用户资格。

登记系统首次赋予的登录名是用户管理员的登录名。

管理员没有登记和查询的权限，需要创建操作员，由操作员进行登记与查询的操作。

创建本机构用户下的操作员时，登录系统页面，进入“用户注册和信息维护”页面，点击“用户登录”，使用管理员的ID登录系统，点击“用户信息维护”，打开“操作员管理”页面，点击“创建操作员”，按照提示正确填写相关信息，然后提交系统，完成操作员的创建。

操作员设置的数量不受限制，各机构可以随时为需要办理应收账款质押和融资租赁登记的部门或分支机构创设操作员。

四、办理登记和查询用户下的操作员具有登录系统进行应收账款质押和融资租赁登记和查询操作的权限。

用户操作员办理应收账款质押登记时，进入“应收账款质押登记公示系统”首页，点击“用户登录”，用自身的ID登录系统，即可进入应收账款质押登记和查询页面。

五、查看登记信息和初始登记修改码用户在进行变更、展期和注销登记时需要输入初始登记的修改码，用户管理员和操作员可以在登记系统查看所做的登记信息和初始登记修改码。

操作员登录系统后，可在“我的工作区”中点击“我的登记信息”，查询其已经登记成功且在登记期限内的登记信息，包括初始登记编号和其对应的修改码。

管理员也可登录系统，在“我的工作区”中点击“用户登记信息”，查询其所创建的所有操作员登记成功且在登记期限内的登记信息和初始登记修改码。

附录二：国宏保理业务操作流程1、应收账款债务人条件（1）债务人信息披露充分，资信优良；（2）经营活动净现金流稳步增长；（3）销售量、资产规模、盈利情况和市场份额处于行业前列；（4）信誉好，连续3 年无不良银行信用纪录，且连续2 年无不良商业信用（主要是履约付款）纪录；（5）最近连续3年盈利；（6）资产负债率不超过65%；（7）主体信用评级AA 级（含）以上。

2、债权人条件（1）债权人必须是在工商管理部门核准登记注册的企业单位；（2）债权人必须有固定的生产经营场所；（3）债权人必须是债务人的非关联企业；（4）债权人与债务人之间的交易关系必须是连续的；（5）债权人没有因为履约质量遭到债务人拒绝付款的记录；（6）债权人不存在同时接受买方提供的商品或服务、可能引起应收账款债权被冲销的情况；（7）主体信用评级A 级（含）以上。

3、业务条件（1）双方均具有2 年以上的连续经营纪录（包括股东或实际控制人的从业经验），卖方与买方之间的交易关系上原则上须在1 年以上；（2）80％的应收账款帐龄在6 个月以内；（3）有合法真实的交易背景、无贸易纠纷的商品交易；（4）对于卖方采用赊销方式进行商品交易所产生的应收账款，原则上要求卖方已履行了对应商务合同项下的交货义务及劳务，并能够提供合同、商业发票、发货单等相应证明；（5）买卖双方在商务合同中未约定应收债权不得转让的条款。

4、应收账款确认应收账款债权人需要提供以下材料证明应收账款的交易真实性：①买卖合同②发票③银行进账单④出库单⑤货运单据⑥仓单5、操作流程a.业务申请任何企业客户均可提出应收账款转让的申请，由保理公司按照有关规定的条件进行审核，应当提交以下文件：(1) 已填妥的保理业务申请书；(2) 基本信贷资料，包括营业执照复印件、公司章程、公章及法人印鉴样本等；(3) 公司前四个季度的财务报表，如果是年报应为经审计的年报；(4) 与买方的交易合同与正本核对无误的复印件；(5) 应提交经买方确认的当前账款的对账单和发票收妥函。

b.业务部门初审业务人员受理相关申请后，应对于文件是否完备、客户资质以及交易背景是否符合要求、客户的买方及客户本身在保理公司系统内是否有总额度进行初步审核。

对于符合条件的保理申请，业务人员应当撰写客户调查报告，初审意见由所在部门负责人签字后将客户申请、申请资料以及调查报告以及初审意见转给风险管理部门进行审查。

对于不符合条件的保理申请，应通知客户并说明原因。

我保理公司可要求债权人签署《应收账款回购承诺函》。

c.业务审批、签署协议、入录交易条件风险管理部门按照权限进行额度审批，出具风险管理部意见。

批复意见应转给此业务的操作人员，操作人员将复印件通知卖方签署保理协议。

签署协议的同时卖方应签署一份交易条件清单作为保理协议附件。

协议及交易条件清单签署后，应将相关协议及清单正本转给业务操作人员，由操作人员按照批复意见、协议和交易条件清单，在系统中录入业务类型、账号、利率、额度以及其他的交易条件，并由主管放行。

经办人员应当保留协议和交易条件清单的复印件。

对于首次申请业务的债权人，操作人员应当向指定银行出具开户联系单，由银行为卖方开立保理专户，然后开户情况通过回单提交给操作人员，由操作人员在系统中入录保理专户账号，并且通知经办人员。

d.确认转让通知书在转让发票之前，债权人应提交应收账款转让通知书。

相关通知书应由双人向买方上门核保。

核保人员将签署的核保意见连同经买方确认的应收帐款转让通知书交由会计部门保管。

e.账款转让债权人应向我保理公司提交以下文件以转让账款：(1) 转让发票清单；(2) 清单中所列发票的正本或者与正本核对无误的复印件；(3) 其他单据（如运输单据）的正本或者与正本核对无误的复印件。

核保人员应当将清单中所列发票的编号和金额向债权人电话确认，确认后出具核保意见书，该核保人员不得由经办业务人员兼任。

核保意见书连同卖方提交的转让文件应当提交给保理业务的操作人员录入系统，录入后相关单据和清单转给会计部门保管。

发票原则上应是增值税发票（对于商品交易）或者营业税发票（对于服务交易），特殊情况不能出具发票的，由买方签署的收货收据或者付款确认书或者其他的明确的债权凭证的，在系统中可以视同发票。

f.买方付款在应收账款帐期届满之前，已核准债权人可以通过融资申请书申请融资。

融资申请文件经业务人员所在部门负责人签字后，转给保理业务操作人员处理。

操作人员根据申请文件以及系统事先设定的交易条件发放融资款项。

款项发放之后，将付款凭证经由客户经办交给卖方。

g.卖方还款帐期届满日前5 天，根据系统提示，保理公司提醒卖方及时向买方催收，按时偿还融资款。