非定向增发

向不特定对象公开募集股份（增发）的条件。 除一般规定的条件以外，还有以下条件：①至 今连续3个会计年度加权平均净资产收益率平 均不低于6%，扣除非经常性损益后的净利润 与扣除前的净利润相比以低者为计算依据；② 除经融类企业外，至今连续1期末不存在持有 金额较大的交易性金融资产和可控出售的金融 资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资 的情形；③发行价格应不低于公告招股意向书 前20个交易日公司股票均价或前一交易日的 均价。


7. 特别处理与退市
特别处理，对因状况异常的部分上市公司股 票交易实行特别处理。特别处理的股票简称 前面是“ST”标记。 退市，对于处以特别处理的上市公司，如果 其经营业绩在下一年度还未扭亏增盈，按规 定交易所将对其股票进行终止上市处理，即 退市。


8. 股票代码
股市中每个交易品种都有自己的交易代码， 其目的是为了便于投资者交易和交易所管理。
证券市场是有价证券发行与流通的总称。 是证券的交易场所、交易者、交易管理、 买卖行为、买卖规则等的集合体。 我国有上海深圳两个证券交易所。 1992年开办以来已走过20年历程。
二、股份制与股份公司


（一）股份制
股份制是按照一定的法律程序，通过发行股票来 筹集资金，建立股份公司，并实行所有权与经营 权相分离，按投资人股份份额参与企业管理和分 配收益的一种企业组织形式和财产制度

（3）发行人应当主营业务突出。创业板企 业规模小，且处于成长发展阶段，如果业务 范围分散，缺乏核心业务，既不利于有效控 制风险，也不利于形成核心竞争力。因此， 《管理办法》要求发行人集中有限的资源主 要经营一种业务，并强调符合国家产业政策 和环境保护政策。同时，要求募集资金只能 用于发展主营业务。

（2）发行人应当具有一定的规模和存续时间。 根据《证券法》第五十条关于申请股票上市 的公司股本总额应不少于3000万元的规定， 《管理办法》要求发行人具备一定的资产规 模，具体规定至今连续1期末净资产不少于 2000万元，发行后股本不少于3000万元。 规定发行人具备一定的净资产和股本规模， 有利于控制市场风险。

（4）对发行人公司治理提出从严要求。根 据创业板公司特点，在公司治理方面参照主 板上市公司从严要求，要求董事会下设审计 委员会，强化独立董事职责，并明确控股股 东职责。
பைடு நூலகம்向增发

向原股东配售股份（配股）的条件。除 一般规定的条件以外，还有以下条件： ①拟配售股份数量不超过本次配售股份 前股本总额的30%；②控股股东应当在 股东大会召开前公开承诺认配股份的数 量；③采用《证券法》规定的代销方式 发行。
3. 撤单
若申报没有成交可重新进行委托报价。
4. 清算交割
清算交割是指证券的买卖双方在完成交易后履 行的钱货两清手续。
5.涨跌停板制
对于当日股价的涨跌幅度是否限制，交易所一 般有限制与不限制两种管理办法。


6.停牌与复牌
证券交易所对市场中的一些特殊情况，如股 价异常波动、上市公司召开股东大会、公布 重大事项或其他违规行为等，都要采取暂停 股票交易的措施，以防止股价剧烈波动，这 就是停牌。停牌只是股票暂时停止交易，其 后股票仍要恢复交易，即复牌。 停牌的时间应视停牌原因而定。 停牌复牌对行情的影响较为复杂，具体受行 情大势、停牌时间长短以及停牌原因等影响。
股票入门基础知识
第一章 股票投资基础知识
一、证券、证券市场与证券课程概述
(一) 证券的概念
证券是用来证明持有人某种权益的凭证，是 现代金融投资工具。 证券有狭义和广义之分。 广义的证券是指所有能够证明持有人某种权 益的凭证，包括各种有价证券和无价证券, 狭义的证券仅指有价证券。
(二)

证券市场
五、股价指数
（一）股价指数的概念

股价指数的是用来反映股市大盘行情变动 指标，是投资人分析行情的重要依据。 当日股价指数＝————————— ×100

（三）股票的发行与上市

1. 股票发行的条件 股票发行条件：是股票发行者在以股票 形式筹集资金时必须考虑并满足的因素， 通常包括首次发行条件、增资发行条件 和配股发行条件
首次公开发行（IPO)的条件

（1）发行人应当具备一定的盈利能力。为 适应不同类型企业的融资需要，创业板对发 行人设置了两项定量业绩指标，以便发行申 请人选择：第一项指标要求发行人至今连续 两年连续盈利，至今连续两年净利润累积不 少于1000万元，且持续增长；第二项指标要 求发行人至今连续1年盈利，且净利润不少 于500万元，至今连续1年营业收入不少于 5000万元，至今连续两年营业收入增长率均 不低于30%。

T＋1制对投资人的交易有所限制，即投资人 当日在卖出股票后，可以使用卖出股票所得 资金再买进股票，而买进股票后股票就被冻 结不能卖出，若要卖出股票须等到次日。


2. 集合竞价制
证券交易所的价格形成机制实行集中竞价制， 即所有参与买卖证券的投资人将自己拟买卖 的股票的数量、价格通过电脑网络终端输入 交易系统，证券交易所电脑主机系统将按照 价格优先时间优先的竟价原则，进行集中排 队撮合成交。

2. 股票发行上市的方式
(1) 网上定价发行方式; (2) 网上询价发 行方式; (3) 向二级市场投资者配售发 行方式; (4) 网上、网下累计投标询价 发行方式。 . 新股申购 采用网上申购中签制
四、股票交易知识
（一）开户与委托
（二）交易制度与交易规则 1. T＋0、T＋1制 T＋0交易制度是一种当日回转交易制，即 投资人的资金可以反复使用，当日买进的 股票当日可以卖出，卖出后可以再买进， 如此反复不受限制。


（二）股份公司
股份公司是在股份制基础上建立和运作的企业。 它是以参股的形式组建的一种联合经济体。股份 公司从形式上可分为有限责任公司和股份有限公 司。
三、股票与股票的发行上市
(一）股票 股票是股份公司公开发行的，用以证明持 有人股东身份和权益的凭证。 （二）股票的种类 1．从股权结构来分，可分为国家股、法人 股和社会公众股； 2．从股市内部的结构来份可分为A股、B 股和Ｈ股；